HE GROUP Il Qatar, uno dei principali esportatori di GNL al mondo, prevede un'espansione dell'85% della produzione di GNL dagli attuali 77 milioni di tonnellate metriche all'anno (mtpa) del suo North Field a 142 mtpa entro il 2030, rispetto ai 126 mtpa previsti in precedenza.
Alcuni esperti di mercato hanno affermato che la mossa avrà un impatto sui progetti globali negli Stati Uniti, nell'Africa Orientale e altrove, che richiedono un finanziamento e un impegno a lungo termine da parte dei clienti per raggiungere la decisione finale di investimento (FID), dato il vantaggio del Qatar come produttore a basso costo del mondo.
Gli analisti stimano che il costo unitario della produzione di GNL del Qatar sia di 0,3 dollari/mmBtu, contro i 3-5 dollari/mmBtu a livello globale, in quanto la produzione di liquidi associata paga la maggior parte dei costi di costruzione del GNL e l'accesso alla manodopera a basso costo dal sud-est asiatico impedisce ai progetti di lievitare i costi o di slittare rispetto alla tabella di marcia.
"I qatarini hanno capito che dovrebbero essere in grado di offrire i prezzi più competitivi. Hanno le riserve, i costi più bassi per la costruzione di capacità incrementali, il rapporto con le società di ingegneria e i clienti esistenti, quindi perché fermarsi qui?", ha detto Ira Joseph, ricercatore associato senior presso il Center on Global Energy Policy della Columbia University.
"Questo suggerisce che si stanno precipitando nella modalità "usalo o perdilo". Se si è il produttore a basso costo del mondo, perché non lanciare il martello e spaventare la concorrenza che richiede clienti e finanziamenti a lungo termine", ha aggiunto.
Fraser Carson, analista ricercatore senior di Global LNG presso Wood Mackenzie, ha affermato che il momento dell'annuncio del Qatar è "fortuito", in quanto gli altri principali concorrenti di LNG sono in fase di stallo, alla luce della pausa dell'amministrazione Biden sulle autorizzazioni all'esportazione di LNG negli Stati Uniti, delle sanzioni sul LNG russo e dei continui disordini civili in Mozambico.
La concorrenza tra il Qatar e gli Stati Uniti si è intensificata dopo la decisione dell'Europa di abbandonare la dipendenza dal gas dei gasdotti russi in seguito all'invasione dell'Ucraina, e i fornitori di gas statunitensi hanno colmato il vuoto di approvvigionamento, affermandosi come il più grande esportatore di GNL al mondo nel 2023, superando il Qatar, sebbene anche le forniture del Qatar abbiano contribuito a sostituire i volumi.
La capacità di LNG degli Stati Uniti sarà quasi raddoppiata nei prossimi quattro anni, ma la decisione di sospendere le approvazioni per le richieste di nuovi terminali di esportazione di LNG, per le revisioni ambientali, ha suscitato avvertimenti da parte degli importatori di gas, secondo cui la mossa comprometterebbe la futura sicurezza energetica a livello mondiale.
"Il segnale che i progetti statunitensi devono trarre da questo (è): se non vanno avanti, qualcuno lo farà", ha detto Kaushal Ramesh, vicepresidente di Rystad Energy per la ricerca sul GNL.
L'ORIZZONTE DI CRESCITA DELL'ASIA
La nuova espansione dovrebbe portare ad un periodo di prezzi più stabili e più bassi per il resto del decennio e incoraggerebbe una maggiore adozione di GNL da parte degli acquirenti asiatici, ha affermato Alex Froley, analista senior di GNL presso la società di intelligence ICIS.
"Mettere in linea 16 mtpa di volumi a basso costo è positivo per l'Asia ed è esattamente ciò di cui il mercato del GNL ha bisogno per garantire un futuro a lungo termine all'Asia emergente", ha detto Ramesh di Rystad.
Il mercato globale del gas crescerà a 580-600 mtpa entro il 2030, rispetto alle attuali 400 mtpa, soprattutto grazie alla domanda asiatica. Si prevede che il Qatar controllerà il 24-25% del mercato entro quella data.
"Il Qatar è geograficamente ben posizionato per soddisfare l'attuale elevata domanda nell'Asia nord-orientale in Cina, Giappone e Corea e la futura domanda nell'unica regione in vera crescita dell'Asia meridionale, soprattutto in India", ha dichiarato Henning Gloystein, Practice Head, Energy and Resources di Eurasia Group.
Il capo di QatarEnergy, Saad al-Kaabi, ha detto domenica che crede ancora che ci siano ampie opportunità per il gas di far parte del mix energetico in futuro: "Pensiamo che ci sarà una carenza di gas, anche con il nostro progetto".
Se da un lato ci sono preoccupazioni per l'impatto aggiuntivo sulle emissioni di anidride carbonica della nuova produzione globale di GNL, dall'altro altri sostengono che c'è ancora un enorme margine di manovra per il gas per ridurre le emissioni sostituendo il carbone e il petrolio, ha detto Froley di ICIS.
Nonostante sia stato il più grande importatore di GNL al mondo l'anno scorso, il mix energetico complessivo della Cina è solo di circa l'8% di gas, contro il 61% del carbone e il 18% del petrolio, ha aggiunto, citando i dati dell'AIE.
"Per sostituire il carbone con il gas fornito come GNL come combustibile primario nelle centrali termiche asiatiche, il prezzo del GNL e la sua stabilità sono fondamentali. La volatilità renderà più difficile la conversione dal carbone al gas", ha dichiarato Morten Frisch, senior partner di Morten Frisch Consulting.
Le principali aziende energetiche del mondo, tra cui Exxon Mobil , Shell, TotalEnergies e ConocoPhillips, hanno svolto un ruolo centrale nell'industria del GNL del Qatar per decenni. Tutte detengono partecipazioni negli impianti di produzione esistenti e negli ultimi anni hanno acquisito partecipazioni nelle nuove fasi di espansione, offrendo denaro in cambio di volumi di GNL.
Anche se i nuovi contratti non sono così redditizi come in passato, secondo le fonti del settore, offrono alle aziende un importante punto d'appoggio nell'industria del GNL, che si prevede continuerà a crescere nei prossimi decenni, con il passaggio delle economie dal carbone al gas naturale meno inquinante.
Le fonti del settore prevedono che il Qatar continuerà a cercare partnership con attori globali, dato che ha molti volumi di GNL da vendere; una fonte prevede che l'australiana Woodside, il cui progetto statunitense Lake Charles è minacciato dalla pausa di Biden, potrebbe cercare di diventare un partner del Qatar, dato che ha recentemente accantonato i piani per un accordo da 52 miliardi di dollari con la rivale più piccola Santos. (Servizio a cura di Marwa Rashad; servizi aggiuntivi a cura di Ron Bousso a Londra e Andrew Mills a Doha, editing a cura di Nina Chestney e David Evans)
