Flusso di cassa Guangdong Investment Limited

Azioni

270 HK0270001396

Utilities Acqua/altro

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 09:08:03 06/12/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
5,060 ^HKD	+2,02%		+3,69%	-10,92%

30/10	L'utile di Guangdong Investment nei nove mesi cala del 6%	MT
29/10	Guangdong Investment Limited riporta i risultati degli utili per i nove mesi conclusi il 30 settembre 2024	CI

c028d27b774046652563a4e2e451.O5V3D-J7ldkN8VeBO3-mVPJXhATtkiKGfPalG6xNLpY.b8chOpA5171_hji0YR7iEZwTxU3A6nDPMcDPLsseVudU0SJg0SnYs2K0Yw

Dati finanziari pubblicati: GUANGDONG INVESTMENT LIMITED

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	16,69 Mrd	23,17 Mrd	29,72 Mrd	23,2 Mrd	24,2 Mrd
Ricavi Totali	16,69 Mrd	23,17 Mrd	29,72 Mrd	23,2 Mrd	24,2 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	7,93 Mrd	13,79 Mrd	18,08 Mrd	13,37 Mrd	14,97 Mrd
Utile Lordo	8,76 Mrd	9,38 Mrd	11,64 Mrd	9,82 Mrd	9,23 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	2,26 Mrd	2,5 Mrd	3,66 Mrd	3,56 Mrd	3,68 Mrd
Altre Spese Operative	-73,95 Mln	-63,34 Mln	-28,93 Mln	-160 Mln	-101 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	2,19 Mrd	2,43 Mrd	3,64 Mrd	3,4 Mrd	3,58 Mrd
Reddito operativo	6,57 Mrd	6,95 Mrd	8 Mrd	6,42 Mrd	5,66 Mrd
Spese per interessi, Totale	-290 Mln	-292 Mln	-539 Mln	-857 Mln	-1,29 Mrd
Redditi da interessi e investimenti	564 Mln	445 Mln	350 Mln	259 Mln	371 Mln
Spese per interessi netti	274 Mln	153 Mln	-190 Mln	-598 Mln	-915 Mln
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	213 Mln	216 Mln	-39,51 Mln	44,52 Mln	193 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	82,53 Mln	-88,27 Mln	-85,44 Mln	48,03 Mln	-7,4 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	148 Mln	140 Mln	139 Mln	148 Mln	155 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	7,29 Mrd	7,37 Mrd	7,83 Mrd	6,07 Mrd	5,08 Mrd
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-7,02 Mln	-2,52 Mln	-5,88 Mln	-2,92 Mln	-3,01 Mln
Svalutazione dell'avviamento	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	8,34 Mln	-	-	-	13,81 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	1,71 Mln	76,56 Mln	-2,32 Mln	165 Mln	145 Mln
Svalutazione di attività	188 Mln	757 Mln	638 Mln	937 Mln	-637 Mln
Elementi Straordinari	-	-	-	78,55 Mln	616.000
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	7,48 Mrd	8,2 Mrd	8,46 Mrd	7,24 Mrd	4,6 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	1,84 Mrd	2,56 Mrd	2,97 Mrd	1,72 Mrd	1,79 Mrd
