Flusso di cassa Fortive Corporation

Azioni

FTV

US34959J1088

Macchinari e componenti per l'industria

Tempo reale stimato Cboe BZX Altri mercati azionari 17:23:29 21/01/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
80,60 ^USD	+2,14%		+3,86%	+7,11%

17/01	FORTIVE CORPORATION : prospettiva positiva di Mizuho Securities	ZM
16/01	FORTIVE CORPORATION : per BNP Paribas Exane è Neutral	ZM

cf0c5f2573ae187a7e5f740c6148650.vqbP0Xe3l-LmhfsQT22m0szzrH74vtTOpVH15eGcwJc.x8WLtBDm_4i30rgkOS_ktq-Z_EeJiOWM7wfDk9LuudLozKLpAMG605P2og

Dati finanziari pubblicati: FORTIVE CORPORATION

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	7,32 Mrd	4,63 Mrd	5,25 Mrd	5,83 Mrd	6,07 Mrd
Ricavi Totali	7,32 Mrd	4,63 Mrd	5,25 Mrd	5,83 Mrd	6,07 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	3,62 Mrd	2,02 Mrd	2,24 Mrd	2,46 Mrd	2,47 Mrd
Utile Lordo	3,7 Mrd	2,62 Mrd	3,01 Mrd	3,36 Mrd	3,59 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	2,08 Mrd	1,66 Mrd	1,77 Mrd	1,94 Mrd	2,07 Mrd
Spese di R&S	457 Mln	321 Mln	355 Mln	402 Mln	398 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	2,54 Mrd	1,98 Mrd	2,12 Mrd	2,34 Mrd	2,46 Mrd
Reddito operativo	1,16 Mrd	634 Mln	888 Mln	1,03 Mrd	1,13 Mrd
Spese per interessi, Totale	-164 Mln	-148 Mln	-103 Mln	-98,3 Mln	-124 Mln
Spese per interessi netti	-164 Mln	-148 Mln	-103 Mln	-98,3 Mln	-124 Mln
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	-	-4 Mln	-11 Mln	-	-
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-3,3 Mln	4 Mln	-900.000	-16 Mln	-16,5 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	992 Mln	485 Mln	773 Mln	912 Mln	991 Mln
Costi di ristrutturazione	-56,6 Mln	-26,8 Mln	-18,7 Mln	-17,9 Mln	-
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-102 Mln	-70 Mln	-58,9 Mln	-20,8 Mln	-
Svalutazione dell'avviamento	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-	1,12 Mrd	57 Mln	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-	-	-	-	-
Accordi Legali	-	-	29,9 Mln	-	-
Elementi Straordinari	40,8 Mln	-	-105 Mln	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	874 Mln	1,51 Mrd	678 Mln	874 Mln	991 Mln
Oneri Fiscali sul Reddito	149 Mln	55,5 Mln	63,3 Mln	118 Mln	125 Mln
Utili da Attività Continuate	725 Mln	1,45 Mrd	614 Mln	755 Mln	866 Mln
Utili delle Operazioni Discontinue	13,5 Mln	161 Mln	-5,8 Mln	-	-
Reddito Netto dell'Azienda	739 Mln	1,61 Mrd	608 Mln	755 Mln	866 Mln
Risultato Netto - (CE)	739 Mln	1,61 Mrd	608 Mln	755 Mln	866 Mln
Dividendo Preferenziale e Altri Aggiustamenti	69 Mln	69 Mln	34,5 Mln	-	-
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	670 Mln	1,54 Mrd	574 Mln	755 Mln	866 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	656 Mln	1,38 Mrd	580 Mln	755 Mln	866 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	1,99	4,58	1,64	2,12	2,46
Utile di base per azione - Operazioni continuative	1,95	4,1	1,66	2,12	2,46
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	336 Mln	337 Mln	349 Mln	356 Mln	352 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	1,97	4,49	1,63	2,1	2,43
EPS diluito - Operazioni continuative	1,93	4,05	1,65	2,1	2,43
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	340 Mln	359 Mln	352 Mln	361 Mln	356 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	1,85	0,9	1,38	1,6	1,76
