First Capital S p A : Aggiornamento NAV al 30 giugno 2021

COMUNICATO STAMPA

Milano, 29 luglio 2021

NET ASSET VALUE AL 30 GIUGNO 2021

PARI A EURO 31,0 PER AZIONE

NEL SECONDO TRIMESTRE 2021 È PROSEGUITA LA FORTE CRESCITA DEL NAV DI FIRST CAPITAL, CHE AL 30 GIUGNO 2021 HA RAGGIUNTO NUOVI MASSIMI STORICI. LA PERFORMANCE TOTAL RETURN NEL SECONDO TRIMESTRE È DEL +15%, PORTANDO LA VARIAZIONE COMPLESSIVA DEL NAV AL +44% DA INIZIO ANNO

• NET ASSET VALUE AL 30 GIUGNO 2021 PARI A EURO 77,6 MLN, IN CRESCITA DI EURO 6,9 MLN NEL SECONDO TRIMESTRE 2021 (EURO 70,7 MLN AL 31 MARZO 2021) E DI EURO 21,5 MLN NELL'ANNO 2021 (EURO 56,1 MLN AL 31 DICEMBRE 2020)
• NET ASSET VALUE PER AZIONE PARI A EURO 31,0 (EURO 27,2 AL 31 MARZO 2021 ED EURO 21,8 AL 31 DICEMBRE 2020)

Milano, 29 luglio 2021 - First Capital S.p.A. ("First Capital" o la "Società"), holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, rende noto che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha esaminato la situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 30 giugno 2021, determinando il Net Asset Value alla stessa data.

Il Net Asset Value ("NAV")1 complessivo di First Capital al 30 giugno 2021 ha toccato un nuovo massimo storico e si attesta a euro 77,6 milioni, dopo aver distribuito nel mese di giugno dividendi per euro 650 mila. Il NAV per azione in circolazione è pari a euro 31,0.

La performance total return del NAV per azione, inclusiva del dividendo distribuito a giugno, è stata del +14,7% nel secondo trimestre 2021, determinando una variazione complessiva da inizio anno del +43,5%. Il NAV di First Capital ha continuato, dunque, a sovraperformare il benchmark, il FTSE Italia Small Cap, che nello stesso periodo è cresciuto del +11%, portandosi a +29% da inizio anno.

In termini assoluti, il NAV evidenzia un incremento pari a euro 6,9 milioni rispetto al 31 marzo 2021 (quando era pari a euro 70,7 milioni), e di euro 21,5 milioni rispetto al 31 dicembre 2020 (quando era pari a euro 56,1 milioni).

Tale incremento è riferibile prevalentemente alla crescita di valore del portafoglio investimenti, rappresentato da società dotate di una struttura finanziaria solida e con un forte posizionamento di mercato.

1 Il Net Asset Value è stimato dalla Società in conformità ai Principi Contabili IAS/IFRS e viene elaborato su dati contabili e gestionali che non sono stati oggetto di revisione contabile.

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COMUNICATO STAMPA

Milano, 29 luglio 2021

Al 30 giugno 2021 il Totale Attivo è pari a euro 112,5 milioni, costituito prevalentemente dal portafoglio investimenti, che ammonta a euro 89,6 milioni e da liquidità e cash equivalents per euro 21,3 milioni. I principali investimenti strategici sono rappresentati dalle partecipazioni in Intred, Labomar e Industrie Chimiche Forestali, che costituiscono rispettivamente il 20%, 12% e 11% del Totale Attivo al 30 giugno 2021. Si annoverano poi le partecipazioni in Orsero, Cy4gate e Cellularline, ciascuna con un peso tra il 5% e l'8% sul Totale Attivo; seguono gli investimenti in Net Insurance, B&C Speakers e TPS.

I debiti finanziari sono pari a euro 30,0 milioni e si riferiscono per euro 23,1 milioni al prestito obbligazionario convertibile "First Capital cv 2019-2026 3,75%", per euro 4,9 milioni ai titoli di debito emessi da V.F. Adhesives S.r.l., uno dei veicoli di investimento del Gruppo e per euro 2,0 milioni a debiti bancari di medio-termine, anche questi a supporto di uno specifico veicolo di investimento.

Per maggiori informazioni si invita a consultare il Report sul NAV trimestrale al 30 giugno 2021, che sarà disponibile sul sito internet della Società www.firstcapital.it, nella sezione Investor Relation/Risultati Finanziari/Net Asset Value.

First Capital è una holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, realizzati anche per il tramite di fondi e/o veicoli di investimento partecipati, anche nella forma di club deal. Tali investimenti sono focalizzati sulle piccole e medie imprese quotate, in fase di pre-IPO e/o interessate ad una futura quotazione.

La strategia di First Capital mira a identificare opportunità di investimento in società leader nelle proprie nicchie di mercato, con management di comprovata capacità e piani di sviluppo sostenibili.

L'approccio di gestione delle partecipazioni da parte di First Capital è di tipo "attivo" con l'ingresso, ove possibile, nel board o in altri organi di controllo delle società target, al fine di realizzare strategie imprenditoriali per contribuire all'aumento di valore nel lungo termine delle imprese detenute.

Le azioni ordinarie (ISIN IT0005252736) e le obbligazioni convertibili (ISIN IT0005388639) di First Capital sono quotate sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana S.p.A..

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