Finanza Galp Energia, SGPS, S.A.

Azioni

GALP

PTGAL0AM0009

Petrolio e gas integrati

Mercato chiuso - Euronext Lisbonne Altri mercati azionari 17:35:27 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
20,54 ^EUR	+1,43%		+28,05%	+53,97%

26/04	Una panoramica sulle valutazioni delle major dell'energia
24/04	Galp Energia, l'outsider del petrolio in ascesa

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	12.356	7.259	7.065	10.457	10.874	15.879	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	13.791	10.223	9.422	12.012	12.274	18.200	18.208	18.788
P/E ratio	31,8 x	-13,2 x	1.704 x	6,97 x	-	19,3 x	17,6 x	15,2 x
Rendimento	4,23%	4%	5,87%	4,12%	-	2,72%	2,83%	2,96%
Capitalizzazione/Fatturato	0,75 x	0,64 x	0,44 x	0,39 x	0,53 x	0,73 x	0,74 x	0,79 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,83 x	0,9 x	0,58 x	0,45 x	0,59 x	0,84 x	0,85 x	0,93 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,79 x	6,51 x	4,06 x	3,12 x	3,45 x	5,37 x	5,36 x	4,92 x
Valore dell'impresa/FCF	15 x	42,8 x	23,7 x	6,65 x	8,09 x	16 x	18,1 x	16,8 x
FCF Yield	6,69%	2,34%	4,21%	15%	12,4%	6,25%	5,53%	5,94%
Price to Book	2,8 x	2,3 x	2,32 x	2,47 x	-	3,57 x	3,46 x	3,32 x
N. Titoli (in migliaia)	829.251	829.251	829.251	829.251	815.112	773.083	-	-
Prezzo di riferimento ²	14,90	8,754	8,520	12,61	13,34	20,54	20,54	20,54
Data di pubblicazione	18/02/20	22/02/21	21/02/22	13/02/23	12/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	16.570	11.381	16.117	26.840	20.679	21.713	21.348	20.160
EBITDA ¹	2.381	1.570	2.322	3.849	3.558	3.388	3.394	3.820
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.387	427	1.372	2.345	2.469	2.397	2.333	2.517
Margine operativo	8,37%	3,75%	8,51%	8,74%	11,94%	11,04%	10,93%	12,48%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.279	-248	843	3.246	2.586	2.384	2.357	2.448
Risultato netto ¹	389	-551	4	1.475	1.242	883,6	885	974,9
Margine netto	2,35%	-4,84%	0,02%	5,5%	6,01%	4,07%	4,15%	4,84%
EPS ²	0,4692	-0,6650	0,005000	1,810	-	1,066	1,167	1,351
Free Cash Flow ¹	922	239	397	1.805	1.517	1.138	1.006	1.115
Margine FCF	5,56%	2,1%	2,46%	6,73%	7,34%	5,24%	4,71%	5,53%
FCF Conversion (EBITDA)	38,72%	15,22%	17,1%	46,9%	42,64%	33,59%	29,65%	29,2%
FCF Conversion (Risultato netto)	237,02%	-	9.925%	122,37%	122,14%	128,83%	113,73%	114,39%
Dividendo/Azione ²	0,6300	0,3500	0,5000	0,5200	-	0,5587	0,5804	0,6074
Data di pubblicazione	18/02/20	22/02/21	21/02/22	13/02/23	12/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	-	4.365	4.779	5.661	7.229	-	7.761	6.188	5.146	5.014	5.391	5.128	5.094	5.227	5.165	5.072	5.040
EBITDA ¹	332	607	644	869	1.244	-	784	951	864	916	1.057	720	889,5	901,3	827,4	724	840,4
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	161	369	415	538	924	-	408	475	674	643	741	411	612,8	618	545,8	450,3	547,5
Margine operativo	-	8,45%	8,68%	9,5%	12,78%	-	5,26%	7,68%	13,1%	12,82%	13,75%	8,01%	12,03%	11,82%	10,57%	8,88%	10,86%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	-188	385	282	1.281	-	699	984	773	640	-	374	577	-	-	-	-
Risultato netto ¹	-410	-334	106	-14	726	713	307	455	352	251	303	336	253,9	235,3	194,6	134,3	217,2
Margine netto	-	-7,65%	2,22%	-0,25%	10,04%	-	3,96%	7,35%	6,84%	5,01%	5,62%	6,55%	4,98%	4,5%	3,77%	2,65%	4,31%
EPS ²	-	-0,4000	0,1280	-0,0170	0,8770	-	0,3703	0,5797	0,4300	0,3300	0,3900	-	0,3285	0,3044	0,2517	0,1792	0,2898
Dividendo/Azione ²	-	-	0,2500	-	0,2600	-	-	0,2600	-	-	-	-	-	0,2808	-	0,2808	-
Data di pubblicazione	27/07/20	25/10/21	21/02/22	03/05/22	25/07/22	25/07/22	24/10/22	13/02/23	05/05/23	31/07/23	30/10/23	12/02/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	1.435	2.964	2.357	1.555	1.400	2.321	2.329	2.909
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,6027 x	1,888 x	1,015 x	0,404 x	0,3935 x	0,6849 x	0,6862 x	0,7616 x
Free Cash Flow ¹	922	239	397	1.805	1.517	1.138	1.006	1.115
ROE (utile netto/patrimonio netto)	12,4%	-14,5%	14,7%	24,4%	23,4%	18,5%	19,2%	20,8%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,23%	-	3,32%	5,67%	6,14%	5,55%	5,45%	6,1%
Totale attività ¹	9.189	-	120,5	26.009	20.226	15.928	16.253	15.996
Attivo netto per azione ²	5,330	3,810	3,680	5,110	-	5,760	5,940	6,190
Cash Flow per azione ²	2,280	1,060	1,270	3,770	-	2,710	2,760	2,980
Capex ¹	856	649	525	1.266	859	1.199	1.291	1.454
Capex/Fatturo	5,17%	5,7%	3,26%	4,72%	4,15%	5,52%	6,04%	7,21%
Data di pubblicazione	18/02/20	22/02/21	21/02/22	13/02/23	12/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Galp Energia, SGPS, S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

20,54 EUR

Prezzo obiettivo medio

19,31 EUR

Differenza / Target Medio

-6,01%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Olio e gas integrati

	Variaz. 1 gen.	Capi.
GALP ENERGIA, SGPS, S.A.	+53,97%	16,95 Mrd
SAUDI ARABIAN OIL COMPANY	-8,79%	1.942 Mrd
EXXON MOBIL CORPORATION	+17,98%	465 Mrd
PETROCHINA COMPANY LIMITED	+46,12%	259 Mrd
TOTALENERGIES SE	+12,79%	172 Mrd
PETROBRAS	+11,84%	108 Mrd
EQUINOR ASA	-5,74%	80,36 Mrd
ENI S.P.A	-0,57%	52,04 Mrd
GAZPROM	-.--%	50,84 Mrd
SUNCOR ENERGY INC.	+26,90%	50,66 Mrd

Olio e gas integrati