Flusso di cassa Grandblue Environment Co., Ltd.

Azioni

600323

CNE000001675

Servizi di trattamento ed eliminazione dei rifiuti

Prezzo di chiusura Shanghai S.E. Altri mercati azionari 21/04/2026			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
29,39 ^CNY	+1,38%		+2,23%	+2,76%

29/10/25	Utile Netto di Grandblue Environment in Crescita del 28% nel Terzo Trimestre, Ricavi in Aumento del 37%	MT
28/10/25	Grandblue Environment Co., Ltd.: Risultati finanziari dei primi nove mesi del 2025	CI

9f3e0f32de0c.i3igLb_2QVDUXVFmQ1_PfWjpRQ3tYZYVA4Ieu9jUOtM.vzSUT9yPFzmkHBcxNBmbKg-aPFXeV9FaS-N12YziDKrkDc1n87UEPKwNBA

Dati finanziari pubblicati: GRANDBLUE ENVIRONMENT CO., LTD.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2020	2021	2022	2023	2024
Ricavi - (Modello di Utilità)	7,24 Mrd	11,47 Mrd	12,51 Mrd	12,18 Mrd	11,48 Mrd
Altri Ricavi, Totale - (Specifico del Modello)	246 Mln	308 Mln	365 Mln	364 Mln	401 Mln
Ricavi Totali - (Specifico del Modello)	7,48 Mrd	11,78 Mrd	12,88 Mrd	12,54 Mrd	11,89 Mrd
Operazioni e Manutenzione	10,57 Mln	12,21 Mln	11,39 Mln	14,81 Mln	15,29 Mln
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale - (Specifico del Modello)	566 Mln	676 Mln	731 Mln	749 Mln	827 Mln
Spese di R&S	111 Mln	128 Mln	91,71 Mln	81,24 Mln	73,67 Mln
Fondo per crediti inesigibili	26,05 Mln	67,88 Mln	79,9 Mln	154 Mln	75,59 Mln
Altri Costi Operativi - (Specifico al Modello)	5,24 Mrd	9,05 Mrd	10,19 Mrd	9,46 Mrd	8,56 Mrd
Spese Operative Totali - (Specifico del Modello)	5,95 Mrd	9,94 Mrd	11,11 Mrd	10,46 Mrd	9,55 Mrd
Reddito Operativo (Modello REIT / Utility)	1,53 Mrd	1,84 Mrd	1,77 Mrd	2,08 Mrd	2,34 Mrd
Spese per interessi, Totale - (Specifico del modello)	-335 Mln	-475 Mln	-501 Mln	-514 Mln	-529 Mln
Redditi da interessi e investimenti - (Specifico del modello)	92,2 Mln	85,56 Mln	66,47 Mln	85,17 Mln	165 Mln
Spese nette per interessi - (Specifico del modello)	-243 Mln	-390 Mln	-434 Mln	-429 Mln	-364 Mln
Reddito (Perdita) su Investimenti in Capitale Proprio - (Specifico del Modello)	-	-	-	-	-
Guadagni (Perdite) da Cambio Valute - (Specifico del Modello)	3,62 Mln	496.887	-28.732	-139.454	-536.602
Altri Redditi (Spese) Non Operativi - (Specifico del Modello)	-12,1 Mln	-81.499	6,1 Mln	-3,33 Mln	-4,01 Mln
EBT, Escl. Elementi Insoliti - (Specifico del Modello)	1,28 Mrd	1,45 Mrd	1,34 Mrd	1,64 Mrd	1,97 Mrd
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti - (Specifico del Modello)	855.797	-317.543	-353.450	1,5 Mln	-10,64 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività - (Specifico del Modello)	-9,84 Mln	-4,15 Mln	-5,66 Mln	2,25 Mln	3,65 Mln
Svalutazione di attività - (Specifico del modello)	-26,43 Mln	-81,06 Mln	261.542	-9,6 Mln	-56,75 Mln
Altri Elementi Inusuali - (Specifico del Modello)	54 Mln	72,05 Mln	76,08 Mln	192 Mln	189 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	1,3 Mrd	1,44 Mrd	1,41 Mrd	1,83 Mrd	2,1 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	241 Mln	250 Mln	233 Mln	361 Mln	413 Mln
Utili da Attività Continuate	1,06 Mrd	1,19 Mrd	1,18 Mrd	1,47 Mrd	1,68 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	1,06 Mrd	1,19 Mrd	1,18 Mrd	1,47 Mrd	1,68 Mrd
Interessi di minoranza	-202.794	-22,7 Mln	-29,77 Mln	-40,01 Mln	-20,19 Mln
Risultato Netto - (CE)	1,06 Mrd	1,16 Mrd	1,15 Mrd	1,43 Mrd	1,66 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	1,06 Mrd	1,16 Mrd	1,15 Mrd	1,43 Mrd	1,66 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	1,06 Mrd	1,16 Mrd	1,15 Mrd	1,43 Mrd	1,66 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	1,38	1,45	1,41	1,75	2,04
