Finanza Fortum Oyj

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Mercato chiuso - Nasdaq Helsinki Altri mercati azionari 17:29:59 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
12,06 ^EUR	-0,37%		-1,55%	-7,70%

25/04	Putin esorta alla moderazione nel sequestro di beni da parte dello Stato	RE
25/04	Bolsa de Italia: Il mercato è un po' impazzito

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	19.542	17.499	23.975	13.943	11.718	10.817	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	24.802	24.522	33.603	15.027	12.660	11.853	12.031	12.358
P/E ratio	13,2 x	9,61 x	32,5 x	-5,71 x	7,77 x	11,4 x	12,5 x	13,8 x
Rendimento	5%	5,69%	4,22%	5,86%	8,81%	7,7%	6,76%	6,09%
Capitalizzazione/Fatturato	3,59 x	0,36 x	0,21 x	1,58 x	1,75 x	1,77 x	1,79 x	1,93 x
Valore dell'impresa/Fatturato	4,55 x	0,5 x	0,3 x	1,71 x	1,89 x	1,93 x	1,99 x	2,2 x
Valore dell'impresa/EBITDA	14 x	10,1 x	8,8 x	6,17 x	6,65 x	7,27 x	8,32 x	8,66 x
Valore dell'impresa/FCF	18,8 x	16,9 x	8,86 x	9,57 x	11,2 x	11,8 x	16,5 x	19,5 x
FCF Yield	5,32%	5,93%	11,3%	10,4%	8,96%	8,46%	6,06%	5,12%
Price to Book	1,51 x	1,35 x	1,98 x	1,82 x	1,39 x	1,31 x	1,33 x	1,32 x
N. Titoli (in migliaia)	888.294	888.294	888.294	897.264	897.264	897.264	-	-
Prezzo di riferimento ²	22,00	19,70	26,99	15,54	13,06	12,06	12,06	12,06
Data di pubblicazione	06/02/20	12/03/21	03/03/22	02/03/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	5.447	49.015	112.400	8.804	6.711	6.127	6.046	5.615
EBITDA ¹	1.766	2.434	3.817	2.436	1.903	1.630	1.446	1.428
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.191	1.344	2.536	1.871	1.544	1.312	1.179	1.043
Margine operativo	21,87%	2,74%	2,26%	21,25%	23,01%	21,42%	19,51%	18,57%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.728	2.199	-289	455	1.583	1.170	1.056	931,5
Risultato netto ¹	1.482	1.823	739	-2.416	1.514	948	858,5	769
Margine netto	27,21%	3,72%	0,66%	-27,44%	22,56%	15,47%	14,2%	13,69%
EPS ²	1,670	2,050	0,8300	-2,720	1,680	1,056	0,9645	0,8748
Free Cash Flow ¹	1.320	1.454	3.792	1.570	1.134	1.002	729,3	633,2
Margine FCF	24,23%	2,97%	3,37%	17,83%	16,9%	16,36%	12,06%	11,28%
FCF Conversion (EBITDA)	74,75%	59,74%	99,35%	64,45%	59,59%	61,48%	50,45%	44,35%
FCF Conversion (Risultato netto)	89,07%	79,76%	513,13%	-	74,9%	105,73%	84,95%	82,34%
Dividendo/Azione ²	1,100	1,120	1,140	0,9100	1,150	0,9277	0,8154	0,7340
Data di pubblicazione	06/02/20	12/03/21	03/03/22	02/03/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	13.687	-	23.700	50.079	-	43.623	38.237	-	2.152	2.736	2.552	1.368	-	1.220	1.858	1.810	1.269	1.150	1.883	-
EBITDA ¹	1.055	1.827	574	1.416	1.990	-104	-	816	561	895	891	344	1.125	318	459	549,3	344,5	269	414,5	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	600	1.206	260	1.070	-	-438	574	136	421	744	784	262	960	226	359	459,5	256,3	183,7	327,3	-
Margine operativo	4,38%	-	1,1%	2,14%	-	-1%	1,5%	-	19,56%	27,19%	30,72%	19,15%	-	18,52%	19,32%	25,38%	20,21%	15,98%	17,39%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.583	717	-3.134	2.128	-	-3.561	-8.659	-	737	-1.559	720	175	-	224	488	447,7	224	150	313,3	-
Risultato netto ¹	1.244	618	-721	842	-	-2.222	-5.686	-	6.099	-608	565	-3.232	-	188	410	362	181	121,3	234	-
Margine netto	9,09%	-	-3,04%	1,68%	-	-5,09%	-14,87%	-	283,41%	-22,22%	22,14%	-236,26%	-	15,41%	22,07%	19,99%	14,27%	10,55%	12,43%	-
EPS ²	1,400	0,7000	-0,8200	0,9500	-	-2,500	-6,400	-	6,860	-0,6800	0,6300	-3,600	-	0,2100	0,4500	0,4000	0,2033	0,1333	0,2633	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	1,140	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,2453	0,2453	0,2453	0,2453	0,1875
Data di pubblicazione	19/08/20	17/08/21	12/11/21	03/03/22	03/03/22	12/05/22	25/08/22	25/08/22	10/11/22	02/03/23	11/05/23	04/08/23	04/08/23	02/11/23	07/02/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	5.260	7.023	9.628	1.084	942	1.036	1.214	1.542
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,978 x	2,885 x	2,522 x	0,445 x	0,495 x	0,6358 x	0,84 x	1,08 x
Free Cash Flow ¹	1.320	1.454	3.792	1.570	1.134	1.002	729	633
ROE (utile netto/patrimonio netto)	11,9%	14,1%	5,89%	15,7%	14,3%	11,7%	10,1%	8,95%
ROA (utile netto/totale attivi)	6,48%	4,49%	0,71%	1,79%	5,43%	5,27%	4,85%	4,38%
Totale attività ¹	22.887	40.587	103.734	-135.065	27.898	17.982	17.682	17.568
Attivo netto per azione ²	14,60	14,60	13,70	8,550	9,400	9,170	9,030	9,150
Cash Flow per azione ²	2,270	2,880	5,580	2,370	1,910	1,640	1,360	1,280
Capex ¹	695	1.101	1.178	534	576	554	567	554
Capex/Fatturo	12,76%	2,25%	1,05%	6,07%	8,58%	9,04%	9,37%	9,86%
Data di pubblicazione	06/02/20	12/03/21	03/03/22	02/03/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Fortum Oyj

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

12,06 EUR

Prezzo obiettivo medio

12,89 EUR

Differenza / Target Medio

+6,96%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Utenze elettriche - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
FORTUM OYJ	-7,70%	11,55 Mrd
NEXTERA ENERGY	+8,64%	136 Mrd
SOUTHERN COMPANY	+4,41%	80,06 Mrd
IBERDROLA, S.A.	-2,19%	77,98 Mrd
DUKE ENERGY CORPORATION	+0,69%	75,38 Mrd
ENEL S.P.A.	-8,92%	66,47 Mrd
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+61,15%	59,36 Mrd
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+4,97%	44,9 Mrd
DOMINION ENERGY, INC.	+7,34%	42,26 Mrd
GE VERNOVA INC.	0,00%	41,94 Mrd

Utenze elettriche - Altri