FOS S.P.A.: Continua la crescita del Gruppo. Avviata la Fabbrica delle Start-up

COMUNICATO STAMPA

FOS S.P.A.: CONTINUA LA CRESCITA DEL GRUPPO

AVVIATA LA FABBRICA DELLE START-UP

Il Consiglio di Amministrazione approva il progetto di bilancio civilistico e il bilancio consolidato di Gruppo al 31 dicembre 2021

• • Valore della Produzione: Euro 17,6 milioni, +30% (FY2020 Euro 13,6 milioni)

• • Ricavi: Euro 14,8 milioni, +38% (FY2020 Euro 10,8 milioni)

• • EBITDA: Euro 3,1 milioni, +18% (FY2020 Euro 2,7 milioni)

• • Risultato Netto: Euro 1,1 milioni +13% (FY2020 Euro 0,9 milioni)

• • PFN: cash positive Euro 1,7 milioni (FY2020 cash positive Euro 1,6 Milioni)

• • In crescita anche l'occupazione con 216 risorse complessive, rispetto alle 177 al 31/12/2020 (+22%)

• • Il CdA propone l'approvazione dell'autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie

Il Consiglio di Amministrazione di FOS S.p.A - PMI genovese di consulenza e ricerca tecnologica, attiva nella progettazione e nello sviluppo di servizi e prodotti digitali per grandi gruppi industriali e per la pubblica amministrazione, quotata al segmento Euronext Growth Milan di Borsa Italiana S.p.A - riunitosi in data odierna ha esaminato e approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2021. Tali risultati verranno sottoposti all'approvazione dell'Assemblea ordinaria degli Azionisti prevista in prima convocazione il 27 aprile 2022 e, occorrendo, il 5 maggio 2022 in seconda convocazione.

Matteo Pedrelli, Amministratore Delegato di FOS S.p.A. ha dichiarato: "La nostra azienda consolida un robusto percorso di crescita, raddoppiando in due anni i volumi e mantenendo sempre elevate la marginalità e la cassa. Il 2022 presenta fattori imprevedibili legati alla situazione sanitaria e al conflitto in Ucraina, ma il mercato del digitale continua a crescere e noi riteniamo di poter proseguire con lo sviluppo della nostra realtà anche grazie ad un ancora più sostenuto percorso di crescita per linee esterne, confortati dall'ottima performance relativa all'integrazione di InRebus, società acquisita un anno fa, nel Gruppo FOS".

Enrico Botte, Amministratore Delegato di FOS S.p.A. ha dichiarato: "Il 2021 è stato un anno di grande soddisfazione. Il modello di business dei servizi tecnologici ricorrenti, con l'ampliamento dei ricavi su tutte le linee di business, l'aumento dei ricavi da piattaforme digitali proprietarie e il lancio di tre nuove start-up per valorizzare la proprietà intellettuale, ci permettono di guardare con fiducia al futuro. Riteniamo di dover lavorare in modo ancor più consistente sull'acquisizione di capitale umano, grande sfida del settore digitale nei prossimi anni. L'esperienza della nostra Accademy aziendale ci consente di garantire ai nostri clienti team dedicati specializzati. Riteniamo il 2022 un anno promettente per un'ulteriore crescita sana e sostenibile per il nostro Gruppo".

Risultati economico-finanziari consolidati al 31 dicembre 2021

Il bilancio consolidato è stato redatto sulla base dei bilanci d'esercizio chiusi al 31 dicembre 2021 della

Capogruppo FOS S.p.A., nonché delle altre società del gruppo rientranti nel perimetro di consolidamento, quali T&G Technology and Groupware S.r.l., FOS Greentech S.r.l., InRebus Technologies S.r.l., la controllata lituana UAB Gruppo FOS Lithuania e la newco Piano Green S.r.l..

Il Gruppo è strutturato con un'organizzazione trasversale alle singole società ed è basata su 5 linee di ricavo: Information Technology, Communication Technology, Automation & Solution, Engineering &

Technology Transfer e Digital Learning, oltre allo staff di struttura che supporta l'operatività dell'intero

Gruppo.