Utili da Attività Continuate	5,65 Mrd	5,64 Mrd	5,49 Mrd	5,52 Mrd	2,81 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	5,65 Mrd	5,64 Mrd	5,49 Mrd	5,52 Mrd	2,81 Mrd
Interessi di minoranza	-602 Mln	-1,13 Mrd	-791 Mln	-761 Mln	308 Mln
Risultato Netto - (CE)	5,04 Mrd	4,51 Mrd	4,7 Mrd	4,76 Mrd	3,12 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	5,04 Mrd	4,51 Mrd	4,7 Mrd	4,76 Mrd	3,12 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	5,04 Mrd	4,51 Mrd	4,7 Mrd	4,76 Mrd	3,12 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	0,77	0,69	0,72	0,73	0,48
Utile di base per azione - Operazioni continuative	0,77	0,69	0,72	0,73	0,48
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	0,77	0,69	0,72	0,73	0,48
EPS diluito - Operazioni continuative	0,77	0,69	0,72	0,73	0,48
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,6	0,53	0,63	0,46	0,53
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,6	0,53	0,63	0,46	0,53
Dividendo Per Azione	0,58	0,59	0,61	0,61	0,31
Rapporto di distribuzione	71,02	84,28	82,78	84,06	128,43
Rapporto ADR	50	50	50	50	50
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	8,05 Mrd	8,5 Mrd	9,81 Mrd	8,41 Mrd	8,06 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	7,62 Mrd	8,01 Mrd	9,25 Mrd	7,76 Mrd	7,21 Mrd
EBIT	6,57 Mrd	6,95 Mrd	8 Mrd	6,42 Mrd	5,66 Mrd
EBITDAR	8,1 Mrd	8,55 Mrd	9,83 Mrd	8,42 Mrd	8,07 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	24,53	31,25	35,11	23,74	38,88
Tasse Domestiche Correnti	2,29 Mrd	3,48 Mrd	3,65 Mrd	1,41 Mrd	1,32 Mrd
Imposte correnti totali	2,29 Mrd	3,48 Mrd	3,65 Mrd	1,41 Mrd	1,32 Mrd
Imposte differite nazionali	-455 Mln	-914 Mln	-683 Mln	308 Mln	469 Mln
Imposte differite totali	-455 Mln	-914 Mln	-683 Mln	308 Mln	469 Mln
Reddito Netto Normalizzato	3,95 Mrd	3,48 Mrd	4,1 Mrd	3,03 Mrd	3,49 Mrd
Interessi Capitalizzati	47,35 Mln	48,93 Mln	307 Mln	642 Mln	590 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	50,22 Mln	46,04 Mln	126 Mln	401 Mln	405 Mln
Spese pensionistiche non monetarie	-	-	4,59 Mln	3,94 Mln	3,63 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Vendita e Marketing	427 Mln	520 Mln	1,02 Mrd	739 Mln	917 Mln
Spese Generali e Amministrative	1,83 Mrd	1,98 Mrd	2,64 Mrd	2,82 Mrd	2,76 Mrd
Totale delle spese di affitto nette	49,39 Mln	49,4 Mln	14,75 Mln	10,97 Mln	9,78 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	13,86 Mln	11,98 Mln	4,51 Mln	3,59 Mln	3,43 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	35,53 Mln	37,42 Mln	10,23 Mln	7,38 Mln	6,36 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	-	-	-	-
Compensazione Totale Basata su Azioni	-	-	-	-	-