Utile di base per azione - Operazioni continuative	1,38	1,45	1,41	1,75	2,04
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	766 Mln	802 Mln	813 Mln	817 Mln	816 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	1,35	1,45	1,41	1,75	2,04
EPS diluito - Operazioni continuative	1,35	1,45	1,41	1,75	2,04
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	783 Mln	802 Mln	813 Mln	817 Mln	816 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	1,04	1,1	0,99	1,21	1,49
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	1,02	1,1	0,99	1,21	1,49
Dividendo Per Azione	0,22	0,22	0,22	0,48	0,8
Rapporto di distribuzione	55,3	53,91	62,66	50,96	53,47
Elementi supplementari
Entrate dei Servizi Pubblici	7,24 Mrd	11,47 Mrd	12,51 Mrd	10,69 Mrd	10,68 Mrd
Ricavi Non Utilitari	246 Mln	308 Mln	365 Mln	1,85 Mrd	1,2 Mrd
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	2,46 Mrd	2,68 Mrd	2,68 Mrd	3,17 Mrd	3,4 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	2,13 Mrd	2,3 Mrd	2,27 Mrd	2,72 Mrd	2,93 Mrd
EBIT	1,53 Mrd	1,84 Mrd	1,77 Mrd	2,08 Mrd	2,34 Mrd
EBITDAR	2,48 Mrd	2,69 Mrd	2,69 Mrd	3,18 Mrd	3,42 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	7,48 Mrd	11,78 Mrd	12,88 Mrd	12,54 Mrd	11,89 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	18,55	17,42	16,56	19,71	19,68
Imposte correnti totali	260 Mln	224 Mln	219 Mln	337 Mln	361 Mln
Imposte differite totali	-19,4 Mln	26,42 Mln	14,56 Mln	24,08 Mln	51,39 Mln
Reddito Netto Normalizzato	800 Mln	883 Mln	807 Mln	988 Mln	1,21 Mrd
Interessi Capitalizzati	119 Mln	-	-	1,11 Mln	-
Interessi sul Debito a Lungo Termine	189 Mln	24,21 Mln	48,72 Mln	32,72 Mln	52,87 Mln
Spese pensionistiche non monetarie	0	0	0	0	0
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Vendita e Marketing	78,94 Mln	105 Mln	121 Mln	114 Mln	113 Mln
Spese Generali e Amministrative	476 Mln	566 Mln	606 Mln	633 Mln	712 Mln
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	111 Mln	128 Mln	91,71 Mln	81,24 Mln	73,67 Mln
Totale delle spese di affitto nette	20,12 Mln	13,72 Mln	10,93 Mln	10,74 Mln	16,78 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	7,79 Mln	4,8 Mln	3,24 Mln	2,91 Mln	4,36 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	12,33 Mln	8,91 Mln	7,7 Mln	7,83 Mln	12,42 Mln
Spese di Manutenzione e Riparazione, Totale	10,57 Mln	12,21 Mln	11,39 Mln	14,81 Mln	15,29 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	21,32 Mln	4,21 Mln	3,02 Mln	-	-
Compensazione Totale Basata su Azioni	21,32 Mln	4,21 Mln	3,02 Mln	-	-

Periodo Fiscale: Dicembre	2020	2021	2022	2023	2024
Attivi
Contanti e Equivalenti	1,02 Mrd	1,31 Mrd	1,11 Mrd	1,52 Mrd	4,26 Mrd
Titoli di Attività Negoziable, Totale	-	-	-	-	139 Mln
Crediti Commerciali, Totale - (Specifico del Modello)	1,23 Mrd	2,19 Mrd	3,88 Mrd	4,89 Mrd	5,3 Mrd
Altri Crediti	101 Mln	115 Mln	201 Mln	163 Mln	121 Mln
Crediti Commerciali (Subtotale Riepilogativo) - (Specifico del Modello)	1,33 Mrd	2,31 Mrd	4,08 Mrd	5,06 Mrd	5,42 Mrd
Inventario - (Modello di Utilità)	554 Mln	270 Mln	264 Mln	235 Mln	226 Mln
Spese pagate in anticipo	3,2 Mln	30,81 Mln	6,73 Mln	6,49 Mln	5,98 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale - (Specifico al Modello)	808 Mln	929 Mln	977 Mln	986 Mln	895 Mln
