FLSmidth & Co. A/S (CPSE:FLS) ha firmato un accordo per l'acquisizione delle attività minerarie di Thyssenkrupp da thyssenkrupp Industrial Solutions AG per un valore azionario di circa €240 milioni il 29 luglio 2021. Il valore azionario di €241 milioni è soggetto a modifiche tra la firma e la chiusura. Il corrispettivo totale (valore aziendale) della transazione è di 325 milioni di euro. Si sta negoziando se l'attività mineraria indiana di thyssenkrupp farà parte della transazione. Al 6 settembre 2021, secondo FLSmidth A/S, l'acquisizione dell'attività mineraria di Thyssenkrupp AG non includerà le operazioni in India. Di conseguenza, il corrispettivo totale (valore aziendale) per TK Mining sarà ridotto di €45 milioni (circa 335 milioni di corone danesi) a €280 milioni (circa 2,1 miliardi di corone danesi). L'esclusione delle attività di TK Mining in India non influirà sul trasferimento della proprietà intellettuale e delle tecnologie chiave di TK Mining a FLSmidth come parte della transazione complessiva. Il finanziamento dell'acquisizione è garantito da strutture di debito che sono disponibili oltre la chiusura della transazione e si prevede che saranno integrate con capitale proprio prima della chiusura della transazione. A partire dal 9 settembre 2021, il Consiglio di Amministrazione di FLSmidth & Co. A/S ha deciso di lanciare un'offerta di nuove azioni a prezzo di mercato (l'Offerta) e consisterà in un massimo di 6,4 milioni di nuove azioni da 20 DKK ciascuna (€2,69 ciascuna). I proventi netti dell'Offerta sono destinati al pagamento del prezzo di acquisto in relazione all'acquisizione contemplata da FLSmidth & Co. A/S, che prevede l'acquisizione delle attività minerarie di Thyssenkrupp AG. Data la natura di carve-out di questa transazione, la natura focalizzata sui progetti dell'attuale attività mineraria di Thyssenkrupp e la durata prevista del periodo di integrazione, FLSmidth prevede di chiedere l'approvazione per raccogliere fino al 20% di nuovo capitale in occasione di un'Assemblea Generale Straordinaria, che si terrà il 26 agosto 2021. Fino al completamento, le due società continueranno ad operare come entità separate e concorrenti. Per la fine dell'anno a settembre 2020, il fatturato di TK mining è stato di 780 milioni di euro e ha realizzato un margine EBIT negativo a una cifra elevata. L'EV/EBITDA normalizzato include sinergie inferiori a 4x dopo l'integrazione. La transazione è subordinata all'approvazione dell'autorità garante della concorrenza, alle consuete approvazioni normative, all'approvazione del consiglio di vigilanza di thyssenkrupp AG e thyssenkrupp Industrial Solutions AG e alle approvazioni del controllo delle fusioni. Al 23 marzo 2022, FLSmidth ha ricevuto le autorizzazioni normative dalle autorità australiane, sudafricane, peruviane e cilene. Il completamento della transazione è previsto per la seconda metà del 2022. La combinazione con FLSmidth offre grandi sinergie di costo, creando un valore significativo per gli azionisti. Al 3 agosto 2021, si prevede che la transazione sarà chiusa entro i prossimi 12 mesi. FLSmidth ha annunciato oggi che sono state soddisfatte tutte le condizioni e i requisiti per l'acquisizione dell'attività Mining di thyssenkrupp. A partire dall'11 agosto 2022, la transazione si chiuderà il 31 agosto 2022.


J.P. Morgan Securities plc ha agito come consulente finanziario di FLSmidth per questa transazione. Ralf Morshäuser, Patrick Kaffiné, Christian Cascante, Maike Sauter, Tobias Falkner, Andrej Popp, Julia Müller, Yvonne Gerster, Nikolas Frey, Doris-Maria Schuster, Daniela Mayr, Alexandra-Helene Schwager, Jens Günther, Matthias Böglmüller, Sebastian Ernst, Jacob von Andreae, Aylin Hoffs, Alexander Nagel e Konrad Discher di Gleiss Lutz hanno agito come consulenti legali di FLSmidth & Co. A/S. Kromann Reumert ha agito come consulente legale. Stephan Waldhausen, Justus Anacker, Franz Aleth, Theresa Ehlen, Tobias Klose, Juliane Ziebarth, Tobias Pukropski, Susanne Zimmermann, Christina Hinterschweiger, Norbert Schneider, Bjö rn Junior, Magnus Bleif.rn Junior, Magnus Bleifeld, Ulrich Sittard, Anja Markwort, Alexander Müller, Manuel Jäger, Florian Klein, Alexander Bothe e Alexander Pospisil di Freshfields Bruckhaus Deringer (Germania) hanno agito come consulenti legali di thyssenkrupp Industrial Solutions. Citigroup Inc. ha assistito thyssenkrupp Industrial Solutions AG. Ernst & Young Gmbh ha agito come consulente finanziario e di due deligence per thyssenkrupp AG.

FLSmidth & Co. A/S (CPSE:FLS) ha completato l'acquisizione delle attività minerarie di thyssenkrupp Industrial Solutions AG il 31 agosto 2022.