Nel 2021, il Gruppo ha continuato la propria crescita registrando un valore della produzione pari a Euro 17,6 milioni (+30% rispetto a Euro 13,6 milioni al 31 dicembre 2020). Tale crescita è stata generata sostanzialmente dal rafforzamento del posizionamento e dall'ampliamento della base clienti in tutte le linee di ricavo, da un ampliamento dei servizi in modalità SaaS e outsourcing IT, dalla diversificazione delle aree di intervento per la linea Communication Technology, in particolare in ambito Biomedicale, dai nuovi progetti in ambito Ingegneria e Ricerca e Sviluppo e dalla nuova linea di ricavo Digital Learning.

Di seguito si riporta la suddivisione del valore della produzione 2021 per linea di ricavo:

Valore Della produzione	31/12/2021	31/12/2020	Variazione	Variazione %
Information Technology Communication Technology Engineering & Technology Transfer Automation & Solution Digital Learning Altro	8.265.973 2.060.737 3.031.988 1.143.516 3.037.794 56.671	7.658.887 2.059.680 3.033.199 579.787 - 242.168	607.086 1.057 (1.212) 563.729 3.037.794 (185.497)	8% 0% 0% 97% 100% -77%
Valore della produzione	17.596.678	13.573.720	4.022.958	30%

La linea di ricavo Information Technology evidenzia un incremento dei volumi, in crescita del 8% rispetto al 2020, con un Valore della Produzione generato dalla linea che al 31 dicembre 2021 risulta pari a Euro 8,3 milioni (Euro 7,7 milioni al 31 dicembre 2020). Tale incremento è stato possibile grazie ad un ampliamento della base clienti, ad una maggiore penetrazione sui clienti storici, ad un potenziamento del livello tecnologico dell'offerta aziendale, alla maggiore specializzazione sui mercati verticali ed, infine, all'ampliamento dei territori di riferimento presidiati.

Il potenziamento dei team di coordinamento e la gestione del cliente in ottica di "gestione processi", ha permesso una maggiore penetrazione sui clienti Pubblica Amministrazione e Sanità, settori che beneficeranno di ingenti investimenti sul digitale dovuti al Piano nazionale di ripresa e resilienza (PNRR). Inoltre, è stato potenziato il team dedicato ai settori Trasporti ed Energia, inserendo risorse con una forte esperienza in ambito trasformazione digitale; è stato avviato il team dedicato al settore Spazio - Difesa, come nuovo ambito di intervento; ed è stato consolidato il team dedicato al settore Industria, Banche e Finanza.

La linea di ricavo Communication Technology ha realizzato nel 2021 un Valore della Produzione pari a Euro 2,1 milioni, in linea con l'esercizio precedente (Euro 2,1 milioni al 31 dicembre 2020). Nel corso dell'esercizio sono stati acquisiti nuovi clienti Telco, mentre le performance riferite al settore dei

Trasporti sono risultate sostanzialmente in linea con l'esercizio precedente; inoltre si è assistito al consolidamento della linea dedicata al Biomedicale, i cui risultati saranno riscontrabili nell'esercizio 2022.

La linea di ricavo Automation & Solution, ha realizzato un Valore della Produzione pari a Euro 1,1 milioni, in incremento rispetto al valore registrato nel precedente esercizio (Euro 0,6 milioni al 31 dicembre 2020), grazie all'avvio di nuovi progetti di automazione nel settore dei Trasporti e dell'Energia.

Le competenze del team specializzato in soluzioni di automazione 4.0 hanno consentito di creare un rapporto consolidato con diversi general contractor, in ottica di una migliore gestione dei progetti complessi e critici di automazione industriale in ambito energia e trasporti.

Nel corso dell'esercizio sono state avviate iniziative sia con la finalità di consolidare la presenza sul mercato «marine», con interessanti sviluppi in ambito gestionale di infrastrutture critiche (digital twin), sia con lo scopo di avviare, in ottica Superbonus 110%, una nuova linea di attività di automazione digitale legata alla domotica, in partnership con operatori del settore edile.

La linea di ricavo Engineering & Technology Transfer evidenzia un Valore della Produzione al 31 dicembre 2021 pari a Euro 3,0 milioni, in linea con il dato del 2020 (Euro 3,0 milioni), confermando i traguardi raggiunti l'anno precedente. Nel corso dell'esercizio il Gruppo ha avviato nuovi progetti di

Ingegneria nati dall'esperienza del settore R&D e ha inoltre consolidato progetti di ricerca e innovazione commissionati da clienti diretti e da partenariati di Ricerca e Sviluppo su commesse finanziate. Il Gruppo è storicamente attivo nel settore dei progetti di ricerca finanziata, avendo creato poli di ricerca congiunti con enti di ricerca universitari e governativi.

