Barry Rosenstein, 64 anni, ha comunicato agli investitori martedì che Scott Ostfeld, 46 anni, che ha trascorso oltre un decennio a guidare gli investimenti attivisti di JANA, è stato nominato socio dirigente accanto a Rosenstein, secondo una lettera esaminata da Reuters. Rosenstein, che ha fondato l'azienda nel 2001, è stato l'unico socio dirigente per decenni.

"Scott è stato determinante nel generare i nostri rendimenti e nel guidare la nostra strategia attivista", ha scritto Rosenstein, aggiungendo che Ostfeld ha fatto parte di diversi consigli di amministrazione e ha reclutato molti dirigenti che hanno collaborato con JANA negli investimenti.

Ostfeld, che si è laureato in legge e in economia alla Columbia, si è unito a Rosenstein 17 anni fa.

Quattro anni fa, JANA ha chiuso i suoi fondi event-driven per concentrarsi esclusivamente sull'attivismo, una decisione che ha dato i suoi frutti. Secondo la lettera, il fondo Benchmark Serie A di JANA ha generato rendimenti netti annualizzati del 14% all'anno negli ultimi cinque anni, battendo l'S&P 500 di un 34% netto cumulativo.

La lettera ha anche sottolineato che il fondo Drawdown di JANA, lanciato nel 2010, ha generato un rendimento netto del 17% e che l'azienda lancerà una nuova classe di azioni Benchmark nel corso dell'anno, in risposta all'interesse degli investitori.

Rosenstein ha detto che l'azienda intende chiudere i fondi a 2,5-3 miliardi di dollari di attività. Attualmente Jana gestisce 1,5 miliardi di dollari.

Il cambiamento in JANA Partners arriva mentre il 2023 è iniziato in modo intenso per il settore degli investitori attivisti. Trian Fund Management di Nelson Peltz sta facendo pressione per ottenere un posto nel consiglio di amministrazione di Walt Disney Corp, e quattro attivisti - Elliott Management, Inclusive Capital Partners, Starboard Value e ValueAct Capital - stanno facendo pressione per ottenere cambiamenti in Salesforce.

Inoltre, si prevede che le nuove normative che hanno introdotto l'uso della cosiddetta 'Carta delega universale' renderanno la stagione più movimentata.

Nel corso degli anni, in competizioni che hanno incluso pressioni per cambiamenti in Tiffany & Co, Conagra Brands, Vonage e Labcorp, JANA Partners si è affermata come un'azienda che rimane lontana dai riflettori, offre consigli costruttivi alla direzione e ha ottenuto quattro posti nel consiglio di amministrazione solo nel 2022.

Rosenstein non ha intenzione di ritirarsi a breve.

Ma con la promozione di Ostfeld, si apre un nuovo capitolo per JANA Partners, in un momento in cui molti altri attivisti di spicco sono alla ricerca di modi per passare il testimone alla prossima generazione.

Bill Ackman ha dichiarato l'anno scorso di aver nominato Ryan Israel come responsabile degli investimenti di Pershing Square Capital Management, una prima volta per l'azienda. Nel frattempo, Nelson Peltz, 80 anni, ha nominato suo figlio Matthew come sostituto nella sua sfida al consiglio di amministrazione di Disney, come risulta da un documento normativo.