HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANIZATION S.A.

Finanza Hellenic Telecommunications Organization S.A.

Azioni

HTO

GRS260333000

Servizi integrati di telecomunicazione

Mercato chiuso - Athens S.E. Altri mercati azionari 16:18:31 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
14,34 ^EUR	+0,84%		+3,84%	+11,16%

22/02	Transcript : Hellenic Telecommunications Organization S.A., Q4 2023 Earnings Call, Feb 22, 2024
22/02	Hellenic Telecommunications Organization S.A. riporta i risultati degli utili per l'intero anno conclusosi il 31 dicembre 2023	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalizzazione ¹	4.569	6.715	6.055	7.267	6.258	5.937	5.937	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	5.313	7.761	7.089	8.043	6.722	6.002	6.365	6.343
P/E ratio	26,4 x	34 x	23,3 x	15,2 x	16,4 x	10,3 x	10,8 x	9,95 x
Rendimento	4,83%	3,86%	5,16%	3,43%	3,95%	5,5%	5,16%	5,41%
Capitalizzazione/Fatturato	1,2 x	1,72 x	1,86 x	2,16 x	1,81 x	1,55 x	1,68 x	1,66 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,4 x	1,99 x	2,18 x	2,39 x	1,95 x	1,73 x	1,81 x	1,77 x
Valore dell'impresa/EBITDA	4,03 x	5,69 x	5,79 x	6,21 x	4,99 x	4,47 x	4,54 x	4,37 x
Valore dell'impresa/FCF	20,2 x	15,8 x	12,2 x	12,6 x	9,91 x	12 x	12,7 x	12 x
FCF Yield	4,95%	6,33%	8,18%	7,94%	10,1%	8,35%	7,85%	8,34%
Price to Book	2 x	3,27 x	3,1 x	3,68 x	-	-	-	-
N. Titoli (in migliaia)	479.939	470.910	459.391	447.065	428.912	413.983	413.983	-
Prezzo di riferimento ²	9,520	14,26	13,18	16,26	14,59	14,34	14,34	14,34
Data di pubblicazione	21/02/19	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Fatturato ¹	3.799	3.908	3.259	3.368	3.455	3.469	3.525	3.584
EBITDA ¹	1.317	1.364	1.224	1.296	1.348	1.342	1.401	1.450
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	495,2	180,1	331,4	812,3	751,5	715,7	772	802,5
Margine operativo	13,04%	4,61%	10,17%	24,12%	21,75%	20,63%	21,9%	22,39%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	413,4	129,9	283,1	719,4	554,9	699,5	704,8	741,5
Risultato netto ¹	175	205,1	359,9	557,6	388,6	531,7	541,1	563,4
Margine netto	4,61%	5,25%	11,04%	16,55%	11,25%	15,33%	15,35%	15,72%
EPS ²	0,3606	0,4200	0,5659	1,072	0,8873	1,256	1,326	1,441
Free Cash Flow ¹	263	491	580,1	638,2	678	501,2	499,6	529
Margine FCF	6,92%	12,57%	17,8%	18,95%	19,62%	14,45%	14,17%	14,76%
FCF Conversion (EBITDA)	19,97%	35,99%	47,41%	49,25%	50,3%	37,33%	35,65%	36,48%
FCF Conversion (Risultato netto)	150,29%	239,4%	161,18%	114,45%	174,47%	94,26%	92,33%	93,89%
Dividendo/Azione ²	0,4600	0,5500	0,6800	0,5580	0,5765	0,7100	0,7401	0,7761
Data di pubblicazione	21/02/19	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S1	2020 S1	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	1.856	1.859	827,5	861,4	891,5	825,3	849,6	1.675	904,8	885,4	803,6	854,1	1.658	881	930,2	812,6	864,9	896,3	936,4
EBITDA ¹	627,1	690,6	310,4	352,5	331,8	325,3	332,8	658,1	358,1	331,8	322	326,8	648,8	352,6	341,1	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	152,9	-	160	342,1	151,4	179,2	150,5	-	209,8	176,3	181,2	151,2	-	204,8	178,5	-	-	-	-
Margine operativo	8,24%	-	19,34%	39,71%	16,98%	21,71%	17,71%	-	23,19%	19,91%	22,55%	17,7%	-	23,25%	19,19%	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	146,4	281,5	-	-	-	-	205,6	-	-	148	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	104,8	184,3	96,3	235,1	100,5	129,4	106,8	236,2	160,2	-7,8	-	111,9	-	150	-	-	-	-	-
Margine netto	5,65%	9,91%	11,64%	27,29%	11,27%	15,68%	12,57%	14,1%	17,71%	-0,88%	-	13,1%	-	17,03%	-	-	-	-	-
EPS ²	-	-	0,1653	0,4628	0,2218	0,2911	0,2423	-	0,3673	-0,0185	0,3157	0,2687	-	0,3553	0,3223	0,3200	0,2600	0,3800	0,3600
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	08/08/19	06/08/20	05/08/21	12/11/21	24/02/22	12/05/22	04/08/22	04/08/22	10/11/22	23/02/23	05/05/23	03/08/23	03/08/23	09/11/23	22/02/24	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Indebitamento netto ¹	744	1.046	1.034	776	465	635	429	406
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,5649 x	0,767 x	0,845 x	0,5985 x	0,3446 x	0,4728 x	0,3061 x	0,2801 x
Free Cash Flow ¹	263	491	580	638	678	501	500	529
ROE (utile netto/patrimonio netto)	12%	18,7%	17,8%	28,1%	20,4%	28%	27,1%	27,1%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,07%	6,28%	5,89%	10,1%	7,61%	10,7%	10,6%	11,1%
Totale attività ¹	4.298	3.266	6.112	5.542	5.108	4.948	5.125	5.094
Attivo netto per azione	4,760	4,360	4,240	4,410	-	-	-	-
Cash Flow per azione	2,050	2,420	2,650	2,690	-	-	-	-
Capex ¹	733	662	668	586	640	621	649	630
Capex/Fatturo	19,28%	16,94%	20,49%	17,4%	18,51%	17,91%	18,4%	17,58%
Data di pubblicazione	21/02/19	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-

¹EUR in Milioni

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Hellenic Telecommunications Organization S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

14,34 EUR

Prezzo obiettivo medio

17,83 EUR

Differenza / Target Medio

+24,34%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altri servizi integrati di telecomunicazione

	Variaz. 1 gen.	Capi.
HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANIZATION S.A.	+11,16%	6,34 Mrd
CHINA MOBILE LIMITED	+9,65%	199 Mrd
VERIZON COMMUNICATIONS	+5,25%	167 Mrd
DEUTSCHE TELEKOM AG	+0,46%	116 Mrd
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2,38%	89,84 Mrd
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17,65%	72,93 Mrd
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+2,80%	58,42 Mrd
SAUDI TELECOM COMPANY	-5,07%	50,97 Mrd
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-13,54%	40,2 Mrd
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-34,49%	36,67 Mrd

Altri servizi integrati di telecomunicazione