La linea di ricavo Digital Learning, nata nel 2021 grazie all'acquisizione della società InRebus Techologies S.r.l., ha prodotto un Valore della Produzione pari a Euro 3,0 milioni, in crescita rispetto a quanto realizzato autonomamente dalla controllata nell'esercizio 2020, pari ad Euro 2,3 milioni, desumibile dal dato pro-forma 2020. Nel corso dell'esercizio, l'integrazione all'interno del Gruppo ha portato ad una crescita, sia in termini quantitativi sia in termini qualitativi, della linea, con lo sviluppo di un modello di business replicabile. La presenza territoriale a Torino (legata principalmente al settore automotive e banche) ha permesso di ampliare le attività e di trasferire le competenze del Gruppo a livello nazionale.

Anche sul fronte dell'occupazione i dati al 31 dicembre 2021 confermano la crescita delGruppo, che al 31 dicembre 2021 conta 216 risorse complessive, rispetto alle 177 al 31 dicembre 2020 (+22%),

grazie anche all'apporto di competenze da parte dell'acquisita InRebus.

L'EBITDA del Gruppo al 31 dicembre 2021 è stato pari a Euro 3,1 milioni e ha registrato una crescita del 18% rispetto a Euro 2,7 milioni al 31 dicembre 2020. Tale risultato è principalmente dovuto a fattori distintivi dell'offerta aziendale quali il posizionamento geografico, la fidelizzazione del cliente, la capacità di integrazione dell'offerta e il focus sulla marginalità. Le capacità di ricerca e innovazione, diffuse su tutte le linee di ricavo, hanno consentito inoltre di mantenere aggiornata e profittevole nel tempo l'offerta di servizi commerciali.

L'EBIT al 31 dicembre 2021 è stato pari a Euro 1,6 milioni e ha registrato una crescita del 18% rispetto a Euro 1,4 milioni al 31 dicembre 2020, dopo ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni per Euro 1,5 milioni (Euro 1,3 milioni al 31 dicembre 2020). Si segnala che il Gruppo, in continuità con quanto fatto nel corso dell'esercizio 2020, ha deciso di usufruire della parziale sospensione degli ammortamenti,

secondo quanto previsto dalla Legge del 13 ottobre 2020 n. 126. In particolare, sono stati sospesi gli ammortamenti relativi ai progetti di ricerca e sviluppo che, a seguito della pandemia, verranno commercializzati nel 2022, con un beneficio a conto economico pari a Euro 187.068, importo destinato ad una riserva indisponibile di patrimonio netto.

L'EBT al 31 dicembre 2021 è stato pari a Euro 1,5 milioni, in aumento del 23% rispetto al dato al 31 dicembre 2020 pari a 1,2 milioni di Euro.

Il Risultato Netto è stato pari a Euro 1,1 milioni, in crescita del 13% rispetto al 31 dicembre 2020 (Euro 0,9 milioni).

La Posizione Finanziaria Netta consolidata al 31 dicembre 2021 è cash positive (cassa) per Euro 1,7 milioni, in miglioramento del 12% rispetto al dato del 31 dicembre 2020 (Euro 1,6 milioni). Il dato è influenzato dagli esborsi sostenuti, per Euro 0,1 milioni, per gli investimenti nelle costituzioni delle start up Piano Green S.r.l., Unibuild S.r.l. e Mr Pot Still S.r.l. e, per Euro 0,5 milioni, per l'acquisto di azioni proprie ai fini del relativo piano di buy-back approvato dall'assemblea dei soci, e dall'apporto di Euro 0,4 milioni derivanti dalla conversione di n.141.062 warrant FOS avvenuta in data 30 settembre 2021, al termine del secondo periodo di esercizio.

Il Patrimonio Netto, pari a Euro 9,4 milioni è in crescita rispetto al 31 dicembre 2020 (Euro 8,4 milioni) per effetto del positivo risultato d'esercizio pari a Euro 1,1 milioni, oltre che per effetto della conversione dei warrant FOS sopra menzionata. Si segnala, inoltre, che nel patrimonio netto risulta iscritta una

Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio pari a Euro 0,5 milioni al 31 dicembre 2021, a seguito dell'acquisto di azioni proprie citato.

