Il Consiglio di amministrazione indipendente di Hargreaves Lansdown plc (LSE:HL.) (il 'Consiglio') ha confermato di aver ricevuto un'ulteriore proposta non vincolante (la 'Proposta Riveduta') da un consorzio che comprende CVC Advisers Limited ('CVC') (CVC Capital Partners Limited), Nordic Capital XI Delta, SCSP (che agisce attraverso il suo partner generale Nordic Capital XI Delta GP SARL) ('Nordic Capital'), e Platinum Ivy B 2018 RSC Limited ('Platinum Ivy'), una filiale interamente controllata da Abu Dhabi Investment Authority ('ADIA') gestita dal dipartimento di investimenti Private Equities di ADIA (insieme, il 'Consorzio') per acquisire Hargreaves Lansdown a un prezzo di 1.140 pence per azione Hargreaves Lansdown in contanti (la 'Possibile Offerta in Contanti Revisionata'), di cui 30 pence comprendono un dividendo finale dell'anno fiscale 2024, con un'opzione per gli azionisti di Hargreaves Lansdown di scegliere un'alternativa azionaria di rollover in relazione ad alcune o tutte le loro azioni Hargreaves Lansdown. L'alternativa azionaria di rollover offrirebbe agli azionisti di Hargreaves Lansdown partecipanti l'opportunità di reinvestire la loro partecipazione e di co-investire nel veicolo di acquisizione non quotato del Consorzio su una base economicamente pari passu, subordinatamente a una partecipazione massima complessiva del 35% del capitale del veicolo non quotato e a limitazioni sulla trasferibilità. La Proposta Riveduta è soggetta a una serie di precondizioni, tra cui il completamento di una due diligence soddisfacente e l'accordo sulla documentazione definitiva della transazione.

Questa Proposta Riveduta segue tre precedenti approcci da parte del Consorzio negli ultimi mesi. Il Consiglio di amministrazione rimane fiducioso nella capacità del management di realizzare le priorità strategiche di Hargreaves Lansdown e nelle prospettive fondamentali di Hargreaves Lansdown a lungo termine. Tuttavia, dopo aver valutato la Possibile Offerta in contanti rivista, che fornirebbe la certezza del valore in contanti agli azionisti, il Consiglio ha deciso di impegnarsi con il Consorzio e di fornire un accesso di due diligence di conferma.

Il Consiglio ha confermato al Consorzio che la Possibile Offerta in Contanti Riveduta è ad un valore che il Consiglio sarebbe disposto a raccomandare all'unanimità agli azionisti di Hargreaves Lansdown, nel caso in cui venisse annunciata la ferma intenzione di fare un'offerta ai sensi della Regola 2.7 del Codice, a tali condizioni finanziarie e subordinatamente all'accordo su altri termini chiave della proposta del Consorzio e della documentazione definitiva della transazione. In conformità alla Regola 2.6(c) del Codice, il Consiglio ha richiesto, e il Panel sulle OPA (il 'Panel') ha acconsentito, una proroga della data entro la quale il Consorzio deve annunciare la ferma intenzione di fare un'offerta per Hargreaves Lansdown ai sensi della Regola 2.7 del Codice, oppure annunciare che non intende fare un'offerta per Hargreaves Lansdown, nel qual caso l'annuncio sarà trattato come una dichiarazione a cui si applica la Regola 2.8 del Codice. Tale annuncio deve essere fatto entro e non oltre le ore 17.00 del 19 luglio 2024.

Questa scadenza può essere prorogata solo con l'accordo di Hargreaves Lansdown e del Panel, in conformità alla Regola 2.6(c) del Codice. Questo annuncio è stato fatto senza il previo consenso del Consorzio. Di conseguenza, non vi è alcuna certezza che verrà fatta un'offerta ferma per Hargreaves Lansdown, né sui termini in cui potrebbe essere fatta un'offerta ferma.

Un ulteriore annuncio sarà fatto al momento opportuno.