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	1,82	0,84	1,37	1,58	1,74
Dividendo Per Azione	0,28	0,28	0,28	0,28	0,29
Rapporto di distribuzione	22,03	10,13	21,73	13,18	11,78
Rapporto ADR	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	1,59 Mrd	1,02 Mrd	1,28 Mrd	1,49 Mrd	1,59 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	1,45 Mrd	944 Mln	1,21 Mrd	1,41 Mrd	1,5 Mrd
EBIT	1,16 Mrd	634 Mln	888 Mln	1,03 Mrd	1,13 Mrd
EBITDAR	1,67 Mrd	1,08 Mrd	1,34 Mrd	1,55 Mrd	1,64 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	7,32 Mrd	4,63 Mrd	5,25 Mrd	5,83 Mrd	6,07 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	17,05	3,68	9,34	13,54	12,62
Tasse Domestiche Correnti	50,6 Mln	78,8 Mln	29,3 Mln	95,1 Mln	132 Mln
Tasse Esterne Correnti	84,6 Mln	74,3 Mln	75 Mln	85,3 Mln	97,3 Mln
Imposte correnti totali	135 Mln	153 Mln	104 Mln	180 Mln	229 Mln
Imposte differite nazionali	35 Mln	-64,6 Mln	-24,1 Mln	-70,7 Mln	-80,8 Mln
Imposte Estere Differite	-21,1 Mln	-33 Mln	-16,9 Mln	8,6 Mln	-23,3 Mln
Imposte differite totali	13,9 Mln	-97,6 Mln	-41 Mln	-62,1 Mln	-104 Mln
Reddito Netto Normalizzato	620 Mln	303 Mln	483 Mln	570 Mln	619 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	45 Mln	54 Mln	45 Mln	2,1 Mln	-
Spese pensionistiche non monetarie	2,9 Mln	2,4 Mln	2,2 Mln	-400.000	2,9 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	457 Mln	321 Mln	355 Mln	402 Mln	398 Mln
Totale delle spese di affitto nette	80 Mln	60 Mln	60 Mln	56 Mln	49 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	21,08 Mln	13,04 Mln	11,55 Mln	11,64 Mln	13,39 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	58,92 Mln	46,96 Mln	48,45 Mln	44,36 Mln	35,61 Mln
Compensazione basata su azioni, Spese generali e amministrative (Totale)	61,4 Mln	62,6 Mln	77,4 Mln	93,8 Mln	113 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	61,4 Mln	62,6 Mln	77,4 Mln	93,8 Mln	113 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	1,21 Mrd	1,82 Mrd	819 Mln	709 Mln	1,89 Mrd
Investimenti a breve termine	-	1,12 Mrd	-	-	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	1,21 Mrd	2,94 Mrd	819 Mln	709 Mln	1,89 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	1,38 Mrd	810 Mln	930 Mln	958 Mln	1,07 Mrd
Crediti Totali	1,38 Mrd	810 Mln	930 Mln	958 Mln	1,07 Mrd
Inventario	640 Mln	456 Mln	513 Mln	537 Mln	537 Mln
Spese pagate in anticipo	456 Mln	207 Mln	253 Mln	273 Mln	177 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale	3,2 Mln	30,4 Mln	-	-	-
Totale Attività Correnti	3,69 Mrd	4,45 Mrd	2,51 Mrd	2,48 Mrd	3,67 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	1,56 Mrd	1,29 Mrd	1,25 Mrd	1,34 Mrd	1,4 Mrd
Ammortamento accumulato	-839 Mln	-674 Mln	-679 Mln	-754 Mln	-809 Mln
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	726 Mln	611 Mln	571 Mln	584 Mln	595 Mln
Investimenti a lungo termine	82 Mln	77 Mln	-	-	-
Avviamento	8,4 Mrd	7,36 Mrd	9,15 Mrd	9,05 Mrd	9,12 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	3,84 Mrd	3,29 Mrd	3,89 Mrd	3,49 Mrd	3,16 Mrd
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	326 Mln	266 Mln	-	-	-
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	372 Mln	1,2 Mln	337 Mln	294 Mln	364 Mln
Totale Attivo	17,44 Mrd	16,05 Mrd	16,47 Mrd	15,89 Mrd	16,91 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	766 Mln	481 Mln	558 Mln	623 Mln	609 Mln