La fabbrica delle Start-up

Nel corso dell'esercizio, il Gruppo, tramite la società FOS Greentech S.r.l., ha partecipato alla costituzione di tre start-up innovative:

- Piano Green S.r.l. controllata al 65%, tech company in ambito agro-tecnologico dedicata alla commercializzazione, nel territorio nazionale e internazionale, dei risultati ottenuti dalla divisione Engineering and Technology Transfer di Fos S.p.A. in ambito ricerca e sviluppo per smart agriculture.

La newco ha l'obiettivo di commercializzare il "Microcosmo", sistema brevettato utile ai laboratori pubblici e privati del settore agroalimentare per simulare, in un ambiente indoor altamente innovativo, la coltura in campo. Altro prodotto che viene commercializzato dalla newco è rappresentato dalle trappole smart "Eye-Trap" nate nei laboratori di ricerca e sviluppo di Fos S.p.A., utili al settore agricolo per controllare e monitorare in modo intelligente e tempestivo la lotta fitosanitaria.

- Unibuild S.r.l., società partecipata al 24%, tech company finalizzata ai servizi digitali di automazione, monitoraggio infrastrutturale e teleassistenza per una domotica integrata e sostenibile. La newco ha come attori e mercato di riferimento i general contractor - professionisti e imprese - amministratori diimmobili, gestori di complessi immobiliari sia pubblici che privati, gestori di RSA e di complessi ospedalieri e sociosanitari, sia pubblici che privati.

-Mr. Pot Still S.r.l. partecipata al 10%, società che ha dato vita al progetto "Mr Dee Still", primo shopable magazine del mondo beverage. I contenuti del magazine spaziano da tutorial su come realizzare un perfetto aperitivo a casa, a conversazioni con musicisti e incontri con i piccoli produttori di sprits diffusi in Italia e nel mondo. L'iniziativa ha l'intento di raccontare le storie dei produttori di distillati, dei più importanti cocktail bar del mondo e dei trend che li caratterizzano, con il chiaro obiettivo di rendere più consapevoli i consumatori rispetto ai loro consumi di tali prodotti.

Il Gruppo FOS, in qualità di CTO (chief technology officer), ha progettato e sviluppato la piattaforma digitale di e-commerce di nuova concezione, mettendo a disposizione, in tal modo, le proprie competenze a nuovi mercati di sbocco, con servizi testati e sviluppati per partner qualificati nei loro settori di appartenenza.

Risultati economico-finanziari della Capogruppo Fos S.p.A. al 31 dicembre 2021

Il Valore della Produzione, pari a Euro 8,3, milioni è in crescita del 9% rispetto al 31 dicembre 2020

(7,6 milioni di Euro). Tale incremento è principalmente legato all'ampliamento della base clienti in ambito

IT e allo sviluppo delle linee Automation & Solution e Communication Technologies.

Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) ha raggiunto Euro 1,3 milioni (Euro 1,4 milione al 31 dicembre 2020), mentre il Risultato operativo (EBIT) è stato pari a Euro 0,1 milioni (Euro 0,3 milioni al 31 dicembre 2020).

La Capogruppo ha chiuso l'esercizio 2021 con un Risultato Netto pari a Euro 0,4 milioni (Euro 0,5 milioni al 31 dicembre 2020).

La Posizione Finanziaria Netta è a debito per Euro 0,08 milioni (cash positive per Euro 0,4 milioni al 31 dicembre 2020); il differenziale rispetto all'esercizio precedente è stato determinato principalmente

dall'esborso finanziario, pari a Euro 0,5 milioni, per l'acquisto di azioni proprie ai fini del relativo piano di buy-back approvato dall'assemblea dei soci, dall'apporto di Euro 0,4 milioni derivanti dalla conversione

di n.141.062 warrant FOS avvenuta in data 30 settembre 2021, al termine del secondo periodo di esercizio, oltre che dal mancato utilizzo di crediti tributari maturati nel corso dell'esercizio precedente.

Il Patrimonio Netto è pari a Euro 7,2 milioni, in crescita rispetto al 31 dicembre 2020 (Euro 6,8 milioni).

Proposta di destinazione dell'Utile di esercizio

Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021 di FOS S.p.A. presenta un utile pari ad Euro 422.045.

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea ordinaria degli Azionisti di destinare Euro 21.102 a riserva legale e Euro 400.943 a riserva per utili di esercizi precedenti.