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	12,35 Mrd	10,37 Mrd	9,6 Mrd	8,94 Mrd	12,59 Mrd
Investimenti a breve termine	-	-	-	-	-
Titoli di Attività Negoziable, Totale	-	-	-	-	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	12,35 Mrd	10,37 Mrd	9,6 Mrd	8,94 Mrd	12,59 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	947 Mln	1,29 Mrd	2,66 Mrd	3,31 Mrd	4,23 Mrd
Altri Crediti	901 Mln	4,77 Mrd	3,23 Mrd	3,59 Mrd	4,69 Mrd
Crediti	-	51,95 Mln	-	-	-
Crediti Totali	1,85 Mrd	6,12 Mrd	5,89 Mrd	6,91 Mrd	8,91 Mrd
Inventario	10,8 Mrd	10,7 Mrd	35,15 Mrd	35,72 Mrd	33,18 Mrd
Contante Vincolato	955 Mln	117 Mln	469 Mln	583 Mln	488 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale	69,01 Mln	54,64 Mln	62,2 Mln	67,96 Mln	99,41 Mln
Totale Attività Correnti	26,02 Mrd	27,35 Mrd	51,16 Mrd	52,22 Mrd	55,28 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	11,88 Mrd	13,3 Mrd	14,52 Mrd	13,99 Mrd	17,82 Mrd
Ammortamento accumulato	-4,45 Mrd	-5,02 Mrd	-5,6 Mrd	-5,81 Mrd	-6,48 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	7,43 Mrd	8,29 Mrd	8,92 Mrd	8,18 Mrd	11,35 Mrd
Investimenti a lungo termine	4,15 Mrd	4,47 Mrd	4,42 Mrd	4,09 Mrd	3,76 Mrd
Avviamento	574 Mln	594 Mln	805 Mln	841 Mln	852 Mln
Altri Immobili Intangibili, Totale	13,89 Mrd	15,09 Mrd	21,82 Mrd	22,55 Mrd	22,3 Mrd
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	386 Mln	684 Mln	1,22 Mrd	1,28 Mrd	1,26 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	23,97 Mrd	33,12 Mrd	41,67 Mrd	44,35 Mrd	45,17 Mrd
Totale Attivo	76,42 Mrd	89,6 Mrd	130 Mrd	134 Mrd	140 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	868 Mln	1,33 Mrd	3,83 Mrd	6,22 Mrd	6,07 Mrd
Spese Maturate, Totale	3,44 Mrd	5,32 Mrd	9,79 Mrd	7,59 Mrd	8,95 Mrd
Prestiti a breve termine	62,71 Mln	108 Mln	567 Mln	2,03 Mrd	5,09 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine	1,64 Mrd	6,88 Mrd	7,56 Mrd	8,68 Mrd	10,65 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	42,66 Mln	56,07 Mln	89,12 Mln	77,73 Mln	47,71 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	1,33 Mrd	2,58 Mrd	3,7 Mrd	3,21 Mrd	2,68 Mrd
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	3,09 Mrd	3,38 Mrd	3,67 Mrd	6,83 Mrd	10,78 Mrd
Altri Passività Correnti	164 Mln	115 Mln	8,04 Mrd	1,02 Mrd	1,39 Mrd
Totale Passività Correnti	10,64 Mrd	19,77 Mrd	37,24 Mrd	35,67 Mrd	45,67 Mrd
Debito a lungo termine	6,96 Mrd	5,63 Mrd	21,93 Mrd	30,8 Mrd	27,18 Mrd
Locazioni a lungo termine	630 Mln	473 Mln	937 Mln	563 Mln	558 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	254 Mln	300 Mln	318 Mln	384 Mln	402 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	-	-	134 Mln	122 Mln	81,35 Mln
Passività fiscale differita non corrente	6,18 Mrd	5,97 Mrd	6,43 Mrd	6,58 Mrd	7,15 Mrd
Altri Passività Non Correnti	1,06 Mrd	1,51 Mrd	1,13 Mrd	887 Mln	900 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	25,73 Mrd	33,64 Mrd	68,13 Mrd	75,01 Mrd	81,94 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	8,97 Mrd	8,97 Mrd	8,97 Mrd	8,97 Mrd	8,97 Mrd
Utili non distribuiti	31,48 Mrd	32,19 Mrd	32,99 Mrd	33,75 Mrd	32,87 Mrd
Reddito Globale ed Altri	714 Mln	3,08 Mrd	4,25 Mrd	608 Mln	-35,6 Mln
Capitale Sociale Totale	41,16 Mrd	44,23 Mrd	46,21 Mrd	43,33 Mrd	41,8 Mrd
Interessi di minoranza	9,54 Mrd	11,73 Mrd	15,69 Mrd	15,18 Mrd	16,23 Mrd
Patrimonio Netto	50,69 Mrd	55,96 Mrd	61,9 Mrd	58,51 Mrd	58,03 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	76,42 Mrd	89,6 Mrd	130 Mrd	134 Mrd	140 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd	6,54 Mrd