Spese Maturate, Totale	321 Mln	287 Mln	279 Mln	266 Mln	301 Mln
Parte corrente del debito a lungo termine	1,5 Mrd	1,4 Mrd	2,15 Mrd	1 Mrd	-
Parte corrente dei contratti di locazione	54,9 Mln	47 Mln	44,6 Mln	38,4 Mln	37,6 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	99 Mln	65,5 Mln	53 Mln	132 Mln	130 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	410 Mln	376 Mln	458 Mln	510 Mln	545 Mln
Altri Passività Correnti	317 Mln	204 Mln	171 Mln	158 Mln	170 Mln
Totale Passività Correnti	3,47 Mrd	2,86 Mrd	3,71 Mrd	2,73 Mrd	1,79 Mrd
Debito a lungo termine	4,83 Mrd	2,83 Mrd	1,81 Mrd	2,25 Mrd	3,65 Mrd
Locazioni a lungo termine	159 Mln	154 Mln	140 Mln	131 Mln	126 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	99,2 Mln	34,2 Mln	33,8 Mln	38 Mln	45,8 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	147 Mln	167 Mln	134 Mln	77,9 Mln	88,7 Mln
Altri Passività Non Correnti	1,34 Mrd	1,03 Mrd	1,12 Mrd	976 Mln	888 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	10,04 Mrd	7,08 Mrd	6,95 Mrd	6,2 Mrd	6,59 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	3,4 Mln	3,4 Mln	3,6 Mln	3,6 Mln	3,6 Mln
Capitale versato aggiuntivo	3,31 Mrd	3,55 Mrd	3,67 Mrd	3,71 Mrd	3,85 Mrd
Utili non distribuiti	4,13 Mrd	5,55 Mrd	6,02 Mrd	6,74 Mrd	7,51 Mrd
Azioni proprie	-	-	-	-443 Mln	-716 Mln
Reddito Globale ed Altri	-56,3 Mln	-141 Mln	-185 Mln	-326 Mln	-326 Mln
Capitale Sociale Totale	7,39 Mrd	8,96 Mrd	9,51 Mrd	9,68 Mrd	10,32 Mrd
Interessi di minoranza	13,2 Mln	8,5 Mln	4,8 Mln	5,2 Mln	6,4 Mln
Patrimonio Netto	7,4 Mrd	8,97 Mrd	9,52 Mrd	9,69 Mrd	10,33 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	17,44 Mrd	16,05 Mrd	16,47 Mrd	15,89 Mrd	16,91 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	336 Mln	338 Mln	359 Mln	353 Mln	351 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	336 Mln	338 Mln	359 Mln	353 Mln	351 Mln
Valore Contabile / Azione	21,99	26,53	26,49	27,44	29,42
Valore Contabile Netto	-4,86 Mrd	-1,69 Mrd	-3,53 Mrd	-2,85 Mrd	-1,96 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	-14,46	-4,99	-9,83	-8,08	-5,6
Debito Totale	6,54 Mrd	4,43 Mrd	4,14 Mrd	3,42 Mrd	3,81 Mrd
Debito Netto	5,34 Mrd	1,49 Mrd	3,32 Mrd	2,71 Mrd	1,92 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	151 Mln	165 Mln	132 Mln	75,2 Mln	82,2 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	640 Mln	480 Mln	480 Mln	448 Mln	392 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	13,2 Mln	8,5 Mln	4,8 Mln	5,2 Mln	6,4 Mln
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	82 Mln	77 Mln	-	-	-
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	5	5	5	5	5
Inventari - Materie Prime, Totale	254 Mln	152 Mln	203 Mln	225 Mln	214 Mln
Inventari - Lavori in Corso, Totale	100 Mln	75,2 Mln	94 Mln	96,4 Mln	109 Mln
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	286 Mln	228 Mln	215 Mln	215 Mln	214 Mln
Terreno - (BS)	63,4 Mln	57,1 Mln	54,9 Mln	54,3 Mln	54,4 Mln
Edifici, Totale	364 Mln	322 Mln	313 Mln	312 Mln	317 Mln
Macchinario, Totale	931 Mln	718 Mln	707 Mln	810 Mln	877 Mln
Dipendenti a tempo pieno	25.000	17.000	18.000	18.000	18.000
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	59,8 Mln	42,5 Mln	39,7 Mln	43,9 Mln	39,2 Mln
Portafoglio ordini	1,21 Mrd	-	-	-	-

