GameSquare Holdings, Inc. (TSXV:GAME) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di FaZe Holdings Inc. (NasdaqCM:FAZE) ("FaZe Clan") da AEV Esports, LLC, B. Riley Principal Investments, LLC e TF US 2 AS per circa 17 milioni di dollari il 19 ottobre 2023. Secondo i termini e le condizioni della transazione, ogni azione emessa e in circolazione delle azioni comuni di FaZe Clan sarà convertita nel diritto di ricevere 0,13091 azioni comuni di GameSquare. Al completamento della transazione, gli attuali azionisti di GameSquare possiederanno circa il 55% della società combinata, mentre gli attuali azionisti di FaZe Clan possiederanno circa il 45%. In base ai termini dell'accordo, al momento della chiusura della transazione, saranno nominati nove direttori nel Consiglio di Amministrazione di GameSquare, sei dei quali saranno designati da GameSquare, due da FaZe Clan e uno da concordare tra GameSquare e FaZe Clan. Un'assemblea speciale di FaZe si terrà il 16 febbraio 2024.

La transazione è soggetta all'approvazione dell'Accordo di fusione da parte degli azionisti di FaZe e GameSquare; le azioni ordinarie di GameSquare emesse come corrispettivo della fusione saranno state approvate per la quotazione sul Nasdaq Capital Market; la dichiarazione di registrazione depositata da GameSquare in relazione all'emissione di azioni ordinarie di GameSquare sarà dichiarata efficace dalla U. S. Securities and Exchange Commission; l'Assemblea speciale di GameSquare si terrà il 16 febbraio 2024.Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti; tutti i depositi richiesti saranno stati effettuati e tutte le approvazioni richieste saranno state ottenute (o i periodi di attesa scaduti o terminati) ai sensi di qualsiasi legge antitrust applicabile e delle approvazioni normative; e l'assenza di qualsiasi legge o ordine che vieti la realizzazione della fusione. I consigli di amministrazione di FaZe Clan e GameSquare hanno approvato all'unanimità la transazione. La chiusura della transazione è prevista per il quarto trimestre del 2023. Al 22 febbraio 2024, gli azionisti di FaZe Holdings Inc. hanno votato per approvare la proposta di fusione con GameSquare Holdings, Inc. A partire dagli azionisti di GameSquare Holdings hanno votato per approvare la proposta di fusione con FaZe Holdings Inc. A seguito della fusione, e con effetto dalla chiusura delle contrattazioni dell'8 marzo 2024, le azioni ordinarie di FaZe (NASDAQ:FAZE) e i warrant di FaZe (NASDAQ:FAZEW) cesseranno di essere negoziati.

Oak Hills Securities, Inc. è stato il consulente finanziario esclusivo di GameSquare e Bryan N. Wasser e Alan A. Lanis di Baker Hostetler LLP sono i suoi consulenti legali. Il consulente legale di FaZe Clan è D. Thomas Triggs e Brian A. Sullivan di Sullivan & Triggs, LLP. Current Capital Securities LLC ha agito come consulente finanziario e ha fornito una fairness opinion al Consiglio di Amministrazione di FaZe Clan in relazione alla transazione. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento e Morrow Sodali LLC ha agito come agente informativo per FaZe Clan. FaZe stima che pagherà a Morrow Sodali LLC una commissione di circa 15.000 dollari, oltre al rimborso di alcune tasse e spese vive. Computershare Trust Company of Canada è l'agente di registrazione e trasferimento delle Azioni GameSquare. Blake, Cassels & Graydon LLP è il consulente legale canadese di GameSquare.

GameSquare Holdings, Inc. (TSXV:GAME) ha completato l'acquisizione di FaZe Holdings Inc. (NasdaqCM:FAZE) ("FaZe Clan") da AEV Esports, LLC, B. Riley Principal Investments, LLC e TF US 2 AS l'8 marzo 2024.