Valore Contabile / Azione	6,3	6,76	7,07	6,63	6,39
Valore Contabile Netto	26,69 Mrd	28,54 Mrd	23,58 Mrd	19,94 Mrd	18,65 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	4,08	4,37	3,61	3,05	2,85
Debito Totale	9,33 Mrd	13,15 Mrd	31,08 Mrd	42,16 Mrd	43,53 Mrd
Debito Netto	-3,01 Mrd	2,78 Mrd	21,49 Mrd	33,22 Mrd	30,93 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	-	-	134 Mln	122 Mln	81,35 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	395 Mln	395 Mln	118 Mln	87,77 Mln	78,27 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	9,54 Mrd	11,73 Mrd	15,69 Mrd	15,18 Mrd	16,23 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	4,14 Mrd	4,46 Mrd	4,39 Mrd	4,03 Mrd	3,7 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	187 Mln	207 Mln	297 Mln	291 Mln	335 Mln
Inventari - Lavori in Corso, Totale	6,62 Mrd	6,21 Mrd	33,85 Mrd	29,91 Mrd	23,59 Mrd
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	3,99 Mrd	4,27 Mrd	1 Mrd	5,52 Mrd	9,26 Mrd
Terreno - (BS)	1,92 Mrd	2,13 Mrd	2,23 Mrd	2,14 Mrd	4,62 Mrd
Macchinario, Totale	5 Mrd	5,55 Mrd	5,95 Mrd	6,14 Mrd	6,71 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	7805	7858	10.236	10.587	11.495
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	23,76 Mln	27,26 Mln	54,4 Mln	35,9 Mln	39,57 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	5,04 Mrd	4,51 Mrd	4,7 Mrd	4,76 Mrd	3,12 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	478 Mln	545 Mln	637 Mln	727 Mln	938 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	1,05 Mrd	1,06 Mrd	1,25 Mrd	1,34 Mrd	1,55 Mrd
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	1,53 Mrd	1,61 Mrd	1,89 Mrd	2,07 Mrd	2,49 Mrd
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	-	-	-	-	-
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-1,71 Mln	-76,56 Mln	2,32 Mln	-193 Mln	-145 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-8,34 Mln	-	3,06 Mln	4,6 Mln	-13,81 Mln
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	-188 Mln	-757 Mln	-638 Mln	-937 Mln	-329 Mln
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	-213 Mln	-216 Mln	39,51 Mln	-44,52 Mln	-193 Mln
Remunerazione basata su azioni (CF)	-	-	-	-	-
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	-3,48 Mln	-457.000	-1,87 Mln	-8,88 Mln	3,89 Mln
Altre Attività Operative, Totale	625 Mln	1,9 Mrd	1,62 Mrd	1,41 Mrd	2,33 Mrd
Variazione dei crediti commerciali	-470 Mln	-3,5 Mrd	1,54 Mrd	-1,43 Mrd	-879 Mln
Variazione delle scorte	83,61 Mln	278 Mln	-21,01 Mrd	-3,3 Mrd	1 Mrd
Variazione dei conti fornitori	636 Mln	2,16 Mrd	10,82 Mrd	-4,23 Mrd	788 Mln
Variazione dei Ricavi non Guadagnati	1,34 Mrd	55,84 Mln	174 Mln	3,64 Mrd	4,06 Mrd
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-1,74 Mrd	-2,55 Mrd	-4,09 Mrd	-3,14 Mrd	-1,52 Mrd
Flusso di cassa dalle attività operative	6,64 Mrd	3,41 Mrd	-4,94 Mrd	-1,4 Mrd	10,71 Mrd
Spesa per investimenti	-674 Mln	-826 Mln	-848 Mln	-713 Mln	-728 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	19,36 Mln	17,82 Mln	20,15 Mln	37,85 Mln	39,32 Mln
Acquisizioni in Contanti	-1,62 Mrd	-405 Mln	-913 Mln	-2,77 Mrd	238 Mln
Disinvestimenti	-	96,92 Mln	-	-86,52 Mln	94,5 Mln
Vendita (Acquisto) di proprietà immobiliari	-313 Mln	-857 Mln	-1,15 Mrd	-728 Mln	-720 Mln
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-1,39 Mrd	-2,05 Mrd	-3,11 Mrd	-2,17 Mrd	-323 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	6,12 Mrd	2,3 Mrd	402 Mln	524 Mln	-1,09 Mrd