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	739 Mln	1,61 Mrd	608 Mln	755 Mln	866 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	133 Mln	74,1 Mln	74,7 Mln	83,5 Mln	86,4 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	293 Mln	310 Mln	321 Mln	382 Mln	370 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	426 Mln	384 Mln	396 Mln	466 Mln	457 Mln
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-	-5,3 Mln	-	-	-
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-	-1,12 Mrd	-57 Mln	-	-
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	-	-	-	-	-
Remunerazione basata su azioni (CF)	61,4 Mln	62,6 Mln	77,4 Mln	93,8 Mln	113 Mln
Flusso Netto di Cassa da Attività Discontinue	-13,5 Mln	459 Mln	-31,8 Mln	-	-
Altre Attività Operative, Totale	-54,3 Mln	-161 Mln	80,1 Mln	9,2 Mln	-
Variazione dei crediti commerciali	-167 Mln	82,4 Mln	-84,1 Mln	-52,1 Mln	9,8 Mln
Variazione delle scorte	119 Mln	-7,3 Mln	-53,6 Mln	-40,3 Mln	-1,7 Mln
Variazione dei conti fornitori	53,7 Mln	18,1 Mln	73,4 Mln	81,3 Mln	-16,8 Mln
Variazione delle imposte differite	13,9 Mln	-97,6 Mln	-41 Mln	-62,1 Mln	-104 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	93,2 Mln	208 Mln	-6,2 Mln	52,6 Mln	30,5 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	1,27 Mrd	1,44 Mrd	961 Mln	1,3 Mrd	1,35 Mrd
Spesa per investimenti	-112 Mln	-75,7 Mln	-50 Mln	-95,8 Mln	-108 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	-	5,3 Mln	4,5 Mln	9,6 Mln	7,4 Mln
Acquisizioni in Contanti	-3,94 Mrd	-40,4 Mln	-2,57 Mrd	-12,8 Mln	-95,8 Mln
Disinvestimenti	-	-	-	-	-
Vendita (Acquisto) di proprietà immobiliari	-	-	-	-	-
Altre Attività di Investimento, Totale	1,8 Mln	-37,6 Mln	-	-3,5 Mln	800.000
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-4,05 Mrd	-148 Mln	-2,62 Mrd	-102 Mln	-195 Mln
Debito a breve termine emesso, Totale	495 Mln	-	365 Mln	38,5 Mln	840 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	2,94 Mrd	750 Mln	1 Mrd	1,39 Mrd	549 Mln
Debito Totale Emesso	3,43 Mrd	750 Mln	1,36 Mrd	1,43 Mrd	1,39 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-	-1,14 Mrd	-	-	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-455 Mln	-1,73 Mrd	-611 Mln	-2,16 Mrd	-1 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-455 Mln	-2,87 Mrd	-611 Mln	-2,16 Mrd	-1 Mrd
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-	-	-	-443 Mln	-273 Mln
Emissione di Azioni Preferenziali	-	-	-	-	-
Dividendi Ordinari Pagati	-93,8 Mln	-94,4 Mln	-97,7 Mln	-99,5 Mln	-102 Mln
Dividendi Preferenziali Pagati	-69 Mln	-69 Mln	-34,5 Mln	-	-
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-163 Mln	-163 Mln	-132 Mln	-99,5 Mln	-102 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-11,3 Mln	1,59 Mrd	30,3 Mln	-6,7 Mln	18 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	2,8 Mrd	-696 Mln	652 Mln	-1,27 Mrd	32,3 Mln
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	7,1 Mln	27,4 Mln	-3 Mln	-37,8 Mln	-10,9 Mln
Variazione netta della liquidità	26,8 Mln	620 Mln	-1,01 Mrd	-110 Mln	1,18 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	127 Mln	123 Mln	-	-	-
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	145 Mln	95 Mln	103 Mln	148 Mln	225 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	682 Mln	1,14 Mrd	825 Mln	1,14 Mrd	1,14 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	785 Mln	1,24 Mrd	890 Mln	1,2 Mrd	1,22 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	315 Mln	-470 Mln	88,1 Mln	-98,2 Mln	-49,7 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	2,98 Mrd	-2,12 Mrd	754 Mln	-724 Mln	389 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	4,78	2,37	3,41	3,97	4,31
Rendimento sul Capitale Totale	6,04	2,9	4,1	4,79	5,19
Rendimento sul Capitale Proprio %	10,35	17,74	6,64	7,86	8,65
Rendimento sul Capitale Proprio	9,39	16,92	6,28	7,87	8,66
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	50,49	56,46	57,28	57,73	59,26
Margine SG&A	28,41	35,87	33,63	33,22	34,05
Margine di EBITDA %	21,67	21,96	24,43	25,61	26,18
Margine di EBITA	19,85	20,36	23,01	24,18	24,75
Margine EBIT %	15,84	13,68	16,9	17,62	18,64
Margine % del Risultato Operativo Continuo	9,91	31,34	11,69	12,96	14,27
Margine Netto di Reddito %	10,09	34,81	11,58	12,96	14,27
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	8,97	29,85	11,03	12,96	14,27
Margine Netto Normalizzato	8,47	6,54	9,2	9,79	10,21
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	9,32	24,68	15,71	19,6	18,82
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	10,72	26,68	16,94	20,66	20,09
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,48	0,28	0,32	0,36	0,37
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	11,24	7,75	8,89	10,09	10,29
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	5,68	5,45	6,04	6,17	5,75
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	5,97	4,63	4,64	4,69	4,6
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	1,06	1,55	0,68	0,91	2,05
Rapporto di liquidità immediata	0,75	1,31	0,47	0,61	1,65
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,37	0,5	0,26	0,48	0,76
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	64,31	67,17	60,45	59,17	63,47
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	61,18	79,06	78,71	77,78	79,29
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	72,81	82,72	82,35	86,68	90,95
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	52,68	63,51	56,82	50,26	51,81
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	88,41	49,39	43,54