Gruppo MutuiOnline S p A : Relazione finanziaria semestrale consolidata semestre chiuso al 30 giugno 2021

RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE CONSOLIDATA

SEMESTRE CHIUSO AL 30 GIUGNO 2021

(PRIMO SEMESTRE 2021)

Redatta secondo il principio contabile internazionale IAS 34

Gruppo MutuiOnline S.p.A. (in breve Gruppo MOL S.p.A. o MOL Holding S.p.A.)

Sede Legale: Via F. Casati, 1/A - 20124 Milano, Italy Sede Operativa: Via Desenzano, 2 - 20146 Milano, Italy

Tel [phone] - Fax [phone] - internet: www.gruppomol.it C.F. e P.I. 05072190969 - REA 1794425 - CCIAA 05072190969

Capitale Sociale Euro 1.012.354,01 Interamente Versato

	INDICE
1.	ORGANI E CARICHE SOCIALI ...................................................................................................	3
2.	RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE..................................................................	4
2.1.	Premessa ................................................................................................................................................	4
2.2.	Organizzazione del Gruppo................................................................................................................	4
2.3.	Informazioni riguardanti i risultati economici del Gruppo ............................................................	8
2.3.1.	Ricavi .....................................................................................................................................................	11
2.3.2.	EBITDA ..............................................................................................................................................	11
2.3.3.	Risultato operativo (EBIT) .....................................................................................................................	12
2.3.4.	Proventi/oneri della gestione finanziaria...................................................................................................	12
2.3.5.	Imposte ...................................................................................................................................................	13
2.3.6.	Utile netto del periodo..............................................................................................................................	13
2.4.	Informazioni riguardanti le risorse finanziarie del Gruppo..........................................................	13
2.4.1.	Indebitamento finanziario corrente e non corrente......................................................................................	14
2.4.2.	Indicazione delle fonti e degli impieghi e descrizione dei flussi monetari ......................................................	15
2.4.3.	Movimentazione del capitale circolante netto .............................................................................................	16
2.5.	Evoluzione prevedibile della gestione e del mercato.....................................................................	17
2.5.1.	Evoluzione del mercato italiano dei mutui residenziali..............................................................................	17
2.5.2.	Divisione Broking ...................................................................................................................................	17
2.5.3.	Divisione BPO........................................................................................................................................	18
2.6.	Altre informazioni ..............................................................................................................................	19

3. BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO AL 30 GIUGNO 2021..21

3.1.	Situazione patrimoniale finanziaria consolidata al 30 giugno 2021 ed al 31 dicembre 2020 ...	21
3.2.	Conto economico consolidato per i semestri chiusi al 30 giugno 2021 e 2020.........................	22

3.3. Conto economico complessivo consolidato per i semestri chiusi al 30 giugno 2021 e 2020..23

3.4.	Rendiconto finanziario consolidato per i semestri chiusi al 30 giugno 2021 e 2020 ................	24
3.5.	Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30 giugno 2021 e 2020...........	25
3.6.	Note esplicative...................................................................................................................................	26
4.	ATTESTAZIONE EX ART. 154-BIS COMMA 5 D. LGS. 58/1998 .....................................	56

5. RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE SULLA REVISIONE CONTABILE

LIMITATA DEL BILANCIO SEMESTRALE CONSOLIDATO.......................................................

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1. ORGANI E CARICHE SOCIALI

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Presidente	Marco Pescarmona (1) (3) (5) (7)
Amministratore Delegato	Alessandro Fracassi (2) (3) (5)
Amministratori	Anna Maria Artoni (4)
	Fausto Boni
	Chiara Burberi (4)
	Matteo De Brabant
	Giulia Bianchi Frangipane (4)
	Klaus Gummerer (4) (6)
	Valeria Lattuada (4)
	Marco Zampetti
COLLEGIO SINDACALE
Presidente	Stefano Gnocchi
Sindaci Effettivi	Paolo Burlando
	Francesca Masotti
Sindaci Supplenti	Filippo Colonna
	Barbara Premoli
SOCIETÀ DI REVISIONE	EY S.p.A.
COMITATI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Comitato Controllo e Rischi
Presidente	Chiara Burberi
	Giulia Bianchi Frangipane
	Marco Zampetti
Comitato per le Remunerazioni e le Incentivazioni Azionarie
Presidente	Anna Maria Artoni
	Valeria Lattuada
	Matteo De Brabant
Comitato per le Operazioni con Parti Correlate
Presidente	Valeria Lattuada
	Anna Maria Artoni
	Klaus Gummerer

1. Al Presidente spetta la rappresentanza legale della Società.
2. All'Amministratore Delegato spetta la rappresentanza legale della Società in via disgiunta rispetto al Presidente, nei limiti dei poteri delegati.
3. Amministratore Esecutivo.
4. Amministratori non esecutivi indipendenti.
5. Riveste la carica di amministratore esecutivo in altre società del Gruppo.
6. Lead Independent Director.
7. Amministratore esecutivo preposto a sovrintendere al Sistema di Controllo Interno.

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2. RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE

2.1. Premessa

Gruppo MutuiOnline S.p.A. (la "Società " o "Emittente") è la holding di un gruppo di società (il "Gruppo") che ricopre una posizione rilevante nel mercato italiano della comparazione, promozione e intermediazione on-line di prodotti di istituzioni finanziarie, operatori di e-commerce e fornitori di servizi di utility (siti principali: www.mutuionline.it, www.prestitionline.it, www.segugio.it, www.trovaprezzi.ite www.sostariffe.it) nonché nel mercato italiano dei servizi di outsourcing di processi complessi per il settore finanziario.

Per quanto concerne i principi contabili adottati nella predisposizione del bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2021 si rimanda alle note esplicative.

