Gaming and Leisure Properties, Inc. (NasdaqGS:GLPI) ha completato l'acquisizione del patrimonio immobiliare di Live! Casino & Hotel Maryland per 1,1 miliardi di dollari.
29 dicembre 2021
Condividi
Gaming and Leisure Properties, Inc. (NasdaqGS:GLPI) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire le attività immobiliari di Live! Casino & Hotel Maryland il 6 dicembre 2021. Nelle transazioni correlate, Gaming and Leisure Properties, Inc. ha anche stipulato accordi definitivi per acquisire i beni immobiliari di Live! Casino & Hotel Philadelphia, e Live! Casino Pittsburgh il 6 dicembre 2021. Il corrispettivo combinato per i beni immobiliari di Live! Casino & Hotel Maryland, Live! Casino & Hotel Philadelphia e Live! Casino Pittsburgh è di circa 1,81 miliardi di dollari, da comprendere circa 795,2 milioni di dollari in assunzione di debito qualificato (da soddisfare da GLPI), 323 milioni di dollari di unità di partnership operative di nuova emissione, o unità OP, in GLP Capital, L.P., partnership operativa di GLPIs, e il saldo in contanti. La transazione per le tre proprietà include non solo i beni immobili esistenti, ma anche un'associazione vincolante sugli sviluppi futuri del casinò di Cordish, così come le associazioni potenziali di finanziamento fra GLPI e Cordish in altre zone della cartella del Cordish del bene immobile e dei commerci di funzionamento. GLPI pensa di finanziare il corrispettivo totale di contanti pagabile da esso alle chiusure usando i contanti a disposizione, i prestiti nell'ambito della relativa funzione di credito rotativo e/o con i fondi dagli accordi di finanziamento supplementari, che si pensano per includere le emissioni di debito e di titoli azionari, o una combinazione di ciò. Le fonti di finanziamento realmente usate dipenderanno da vari fattori, compreso le condizioni di mercato. La partnership di funzionamento intende usare i ricavati netti di circa $391.4 milioni risultanti dall'offerta di 8.9 milioni di parti di GLPI per finanziare parzialmente l'acquisizione. GLPI inoltre intende usare i ricavati netti di circa $787.8 milioni dall'offerta delle note superiori 3.250% dovute 2032, per finanziare parzialmente l'acquisizione. Cordish affitterà immediatamente indietro tutte le proprietà , e continuerà ininterrottamente a possedere, controllare e dirigere tutti i funzionamenti di gioco delle facilità . La transazione è conforme alla ricevuta delle approvazioni normative richieste, del finanziamento e di altre condizioni di chiusura usuali. La transazione si pensa che chiuda entro la fine di 2021 anni. L'acquisizione si pensa che sia immediatamente accretive alla chiusura. Wells Fargo Securities ha agito come consigliere finanziario mentre Ben Hittman, Stephanie Toribio, Yoel Kranz, Ed Glazer, Sonita Bennitt e James Barri di Goodwin Procter LLP hanno agito come consulenti legali a GLPI. Proprietà di gioco e di svago, Inc. (NasdaqGS:GLPI) ha completato l'acquisizione dei beni immobiliari di Live! Casino & Hotel Maryland per 1,1 miliardi di dollari il 29 dicembre 2021. Il prezzo di acquisto era composto da circa 363 milioni di dollari in assunzione di debito qualificato, l'emissione di circa 200 milioni di dollari in unità di partnership operative che consistono in 4.348.774 unità di partnership operative di nuova emissione ad un prezzo di emissione di 45,99 dollari per unità, e il saldo in contanti. Il corrispettivo pagato in contanti è stato finanziato dai contanti a disposizione, che erano in parte generati dall'emissione recente di GLPIs delle note non garantite maggiori e delle azioni ordinarie. Contemporaneamente alla chiusura di questa transazione, l'associazione di funzionamento ha preso parte ad un nuovo singolo contratto d'affitto del bene per il live! Casino & Hotel Maryland.
Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI) è un trust di investimento immobiliare della Pennsylvania autoamministrato e autogestito. L'attività principale della Società consiste nell'acquisire, finanziare e possedere proprietà immobiliari da affittare a operatori di giochi d'azzardo in accordi di locazione tripla-netta. Il suo portafoglio è costituito da interessi in circa 57 strutture di gioco e strutture correlate, che comprendono la proprietà immobiliare associata al gioco e alle strutture correlate. Il portafoglio di proprietà della Società comprende Hollywood Casino Lawrenceburg, Hollywood Casino Aurora, Hollywood Casino Joliet, Argosy Casino Alton, Hollywood Casino Toledo, Hollywood Casino Columbus, Hollywood Casino at Charles Town Races, Hollywood Casino at Penn National Race, Hollywood Casino Bangor, Zia Park Casino, Hollywood Casino Gulf Coast, Argosy Casino Riverside, Hollywood Casino St. Louis, Hollywood Gaming at Dayton Raceway, Ameristar Black Hawk e altri.
Gaming and Leisure Properties, Inc. (NasdaqGS: GLPI) ha completato l'acquisizione del patrimonio immobiliare di Live! Casino & Hotel Maryland per 1,1 miliardi di dollari.