Totale Attività Correnti	3,71 Mrd	4,85 Mrd	6,43 Mrd	7,81 Mrd	10,94 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	12,12 Mrd	8,64 Mrd	9,33 Mrd	9,81 Mrd	10,16 Mrd
Ammortamento accumulato	-2,46 Mrd	-2,82 Mrd	-3,21 Mrd	-3,67 Mrd	-4,17 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	9,67 Mrd	5,82 Mrd	6,12 Mrd	6,14 Mrd	6 Mrd
Avviamento	413 Mln	413 Mln	413 Mln	413 Mln	413 Mln
Altri Intangibili, Totale - (Specifico al Modello)	10,14 Mrd	9,43 Mrd	10,69 Mrd	11,84 Mrd	12,12 Mrd
Investimenti a Lungo Termine - (Modello di Utilità)	548 Mln	587 Mln	761 Mln	1,11 Mrd	1,38 Mrd
Crediti a lungo termine	-	7,5 Mrd	8,11 Mrd	7,72 Mrd	7,57 Mrd
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine (Riscosse)	171 Mln	205 Mln	261 Mln	264 Mln	288 Mln
Costi Differiti a Lungo Termine - (Specifico del Modello)	100 Mln	99,01 Mln	117 Mln	115 Mln	98,16 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale - (Specifico al Modello)	181 Mln	384 Mln	393 Mln	388 Mln	496 Mln
Totale Attivo	24,93 Mrd	29,28 Mrd	33,29 Mrd	35,8 Mrd	39,31 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale - (Specifico del Modello)	2,72 Mrd	3,15 Mrd	3,45 Mrd	3,37 Mrd	3,14 Mrd
Spese accumulate, Totale - (Specifico del Modello)	389 Mln	350 Mln	447 Mln	501 Mln	565 Mln
Prestiti a breve termine - (Specifico del modello)	2,22 Mrd	1,92 Mrd	2,34 Mrd	2,46 Mrd	3,02 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine - (Specifico del modello)	1,62 Mrd	1,03 Mrd	2,67 Mrd	2,28 Mrd	2,18 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	2,2 Mln	233 Mln	38,1 Mln	43,83 Mln	64,79 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	105 Mln	90,57 Mln	95,32 Mln	167 Mln	144 Mln
Ricavi non maturati, corrente	223 Mln	273 Mln	238 Mln	296 Mln	370 Mln
Altri Passivi Correnti - (Modello Banca / Utilità)	510 Mln	541 Mln	595 Mln	778 Mln	913 Mln
Totale Passività Correnti	7,79 Mrd	7,59 Mrd	9,87 Mrd	9,91 Mrd	10,4 Mrd
Debito a Lungo Termine - (Specifico al Modello)	7,06 Mrd	9,02 Mrd	9,58 Mrd	10,85 Mrd	11,49 Mrd
Locazioni a lungo termine	109 Mln	112 Mln	122 Mln	91,53 Mln	71,11 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	1,54 Mrd	1,56 Mrd	1,55 Mrd	1,51 Mrd	1,45 Mrd
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	25,19 Mln	25,89 Mln	25,53 Mln	25,1 Mln	18,45 Mln
Passività Fiscale Differita Non Corrente - (Specifico del modello)	231 Mln	434 Mln	506 Mln	538 Mln	612 Mln
Altri Passività Non Correnti, Totale	-	-	34,11 Mln	35,75 Mln	42,73 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	16,76 Mrd	18,74 Mrd	21,69 Mrd	22,96 Mrd	24,08 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	767 Mln	815 Mln	815 Mln	815 Mln	815 Mln
Capitale versato aggiuntivo	1,49 Mrd	2,45 Mrd	2,45 Mrd	2,44 Mrd	2,45 Mrd
Utili non distribuiti	5,15 Mrd	6,57 Mrd	7,54 Mrd	8,79 Mrd	10,06 Mrd
Reddito Globale e Altri - (Specifico del Modello)	156 Mln	61,51 Mln	73,15 Mln	75,4 Mln	78,31 Mln
Capitale Sociale Totale	7,56 Mrd	9,9 Mrd	10,88 Mrd	12,12 Mrd	13,4 Mrd
Interessi di minoranza	613 Mln	631 Mln	716 Mln	721 Mln	1,82 Mrd
Patrimonio Netto	8,17 Mrd	10,54 Mrd	11,6 Mrd	12,84 Mrd	15,22 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	24,93 Mrd	29,28 Mrd	33,29 Mrd	35,8 Mrd	39,31 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	767 Mln	815 Mln	815 Mln	815 Mln	815 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	767 Mln	815 Mln	815 Mln	815 Mln	815 Mln
Valore Contabile / Azione	9,86	12,15	13,35	14,86	16,44
Valore Contabile Netto	-2,99 Mrd	61,81 Mln	-219 Mln	-130 Mln	868 Mln
