HDFC Bank Limited (NSEI:HDFCBANK) ha ripreso le discussioni con il gigante finanziario giapponese Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (TSE:8306) (MUFG) per la vendita di una quota consistente della sua filiale HDB Financial (HDB Financial Services Limited) in vista della sua offerta pubblica iniziale (IPO), ha riferito Moneycontrol il 16 dicembre, citando persone a conoscenza dello sviluppo. "I funzionari della banca sono di nuovo in contatto con i dirigenti di MUFG", ha detto una delle fonti citate nel rapporto. Il portale di notizie ha anche riferito che le discussioni erano nelle fasi iniziali e che era troppo presto per dire se un accordo sarebbe stato finalizzato.
Secondo le fonti citate dal portale di notizie, le norme della Reserve Bank of India (RBI), introdotte il 4 ottobre, hanno probabilmente fatto sì che HDFC Bank ripensasse ad una probabile vendita di quote prima dell'IPO. La banca privata ha offerto a MUFG una partecipazione del 20% nella sua filiale non di prestito, HDB Financial, e si dice che sia più flessibile quando si tratta di valutazioni dell'operazione, ha riferito il portale di notizie. Le domande via e-mail inviate a HDFC Bank, HDB Financial e MUFG dal portale di notizie sono rimaste senza risposta, secondo il rapporto.
Le discussioni tenutesi tra HDFC Bank e MUFG intorno al mese di aprile riguardavano la vendita di una quota del 20% nel ramo di HDB Financial che non si occupa di prestiti. Tuttavia, le discussioni sono fallite, poiché le società avevano valutazioni diverse. Secondo le fonti, questa volta HDFC Bank è più flessibile nel negoziare le valutazioni, ha riferito il portale di notizie lunedì.
Hanno sottolineato che il riavvio dei colloqui con MUFG ha lo scopo di garantire che la circolare sulla "forma di business e le norme prudenziali per gli investimenti", emessa l'8 ottobre, sia definitiva. Secondo il rapporto, una vendita di quote in HDB Financial prima dell'IPO potrebbe facilitare il processo di ulteriore diluizione in futuro. La circolare afferma che le banche hanno due anni di tempo per ridurre la loro partecipazione nelle filiali, ma secondo il rapporto, i funzionari della banca hanno detto che il limite di tempo non sarebbe sufficiente.
"Per una società come HDB Financial, che ha una valutazione di circa 800.000 milioni di INR, è molto difficile ridurre una quota significativa in due anni", ha dichiarato un banchiere d'investimento al portale di notizie. "Sarebbe più facile per HDFC Bank portare un grande investitore prima dell'IPO di HDB Financial e poi cedere la partecipazione se necessario", hanno detto. HDFC Bank detiene una partecipazione del 94,36% in HDB Financial.
Il ramo NBFC della banca ha proposto un'offerta pubblica iniziale che comprende una nuova emissione di 25.000 milioni di azioni INR e una componente di offerta di vendita (OFS) di 100,00 miliardi di INR. Si tratta del 10% della partecipazione detenuta da HDFC Bank, secondo la notizia. Se le discussioni con MUFG andranno a buon fine, HDFC Bank potrebbe finire per ridurre la sua partecipazione a quasi il 61%, secondo la notizia.
"Dato che è la seconda volta che HDFC Bank si impegna con MUFG per la vendita di una partecipazione in HDB Financial, sarebbe troppo prematuro dire quale direzione prenderanno i colloqui", ha riferito il portale di notizie citando un banchiere a conoscenza dello sviluppo. LiveMint non ha potuto verificare in modo indipendente la notizia.