Univision Communications Inc. ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di contenuti e attività media di Grupo Televisa, S.A.B. (BMV:TLEVISA CPO) per circa 4,8 miliardi di dollari il 13 aprile 2021. Le attività di contenuto di Televisas saranno conferite per circa 4,8 miliardi di dollari. Secondo i termini dell'accordo, Univision pagherà 3 miliardi di dollari in contanti, 750 milioni di dollari in azioni ordinarie Univision e 750 milioni di dollari in azioni privilegiate serie B, con un dividendo annuale del 5,5%. Il saldo deriva da altre considerazioni commerciali. La transazione sarà finanziata attraverso 1 miliardo di dollari di nuovi investimenti in azioni privilegiate di serie C guidati dal SoftBank Latin American Fund insieme all'attuale investitore di Univision ForgeLight LLC, con la partecipazione di Google e The Raine Group; e 2 miliardi di dollari di impegni di debito organizzati da J.P. Morgan. La fusione porterà alla creazione di una nuova società combinata, Televisa-Univision. Televisa continuerà a rimanere il maggiore azionista di Televisa-Univision con una quota di circa il 45%. Come parte dell'accordo, Televisa manterrà la proprietà di izzi Telecom, Sky e altre attività, così come i principali beni immobili associati agli impianti di produzione, le licenze di trasmissione e le infrastrutture di trasmissione in Messico. Televisa-Univision manterrà tutti i beni, IP e biblioteca relativi alla divisione Televisas News. L'amministratore delegato di Univision, Wade Davis guiderà la società combinata, Alfonso de Angoitia servirà come presidente esecutivo del consiglio di amministrazione di Televisa-Univision e Marcelo Claure, amministratore delegato di SoftBank International diventerà vice presidente del consiglio. Il consiglio di Televisa-Univision avrà 13 direttori, di cui cinque nominati da Televisa, tre da Searchlight e ForgeLight, due dagli azionisti di Serie C e tre direttori indipendenti. Alla chiusura, il consiglio sarà Emilio Fernando Azcárraga Jean, Bernardo Gómez Martínez, Alfonso de Angoitia Noriega, Marcelo Claure, Michel Combes, Gisel Ruiz, Oscar Muñoz, Maria Cristina MC Gonzalez Noguera, Wade Davis, Eric Zinterhofer, Jeff Sine e due nominati Televisa supplementari. Dopo la chiusura, la produzione di contenuti e le operazioni in Messico continuerà ad essere guidato da Emilio Azcárraga, Presidente del Consiglio di amministrazione di Televisa, e Bernardo Gómez e Alfonso de Angoitia, Televisas Co-Chief Executive Officers, durante un periodo di transizione per garantire un'integrazione liscia e di successo. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, compreso il ricevimento delle approvazioni normative negli Stati Uniti e in Messico, le approvazioni antitrust e l'approvazione degli azionisti di Televisa. Il consiglio di amministrazione di Televisa e Univision ha approvato la transazione. A partire dal 20 aprile 2021, un'assemblea degli azionisti del Grupo Televisa si terrà il 24 maggio 2021 o intorno a tale data, per votare sulla transazione. La transazione è stata approvata dagli azionisti di Grupo Televisas il 24 maggio 2021. La transazione dovrebbe chiudersi nel 2021. Televisa utilizzerà i proventi ricevuti per pagare il debito, pur continuando a perseguire opportunità di crescita e rafforzare la sua posizione di leader attraverso continui investimenti nelle sue attività principali. A partire dal 14 settembre 2021, la transazione è stata approvata dal regolatore messicano delle telecomunicazioni. A partire dal 24 gennaio 2022, la transazione ha ricevuto le approvazioni regolamentari degli Stati Uniti. Tutte le approvazioni normative richieste per la transazione sono state ricevute. Guggenheim Securities e J.P. Morgan hanno agito come consulenti finanziari mentre Justin Rosenberg, Taurie M. Zeitzer e Charles H. Googe Jr. di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LL, Kelly M. Dybala e David Ni di Sidley Austin LLP e Covington & Burling LLP hanno agito come consulenti legali per Univision. Allen & Company ha agito come consulente finanziario, Wachtell Lipton, Rosen & Katz, insieme a Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes, S.C, e Stephen B. Amdur, Veronica T. Nunn, Jarrod D. Murphy, Nora E. Burke, Scott R. Flick, Stephan E. Becker, e Lauren Lynch Flick di Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP hanno agito come consulenti legali per Televisa. LionTree Advisors LLC ha fornito un parere di correttezza per Televisa. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP ha agito come consulente legale del fondo SoftBank Latin America. Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP è stato il consulente legale di The Raine Group. Kelly M. Dybala e David Ni di Sidley Austin LLP hanno agito come consulenti legali di Univision Communications Inc. Morgan Stanley ha agito come consulente finanziario di Univision Communications Inc. Univision Communications Inc. ha completato l'acquisizione di Content and Media Assets di Grupo Televisa, S.A.B. (BMV:TLEVISA CPO) il 31 gennaio 2022.