Valore Contabile Tangibile per Azione	-3,9	0,08	-0,27	-0,16	1,06
Debito Totale	11,02 Mrd	12,31 Mrd	14,75 Mrd	15,73 Mrd	16,83 Mrd
Debito Netto	10 Mrd	11,01 Mrd	13,64 Mrd	14,21 Mrd	12,43 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	25,19 Mln	25,89 Mln	25,53 Mln	25,1 Mln	18,45 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	161 Mln	110 Mln	87,48 Mln	85,88 Mln	134 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	613 Mln	631 Mln	716 Mln	721 Mln	1,82 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	499 Mln	550 Mln	720 Mln	1,08 Mrd	1,34 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	120 Mln	151 Mln	152 Mln	145 Mln	132 Mln
Inventari - Lavori in Corso, Totale	432 Mln	118 Mln	109 Mln	76,36 Mln	80,29 Mln
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	1,19 Mln	2,39 Mln	2,53 Mln	13,41 Mln	13,06 Mln
Edifici, Totale	2,12 Mrd	2,28 Mrd	2,33 Mrd	2,44 Mrd	2,49 Mrd
Macchinario, Totale	1,64 Mrd	1,32 Mrd	1,56 Mrd	1,73 Mrd	1,82 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	7507	19.907	25.782	25.264	18.610
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	65,51 Mln	127 Mln	175 Mln	280 Mln	392 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2020	2021	2022	2023	2024
Reddito Netto - (CF)	1,06 Mrd	1,16 Mrd	1,15 Mrd	1,43 Mrd	1,66 Mrd
Deprezzamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico del Modello)	323 Mln	402 Mln	453 Mln	488 Mln	508 Mln
Ammortamento del Goodwill e degli Attivi Immateriale - (CF)	602 Mln	463 Mln	498 Mln	640 Mln	589 Mln
Totale Ammortamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico al Modello)	925 Mln	864 Mln	951 Mln	1,13 Mrd	1,1 Mrd
Ammortamento delle Spese Differite, Totale - (Specifico del Modello)	50,36 Mln	45,94 Mln	52,61 Mln	62,23 Mln	54,94 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Attività - (CF)	191.453	-2,07 Mln	-4,33 Mln	-1,77 Mln	-11,19 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-80,77 Mln	-72,88 Mln	-54,71 Mln	-69,08 Mln	-117 Mln
Svalutazione totale delle attività	36,08 Mln	93,94 Mln	41,68 Mln	65,3 Mln	20,67 Mln
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	26,05 Mln	61,4 Mln	47,77 Mln	106 Mln	112 Mln
Variazione dei crediti - (Specifico del modello)	-340 Mln	-1,96 Mrd	-2,22 Mrd	-1,27 Mrd	-179 Mln
Variazione delle scorte	-198 Mln	283 Mln	4,77 Mln	28,7 Mln	9,66 Mln
Variazione dei Conti da Pagare - (Specifico al Modello)	164 Mln	-124 Mln	-69,58 Mln	433 Mln	39,33 Mln
Variazione delle imposte differite	-19,4 Mln	26,42 Mln	14,56 Mln	24,08 Mln	51,39 Mln
Variazione degli Altri Attivi Operativi Netto (Raccolti)	-	-	-	-	-
Altre Attività Operative - (Specifico al Modello)	335 Mln	497 Mln	516 Mln	545 Mln	531 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	1,96 Mrd	878 Mln	422 Mln	2,48 Mrd	3,27 Mrd
Spesa in capitale - (Specifico del modello)	-3,56 Mrd	-2 Mrd	-2,39 Mrd	-2,05 Mrd	-1,67 Mrd
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	1,04 Mln	3,2 Mln	25,24 Mln	3,29 Mln	995.247
Acquisizioni in Contanti	-214 Mln	-8,32 Mln	-3 Mln	-	-27,76 Mln
Disinvestimenti	38,72 Mln	-	-	-	-
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale - (Specifico al Modello)	1,43 Mln	-54,32 Mln	-19,15 Mln	-269 Mln	-214 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale - (Specifico al Modello)	28,09 Mln	54,83 Mln	56,64 Mln	76,84 Mln	69,27 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-3,71 Mrd	-2,01 Mrd	-2,33 Mrd	-2,24 Mrd	-1,84 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	10,29 Mrd	8,68 Mrd	9,49 Mrd	10,21 Mrd	8,5 Mrd