Altre Attività di Investimento, Totale	-726 Mln	-510 Mln	-249 Mln	113 Mln	-18,67 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	1,41 Mrd	-2,23 Mrd	-5,85 Mrd	-5,79 Mrd	-2,5 Mrd
Debito a breve termine emesso, Totale	-	-	-	-	-
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	4,12 Mrd	6,07 Mrd	27,07 Mrd	25,87 Mrd	23,29 Mrd
Debito Totale Emesso	4,12 Mrd	6,07 Mrd	27,07 Mrd	25,87 Mrd	23,29 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-826 Mln	-	-	-	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-5,02 Mrd	-3,53 Mrd	-12,11 Mrd	-12,07 Mrd	-23,11 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-5,85 Mrd	-3,53 Mrd	-12,11 Mrd	-12,07 Mrd	-23,11 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie	-	-	-	-	-
Dividendi Ordinari Pagati	-3,58 Mrd	-3,8 Mrd	-3,89 Mrd	-4 Mrd	-4,01 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-3,58 Mrd	-3,8 Mrd	-3,89 Mrd	-4 Mrd	-4,01 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-485 Mln	-208 Mln	-867 Mln	-1,83 Mrd	-1,46 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-5,8 Mrd	-1,46 Mrd	10,21 Mrd	7,97 Mrd	-5,3 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-195 Mln	534 Mln	219 Mln	-797 Mln	-329 Mln
Variazione netta della liquidità	2,06 Mrd	250 Mln	-364 Mln	-19,06 Mln	2,58 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	300 Mln	311 Mln	779 Mln	1,45 Mrd	1,81 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	1,83 Mrd	2,27 Mrd	2,79 Mrd	1,81 Mrd	2,14 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	4,6 Mrd	3,41 Mrd	-5,68 Mrd	-3,21 Mrd	9,77 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	4,78 Mrd	3,59 Mrd	-5,35 Mrd	-2,67 Mrd	10,57 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	-1,21 Mrd	-519 Mln	8,28 Mrd	5,87 Mrd	-5,6 Mrd
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-1,73 Mrd	2,55 Mrd	14,96 Mrd	13,8 Mrd	175 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	5,49	5,23	4,55	3,05	2,59
Rendimento sul Capitale Totale	6,88	6,73	6,17	4,15	3,5
Rendimento sul Capitale Proprio %	11,28	10,57	9,31	9,18	4,83
Rendimento sul Capitale Proprio	12,37	10,56	10,39	10,64	7,33
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	52,47	40,49	39,16	42,35	38,15
Margine SG&A	13,53	10,78	12,33	15,35	15,19
Margine di EBITDA %	48,24	36,66	33,03	36,27	33,32
Margine di EBITA	45,68	34,58	31,14	33,46	29,77
Margine EBIT %	39,38	29,99	26,93	27,69	23,38
Margine % del Risultato Operativo Continuo	33,83	24,33	18,47	23,82	11,63
Margine Netto di Reddito %	30,22	19,46	15,81	20,54	12,9
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	30,22	19,46	15,81	20,54	12,9
Margine Netto Normalizzato	23,69	15,01	13,8	13,06	14,4
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	27,56	14,72	-19,13	-13,84	40,37
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	28,64	15,51	-18	-11,53	43,69
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,22	0,28	0,27	0,18	0,18
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	2,31	2,95	3,45	2,71	2,48
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	21,36	20,71	15,05	7,77	6,42
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	0,73	1,28	0,79	0,38	0,43
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	2,45	1,38	1,37	1,46	1,21
Rapporto di liquidità immediata	1,33	0,83	0,42	0,44	0,47
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,62	0,17	-0,13	-0,04	0,23
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	17,09	17,67	24,26	47	56,88
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)