Di seguito si illustrano gli aspetti salienti dell'andamento della gestione nel trascorso semestre e dell'attuale struttura patrimoniale e finanziaria del Gruppo.

2.2. Organizzazione del Gruppo

L'Emittente controlla, anche indirettamente, le seguenti società:

• MutuiOnline S.p.A., Money360.it S.p.A., PrestitiOnline S.p.A., CercAssicurazioni.it S.r.l., Segugio.it S.r.l., 7Pixel S.r.l., Zoorate S.r.l., Klikkapromo S.r.l., Innovazione Finanziaria SIM S.p.A. e SOS Tariffe S.r.l.: società che operano nel mercato della comparazione, promozione, collocamento e/o intermediazione on-line di prodotti di istituzioni finanziarie, di operatori di e- commerce e di fornitori di servizi di utility a privati e famiglie e che assieme costituiscono la "Divisione Broking" del Gruppo;
• Centro Istruttorie S.p.A., Centro Finanziamenti S.p.A., Quinservizi S.p.A., CESAM S.r.l., Mikono S.r.l., Centro Processi Assicurativi S.r.l., EuroServizi per i Notai S.r.l., MOL BPO S.r.l., Agenzia Italia S.p.A., 65Plus S.r.l., Eagle & Wise Service S.r.l., Eagle Agency S.r.l., Gruppo Lercari S.r.l. (con le sue controllate) e Finprom S.r.l. (società di diritto rumeno): società attive nel mercato dei servizi di outsourcing di processi complessi per il settore dei servizi finanziari e che assieme costituiscono la "Divisione BPO" (acronimo di Business Process Outsourcing) del Gruppo;
• PP&E S.r.l.: società che effettua servizi di locazione immobiliare e supporto operativo a favore delle altre società operative italiane del Gruppo.

Si specifica che Gruppo Lercari S.r.l. controlla le seguenti società: Lercari S.r.l., Service Lercari S.r.l., Sircus S.r.l., San Filippo S.r.l., Global Care S.r.l., Lercari International Ltd (società di diritto inglese), Forensic Experts S.r.l. e Lercari Motor S.r.l. (congiuntamente, il "Gruppo Lercari").

Inoltre, l'Emittente possiede il 40% del capitale di Generale Servizi Amministrativi S.r.l., il 50% del capitale della joint venture PrestiPro S.r.l., il 40% del capitale di Generale Fiduciaria S.p.A., il 70% del capitale di Fin.it S.r.l. (società non controllata) tramite la controllata Agenzia Italia S.p.A. e il 40% del capitale di LC Servizi S.r.l. e il 50% del capitale di Sircus Gandino S.r.l., tramite la controllata Gruppo Lercari S.r.l..

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In data 1° febbraio 2021, in seguito alla registrazione dell'atto di fusione, si è completato il processo di fusione per incorporazione di Segugio Servizi S.r.l., SOS Consulting S.r.l. e SOS Dev S.r.l. in SOS Tariffe S.r.l., con efficacia contabile dal 1° gennaio 2021.

In data 28 febbraio 2021 il Gruppo ha acquisito dal Gruppo Finanziaria Internazionale la residua quota del 50% di Agenzia Italia S.p.A., ad un prezzo pari ad Euro 35.000 migliaia, sostanzialmente in linea con la passività stimata precedentemente iscritta in bilancio per l'esistenza di put/call reciproche. Contestualmente, il Gruppo ha venduto al medesimo prezzo per azione una quota del 15,50% al management della società controllata, che già deteneva indirettamente analoga partecipazione. Su tale partecipazione sono stati pattuiti nuovi diritti di put/call reciproci a 5 anni, a termini e condizioni analoghi a quelli delle precedenti opzioni.

In data 26 maggio 2021 il Gruppo ha acquisito, tramite la controllata 7Pixel S.r.l., la residua quota del 60% del capitale di Zoorate S.r.l., ad un prezzo pari ad Euro 4.585 migliaia, in linea con la passività corrente precedentemente iscritta in bilancio per effetto dell'acquisto a termine già concordato tra le parti. In aggiunta, è prevista una componente di prezzo dilazionata, di importo pari ad Euro 1.052 migliaia, subordinata all'avverarsi di determinati eventi, che potrà essere corrisposta entro il mese di aprile 2022. Il maggior prezzo pagato rispetto alla quota di patrimonio netto acquisita è stata allocata in via provvisoria, alla data del 30 giugno 2021, per Euro 4.587 migliaia al software proprietario (piattaforma che consente l'erogazione di tutti i servizi offerti dalla società, tra cui l'integrazione e la rilevazione del flusso di acquisti dalle piattaforme e-commerce e la gestione delle recensioni) e per Euro 746 migliaia come goodwill. Maggiori dettagli a questo proposito sono descritti al successivo paragrafo 6 delle note esplicative al bilancio.

In data 22 giugno 2021 il Gruppo ha acquisito, tramite la controllata Cesam S.r.l., la residua quota del 24% del capitale di Mikono S.r.l. ad un prezzo pari ad Euro 2 migliaia, in linea con la passività stimata precedentemente iscritta in bilancio per l'esistenza di put/call reciproche. Nella medesima data, Cesam S.r.l. ha acquistato dall'Emittente una quota pari al 51% del capitale sociale di Mikono S.r.l., raggiungendo pertanto il 100% del capitale della società.

In data 29 giugno 2021 in seguito alla registrazione dell'atto di fusione, si è completato il processo di fusione per incorporazione di JPL S.r.l., GSA S.r.l. e Centro Servizi Integrati S.r.l. in Gruppo Lercari S.r.l., con efficacia contabile dal 1° gennaio 2021.

Pertanto, l'area di consolidamento al 30 giugno 2021 è la seguente.

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