Debito Totale Emesso - (Specifico al Modello)	10,29 Mrd	8,68 Mrd	9,49 Mrd	10,21 Mrd	8,5 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-8,06 Mrd	-6,63 Mrd	-7,12 Mrd	-9,24 Mrd	-7,46 Mrd
Totale del Debito Rimborsato - (Specifico al Modello)	-8,06 Mrd	-6,63 Mrd	-7,12 Mrd	-9,24 Mrd	-7,46 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	85,29 Mln	-	-	-	-
Dividendi Ordinari Pagati	-585 Mln	-627 Mln	-718 Mln	-728 Mln	-890 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-585 Mln	-627 Mln	-718 Mln	-728 Mln	-890 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale - (Specifico al Modello)	35,28 Mln	-267.958	38,51 Mln	-55,09 Mln	1,16 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	1,77 Mrd	1,42 Mrd	1,69 Mrd	187 Mln	1,31 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-	-	-	-	-296.335
Variazione netta della liquidità	13,59 Mln	293 Mln	-224 Mln	432 Mln	2,74 Mrd
Elementi Supplementari
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	371 Mln	459 Mln	302 Mln	536 Mln	703 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato - (Specifico al Modello)	2,23 Mrd	2,05 Mrd	2,37 Mrd	971 Mln	1,04 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	-2,84 Mrd	-2,25 Mrd	-1,96 Mrd	-550 Mln	357 Mln
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	-2,63 Mrd	-1,95 Mrd	-1,65 Mrd	-229 Mln	687 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	1,02 Mrd	2,02 Mrd	1,36 Mrd	670 Mln	262 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2020	2021	2022	2023	2024
Redditività
Rendimento sugli Attivi	4,16	4,24	3,53	3,76	3,89
Rendimento sul Capitale Totale	5,62	5,69	4,49	4,73	4,83
Rendimento sul Capitale Proprio %	13,82	12,68	10,63	12,03	12
Rendimento sul Capitale Proprio	14,98	13,32	11,03	12,43	13,04
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	29,44	22,85	20,36	25,08	28,81
Margine SG&A	7,57	5,74	5,68	5,97	6,96
Margine di EBITDA %	32,84	22,74	20,83	25,25	28,59
Margine di EBITA	28,52	19,54	17,59	21,67	24,64
Margine EBIT %	20,47	15,61	13,73	16,56	19,68
Margine % del Risultato Operativo Continuo	14,14	10,07	9,13	11,72	14,17
Margine Netto di Reddito %	14,13	9,88	8,9	11,4	14
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	14,13	9,88	8,9	11,4	14
Margine Netto Normalizzato	10,69	7,5	6,27	7,88	10,2
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	-37,93	-19,12	-15,23	-4,39	3
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	-35,13	-16,6	-12,79	-1,82	5,78
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,33	0,43	0,41	0,36	0,32
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	0,81	1,52	2,16	2,05	1,96
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	6,78	6,71	4,12	2,78	2,25
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	11,62	22,05	38,38	37,65	36,73
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,48	0,64	0,65	0,79	1,05
Rapporto di liquidità immediata	0,3	0,48	0,53	0,66	0,94
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,25	0,12	0,04	0,25	0,31
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	53,99	54,44	88,55	131,45	162,41
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	31,49	16,55	9,51	9,69	9,96
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	163,17	121,8	117,62	133,01	141,02
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	-77,68	-50,82	-19,56	8,13	31,35
