Gold Fields Limited (JSE:GFI) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Yamana Gold Inc. (TSX:YRI) da Van Eck Associates Corporation e altri per 7,1 miliardi di dollari il 30 maggio 2022. Secondo i termini della transazione, tutte le Azioni Yamana in circolazione saranno scambiate con un rapporto di 0,6 azioni ordinarie di Gold Fields o 0,6 azioni americane di Gold Fields per ogni Azione Yamana. Alla chiusura della transazione, si prevede che gli Azionisti di Gold Fields e gli Azionisti di Yamana possiederanno rispettivamente circa il 61% e il 39% del Gruppo Combinato. Yamana diventerà una filiale interamente controllata da Gold Fields dopo il completamento del Piano di Accordi. Il Gruppo Combinato avrà sede a Johannesburg, con attività in Sudafrica, Ghana, Australia, Canada e Sud America. A seguito del completamento del Piano di Accordo, le Azioni Yamana saranno delistate dalla Borsa di Toronto (TSX), dal NYSE e dalla Borsa di Londra (LSE), mentre la quotazione delle Azioni Gold Fields continuerà sul JSE e la quotazione degli ADS Gold Fields continuerà come quotazione secondaria sul NYSE. Inoltre, in determinate circostanze, Gold Fields avrebbe diritto a una commissione di risoluzione di 300 milioni di dollari e Yamana avrebbe diritto a una commissione di risoluzione di 450 milioni di dollari.

La transazione richiederà l'approvazione di almeno il 66 2/3% dei voti espressi dagli Azionisti di Yamana, la transazione richiederà anche l'approvazione di alcune risoluzioni relative all'attuazione della Transazione da parte degli Azionisti di Gold Fields, inclusa, tra l'altro, l'emissione delle Azioni di Considerazione Gold Fields nell'ambito della transazione, che richiede l'approvazione di almeno il 75% dei diritti di voto esercitati su tale risoluzione dagli Azionisti di Gold Fields in occasione di un'assemblea generale straordinaria. La transazione è inoltre soggetta all'approvazione della Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario, all'approvazione della borsa valori applicabile, alle approvazioni normative applicabili in diverse giurisdizioni, tra cui l'approvazione ai sensi del Competition Act (Canada) e dell'Investment Canada Act (Canada) e l'approvazione del Dipartimento di Sorveglianza Finanziaria della Reserve Bank sudafricana, all'approvazione della quotazione delle azioni di corrispettivo in borsa e ad altre condizioni di chiusura abituali. La Transazione è stata approvata all'unanimità dai Consigli di Amministrazione di Gold Fields e Yamana. Il Consiglio di Amministrazione di Gold Fields raccomanda agli azionisti di Gold Fields di votare a favore della transazione. Il Consiglio di Amministrazione di Yamana raccomanda agli azionisti di Yamana di votare a favore della transazione. Alcuni dirigenti e tutti gli amministratori di Yamana e Gold Fields hanno stipulato accordi di supporto al voto con Gold Fields e Yamana, rispettivamente, accettando di votare le loro Azioni Yamana e le Azioni Gold Fields, rispettivamente, a favore della transazione. Pan American Silver Corp. (TSX:PAAS) e Agnico Eagle Mines Limited (NYSE:AEM) hanno presentato un'offerta vincolante definitiva per l'acquisizione della partecipazione residua in Yamana Gold Inc. per 4,9 miliardi di dollari il 4 novembre 2022. Il Consiglio di Amministrazione di Yamana, su raccomandazione unanime del comitato speciale di direttori indipendenti del Consiglio, ha ritenuto che la Nuova Offerta costituisca una Proposta Superiore di Yamana. Yamana ha notificato a Gold Fields che il Consiglio ha stabilito che la Nuova Offerta costituisce una Proposta Superiore di Yamana e che è iniziato il periodo di abbinamento di cinque giorni lavorativi, durante il quale Gold Fields ha il diritto, ma non l'obbligo, di proporre di modificare i termini dell'Accordo di Intesa di Gold Fields affinché la Nuova Offerta cessi di essere una Proposta Superiore di Yamana. Il Consiglio non ha cambiato la sua raccomandazione in merito alla transazione in corso con Gold Fields. L'assemblea degli azionisti di Yamana sarà convocata il 21 novembre 2022. Si prevede che la transazione si concluda nella seconda metà del 2022. Al 28 luglio 2022, si prevede che la transazione si chiuda nel quarto trimestre 2022.

Canaccord Genuity Corp. e The Bank of Nova Scotia (TSX:BNS) hanno agito come fornitori di pareri di congruità per Yamana Gold Inc. Canaccord Genuity Corp., The Bank of Nova Scotia e Matthew Gaasenbeek, Egizio Bianchini, Michael Barman, Pierre Laliberte, Lucas Martlellacci di Stifel GMP hanno agito in qualità di consulenti finanziari e Cassels Brock & Blackwell LLP e Adam M. Givertz e Christian G. Kurtz di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP hanno agito in qualità di consulenti legali di Yamana Gold Inc. Gold Fields ha ingaggiato Merrill Lynch South Africa (Pty) Ltd e Ben Davies, Peter Surr, Christos Tomaras e Anthony Knox di Merrill Lynch International e JPMorgan Chase Bank, National Association, Johannesburg Branch come consulenti finanziari e Fasken Martineau DuMoulin LLP, Linklaters LLP e Webber Wentzel come consulenti legali in relazione alla transazione. Yamana e Gold Fields hanno nominato Computershare Investor Services Inc. come depositario. Computershare Investor Services (Proprietary) Limited ha agito come agente di trasferimento per Gold Fields. Computershare Investor Services PLC, Computershare Trust Company of Canada e Computershare Trust Company, National Association hanno agito come agenti di trasferimento per Yamana. Laurel Hill Advisory Group, LLC ha agito come agente di sollecitazione di deleghe per Yamana per una commissione stimata di 250.000 CAD (197.496 dollari). CIBC World Markets, Inc. ha agito come fornitore di due diligence per Yamana.

Gold Fields Limited (JSE:GFI) ha annullato l'acquisizione di Yamana Gold Inc. (TSX:YRI) da Van Eck Associates Corporation e altri l'8 novembre 2022. La transazione è stata annullata perché Yamana Gold Inc. ha stipulato un accordo con Agnico Eagle Mines Limited (oAgnicoo) e Pan American Silver Corp. (oPan Americano) per l'acquisizione da parte di Pan American di tutte le azioni comuni emesse e in circolazione della Società e la vendita da parte di Yamana di alcune filiali e società di persone che detengono gli interessi di Yamana nelle sue attività canadesi, compresa la miniera canadese di Malartic, ad Agnico, il tutto attraverso un piano di accordo proposto.