L'accordo concordato ribalta l'offerta fallita di Sunrise per comprare le attività svizzere di Liberty l'anno scorso e segna un'inversione strategica da parte della società statunitense che ha ceduto le attività europee.

L'accordo in contanti da 6,8 miliardi di franchi svizzeri (7,43 miliardi di dollari) vedrà Liberty Global, creata dal pioniere statunitense del cavo John Malone, pagare 110 franchi per azione per la seconda società di telecomunicazioni svizzera, un premio del 32% al prezzo medio delle azioni della società negli ultimi 60 giorni.

Le azioni di Sunrise sono salite di più di un quarto fino a poco sotto il prezzo dell'offerta nelle prime battute di mercoledì.

L'offerta di Sunrise per comprare UPC, l'azienda svizzera di cavi di Liberty Global, l'anno scorso è crollata di fronte all'opposizione del maggiore azionista di Sunrise, la tedesca Freenet e degli investitori attivisti tra cui Axxion e AOC, che si sono opposti al prezzo.

Mercoledì Freenet, che possiede il 24% di Sunrise, si è impegnata a offrire le sue azioni per l'offerta di Liberty Global.

"È una valutazione giusta", ha detto a Reuters il CEO di Freenet Christoph Vilanek. "Crediamo che una fusione a condizioni ragionevoli abbia senso".

L'accordo, che è soggetto all'approvazione normativa, è l'ultimo segno di consolidamento nel settore delle telecomunicazioni, mentre le aziende cercano di tagliare i costi e aumentare gli investimenti in tecnologia.

Liberty Global ha detto che ha avvicinato Sunrise a luglio con l'offerta proposta e ha ottenuto una risposta positiva.

"Ho sempre detto che il mercato richiede una razionalizzazione e noi rimaniamo opportunisti riguardo agli sviluppi strategici", ha detto ai giornalisti Mike Fries, Chief Executive di Liberty Global. "La logica industriale di questo accordo è innegabile".

In Svizzera Sunrise e Liberty Global seguono Swisscom, controllata dallo stato, il fornitore dominante di servizi internet, telefonia mobile e TV via cavo.

Insieme, l'attività combinata avrebbe 3,17 miliardi di franchi svizzeri di entrate, 2,1 milioni di abbonati alla telefonia mobile, 1,2 milioni di abbonati alla banda larga e 1,3 milioni di abbonati alla TV, riflettendo circa il 30% di quota di mercato in ogni segmento, ha detto Liberty Global.

METTERE IL CAPITALE AL LAVORO

Liberty ha ceduto le attività europee sulla base di una visione che il settore è costoso alla luce dei suoi alti costi di capitale e delle basse prospettive di crescita.

Il più grande affare, la vendita delle sue reti via cavo in Germania e in Europa centrale a Vodafone, ha fruttato 22 miliardi di dollari l'anno scorso.

Fries ha detto che Liberty Global si è ritirata dall'Austria e dalla Germania perché le sue operazioni lì mancano di scala, mentre altrove sta cercando di espandere la sua impronta.

In Belgio ha comprato un operatore mobile, mentre nei Paesi Bassi e nel Regno Unito stava creando delle joint venture, ha detto.

L'acquisizione di Sunrise da parte di Liberty segue il tie up da 24 miliardi di sterline (31,32 miliardi di dollari) tra Virgin Media di Liberty Global e O2 di Telefonica e l'acquisizione privata di Masmovil in Spagna da parte di investitori privati.

Fries ha detto che Liberty Global vuole usare il suo forte bilancio.

"Siamo seduti su 10 miliardi di dollari di liquidità in questo momento", ha detto. "Abbiamo sentito che questo è un grande mercato e una grande opportunità per mettere il capitale al lavoro".

Credit Suisse, JP Morgan e LionTree hanno agito come consulenti finanziari di Liberty Global, mentre Homburger e Shearman & Sterling hanno fornito consulenza legale.

Deutsche Bank ha agito come consulente finanziario e Lenz & Staehelin come consulente legale di Sunrise.

($1 = 0,9157 franchi svizzeri)

($1 = 0,7664 sterline)