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	134,82	116,89	127,12	122,51	110,57
Debito Totale / Capitale Totale	57,41	53,89	55,97	55,06	52,51
Debito a lungo termine / Capitale proprio	87,79	86,67	83,68	85,19	75,98
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	37,39	39,96	36,84	38,29	36,08
Totale Passività / Totale Attività	67,22	64,02	65,15	64,13	61,28
EBIT / Spese per interessi	4,57	3,87	3,53	4,04	4,42
EBITDA / Spese per interessi	7,33	5,69	5,43	6,23	6,5
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	-3,3	1,47	0,65	2,25	3,35
Debito Totale / EBITDA	4,48	4,56	5,42	4,91	4,9
Debito Netto / EBITDA	4,07	4,07	5,02	4,43	3,62
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	-9,94	17,6	45,43	13,59	9,5
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	-9,03	15,73	42,02	12,27	7,02
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	21,45	57,41	9,33	-2,59	-5,22
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	28,1	22,18	-2,6	19,98	8,87
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	25,12	9,24	-0,1	23,66	6,97
EBITA, Crescita % su 1 anno.	25,65	8,14	-1,84	26,72	7,39
EBIT, Crescita su 1 anno in %	22,98	20,89	-3,88	26,68	12,63
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	17,05	12,14	-0,84	25,47	14,59
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	15,87	10,01	-1,46	25,23	16,39
EPS diluito prima dell'Extra, crescita di 1 anno %	13,45	7,41	-2,76	25	16,57
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	17,83	11,37	-9,57	35,38	22,54
Crescita in % su 1 anno dell'Attivo Netto Immobilizzato Materiale	9,51	-39,83	5,16	0,35	-2,32
Inventario, Crescita su 1 Anno in %	55,95	-51,14	-2,42	-10,87	-4,11
Crediti commerciali, crescita di 1 anno in %	35,44	78,56	76,79	26,24	8,26
Attivo Totale, Crescita % su 1 anno	18,31	17,45	13,69	7,54	9,8
Valore Contabile Tangibile, Crescita % su 1 anno	107,34	-102,06	-453,56	-41,79	-767,85
Flusso di Cassa Operativo, Crescita su 1 Anno in %	47,68	-55,09	-51,9	487,5	31,85
Spese di capitale, Crescita su 1 anno in %	-2,46	-43,8	19,5	-14,45	-18,69
Flusso di Cassa Libero Leveraged, Crescita su 1 Anno %	86,39	81,42	-13,11	-73,07	-166,63
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Crescita su 1 Anno %	91,7	89,5	-15,91	-86,79	-421,77
Dividendo Per Azione, Crescita % su 1 Anno	0	0	0	118,18	66,67
Capitale Comune, Crescita su 1 Anno in %	15,24	31,06	9,88	11,4	10,59
Tasso di Crescita Annuo Composto su Due Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 2 anni	24,21	38,27	31,18	3,2	-3,92
Profitto Lordo, % di CAGR su 2 anni	23,14	25,11	9,09	8,1	14,29
EBITDA, CAGR su 2 anni %	18,55	16,78	4,59	8,62	15,19
EBITA, % di CAGR su 2 anni.	18,9	16,42	3,17	8,52	16,86
EBIT, CAGR % su 2 anni.	15,68	21,51	7,8	6,29	19,45
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR % su 2 anni	9,84	14,57	5,45	11,31	19,91
Reddito Netto, CAGR % su 2 anni	10,03	12,91	4,12	10,85	20,73
EPS Diluito Prima Extra, CAGR 2 Anni %	8,82	10,39	2,2	9,86	20,71
Reddito Netto Normalizzato, CAGR su 2 anni %	7,18	14,08	0,88	5,2	28,88
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 2 anni %	26,62	-18,83	-20,46	2,72	-1
Inventario, % CAGR su 2 anni	75,51	-12,7	-30,95	-6,74	-7,55
Crediti commerciali, CAGR % su 2 anni	72,11	55,51	77,67	49,39	16,91
Totale Attivo, CAGR su 2 anni %	22,84	17,88	15,56	10,57	8,66
Capitale Comune, CAGR di 2 anni %	13,54	22,89	20	10,62	11
Valore Contabile Tangibile, CAGR su 2 anni %	39,62	-79,31	-72,98	44,99	97,17
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % a 2 anni	8,81	-18,56	-53,52	68,11	178,32
Spese di capitale, CAGR % a 2 anni	36,96	-25,96	-18,05	1,11	-16,6
Flusso di Cassa Libero Leva, CAGR % su 2 anni	130,73	21,61	25,67	-50,62	-58,22
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 2 Anni %	159,02	19,41	26,37	-65,84	-36,98
Dividendo Per Azione, CAGR % su 2 anni	4,88	0	0	47,71	90,69
Tasso di Crescita Annuo Composto su Tre Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 3 anni	21,2	34,42	27,86	18,79	0,31
Utile Lordo, CAGR % a 3 anni	18,43	22,82	15,09	12,6	8,36
EBITDA, CAGR su 3 anni %	15,16	15,28	10,95	8,91	8,18
EBITA, CAGR % a 3 anni.	16,42	15,1	10,08	8,49	8,27
EBIT, CAGR su 3 anni %	14,52	17,12	12,38	10,95	8,36
Utili da Operazioni Continue, CAGR su 3 Anni %	14,9	10,6	9,18	11,59	12,4
Reddito Netto, CAGR % a 3 anni	17,48	10,03	7,9	10,57	12,67
EPS diluito prima di elementi straordinari, CAGR su 3 anni %	16,67	8,35	5,82	9,04	12,05
Reddito Netto Normalizzato, CAGR % a 3 anni	18,05	8,26	5,95	7,59	10,73
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 3 anni %	25,56	-1,19	-11,51	-14,05	1,01
Inventario, CAGR % a 3 anni	44,26	14,6	-9,4	-24,82	-5,87
Crediti commerciali, CAGR su 3 anni %	53,47	74,23	62,3	58,54	34,19
Totale Attivo, CAGR su 3 anni %	20,88	21,01	16,47	12,82	10,31
Capitale Comune, CAGR di 3 anni %	12,38	19,1	18,39	17,05	10,61
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 anni %	35,18	-65,73	-46,71	-64,86	141,24
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % su 3 anni	9,03	-18,99	-31,67	8,27	55,03
Spese di capitale, CAGR % a 3 anni	51,21	1,78	-13,15	-16,87	-5,98
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR di 3 Anni %	221,05	61,65	8,79	-23,75	-45,93
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 Anni %	329,37	70,88	6,31	-39,49	-29,48
Dividendo Per Azione, CAGR di 3 Anni %	3,23	3,23	0	29,7	53,78
Tasso di crescita annuo composto su cinque anni
Ricavi Totali, CAGR % a 5 anni	17,38	26,12	25,1	20,93	14,05
Utile Lordo, CAGR % a 5 anni	15,87	17,66	14,6	16,71	14,77
EBITDA, CAGR % a 5 anni.	15,16	14,37	10,76	12,62	11,59
EBITA, CAGR su 5 anni %	16,98	15,53	10,87	12,48	11,52
EBIT, CAGR % a 5 anni.	15,7	17,68	11,63	12,66	13,44
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR a 5 Anni %	18,87	16,36	11,02	10,89	13,26
Risultato Netto, CAGR % a 5 anni	21,29	18	11,94	10,36	12,76
EPS diluito prima dell'extra, CAGR a 5 anni %	20,56	17,05	10,65	8,95	11,38
Reddito Netto Normalizzato, CAGR a 5 anni %	20,14	16,84	10,68	7,25	12,29
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR a 5 anni %	15,36	4,42	4,6	0,36	-7,45
Inventario, CAGR a 5 anni %	31,91	3,94	7,44	5,53	-8,67
Crediti commerciali, CAGR a 5 anni %	38,38	52,96	62,73	63,84	42,34
Totale Attivo, CAGR su 5 anni %	15,06	17,14	18,72	16,72	13,28
Capitale Comune, CAGR di 5 anni %	11,45	15,47	15,37	15,63	15,37
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	22,92	-47,37	-29,01	-38,98	-9,68
Flusso di Cassa Operativo, CAGR 5 Anni %	9,15	-5,71	-22,48	8,49	19,83
Spese di capitale, CAGR su 5 anni %	21,92	19,62	18,35	1,51	-14,55
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR 5 Anni %	17,59	49,26	86,98	0,63	-25,2
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 5 Anni %	19,13	34,74	118,33	-10,21	-12,9
Dividendo Per Azione, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	17,08	1,92	1,92	19,14	29,46