Flusso di cassa Hennes & Mauritz AB

Azioni

HM B

SE0000106270

Distribuzione - Abbigliamento/Accessori

Mercato chiuso - Nasdaq Stockholm Altri mercati azionari 18:00:00 06/09/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
157,85 ^SEK	-1,44%		-2,86%	-10,63%

30/08	H&M : Barclays ancora positivo	ZD
30/08	H&M progetta un nuovo pop-up store presso Birger Jarlspassagen di Hufvudstaden a Stoccolma	MT

746c.I47ifKEZhY-JSAMK1WygFlt57rzI0RpSzFx29jCgI5I.ZNHVLNdgt9bLKkxftEHKIAIUjfn-g203mhsQvluTRvRQz9ZF7n7P48YKdA

Dati finanziari pubblicati: HENNES & MAURITZ AB

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Novembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	233 Mrd	187 Mrd	199 Mrd	224 Mrd	236 Mrd
Ricavi Totali	233 Mrd	187 Mrd	199 Mrd	224 Mrd	236 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	110 Mrd	93,49 Mrd	93,96 Mrd	110 Mrd	115 Mrd
Utile Lordo	122 Mrd	93,54 Mrd	105 Mrd	113 Mrd	121 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	105 Mrd	90,44 Mrd	89,75 Mrd	106 Mrd	107 Mrd
Altri Costi Operativi, Totale	105 Mrd	90,44 Mrd	89,75 Mrd	106 Mrd	107 Mrd
Reddito operativo	17,35 Mrd	3,1 Mrd	15,26 Mrd	7,17 Mrd	13,57 Mrd
Spese per interessi, Totale	-331 Mln	-1,3 Mrd	-1,16 Mrd	-1,12 Mrd	-2,14 Mrd
Redditi da interessi e investimenti	376 Mln	252 Mln	203 Mln	162 Mln	616 Mln
Spese per interessi netti	45 Mln	-1,05 Mrd	-955 Mln	-953 Mln	-1,53 Mrd
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	-	-	-	-	971 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	17,39 Mrd	2,05 Mrd	14,3 Mrd	6,22 Mrd	13,01 Mrd
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	17,39 Mrd	2,05 Mrd	14,3 Mrd	6,22 Mrd	13,01 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	3,95 Mrd	809 Mln	3,29 Mrd	2,65 Mrd	4,29 Mrd
Utili da Attività Continuate	13,44 Mrd	1,24 Mrd	11,01 Mrd	3,57 Mrd	8,72 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	13,44 Mrd	1,24 Mrd	11,01 Mrd	3,57 Mrd	8,72 Mrd
Interessi di minoranza	-	-	-	-	29 Mln
Risultato Netto - (CE)	13,44 Mrd	1,24 Mrd	11,01 Mrd	3,57 Mrd	8,75 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	13,44 Mrd	1,24 Mrd	11,01 Mrd	3,57 Mrd	8,75 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	13,44 Mrd	1,24 Mrd	11,01 Mrd	3,57 Mrd	8,75 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	8,12	0,75	6,65	2,16	5,37
Utile di base per azione - Operazioni continuative	8,12	0,75	6,65	2,16	5,37
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	1,66 Mrd	1,66 Mrd	1,66 Mrd	1,65 Mrd	1,63 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	8,12	0,75	6,65	2,16	5,37
EPS diluito - Operazioni continuative	8,12	0,75	6,65	2,16	5,37
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	1,66 Mrd	1,66 Mrd	1,66 Mrd	1,65 Mrd	1,63 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	6,57	0,77	5,4	2,35	5,01
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	6,57	0,77	5,4	2,35	5,01
Dividendo Per Azione	-	-	6,5	6,5	6,5
Rapporto di distribuzione	120,04	-	97,71	299,69	120,85
Rapporto ADR	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	27,43 Mrd	13,9 Mrd	24,08 Mrd	16,24 Mrd	20,79 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	17,51 Mrd	3,22 Mrd	15,37 Mrd	7,28 Mrd	13,71 Mrd
EBIT	17,35 Mrd	3,1 Mrd	15,26 Mrd	7,17 Mrd	13,57 Mrd
EBITDAR	53,77 Mrd	20,82 Mrd	29,69 Mrd	23,18 Mrd	29,16 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	22,7	39,42	23,01	42,63	32,95
Imposte correnti totali	4,98 Mrd	2,74 Mrd	3,38 Mrd	3,36 Mrd	4,5 Mrd
Imposte differite totali	-1,03 Mrd	-1,93 Mrd	-86 Mln	-708 Mln	-218 Mln
Reddito Netto Normalizzato	10,87 Mrd	1,28 Mrd	8,94 Mrd	3,88 Mrd	8,16 Mrd
Interessi sul Debito a Lungo Termine	-	951 Mln	779 Mln	872 Mln	1,74 Mrd
Spese pensionistiche non monetarie	4 Mln	-20 Mln	7 Mln	-38 Mln	18 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Vendita e Marketing	96,28 Mrd	81,42 Mrd	80,54 Mrd	94,54 Mrd	96,44 Mrd
Spese Generali e Amministrative	8,83 Mrd	9,02 Mrd	9,22 Mrd	11,57 Mrd	10,9 Mrd
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	971 Mln	1,22 Mrd	1,45 Mrd	1,66 Mrd	1,96 Mrd
Total delle spese di affitto nette	26,35 Mrd	6,92 Mrd	5,6 Mrd	6,94 Mrd	8,38 Mrd
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	3,72 Mrd	1,47 Mrd	708 Mln	888 Mln	1,91 Mrd
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	22,62 Mrd	5,45 Mrd	4,9 Mrd	6,05 Mrd	6,47 Mrd

Periodo Fiscale: Novembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	12,31 Mrd	16,54 Mrd	27,47 Mrd	21,71 Mrd	26,4 Mrd
Investimenti a breve termine	-	-	-	-	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	12,31 Mrd	16,54 Mrd	27,47 Mrd	21,71 Mrd	26,4 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	5,88 Mrd	3,09 Mrd	3,06 Mrd	3,01 Mrd	3,3 Mrd
Altri Crediti	2,63 Mrd	3,35 Mrd	4,92 Mrd	7,13 Mrd	7,85 Mrd
Crediti Totali	8,51 Mrd	6,44 Mrd	7,98 Mrd	10,15 Mrd	11,15 Mrd
Inventario	37,82 Mrd	38,21 Mrd	37,31 Mrd	42,5 Mrd	37,36 Mrd
Spese pagate in anticipo	2,97 Mrd	3,44 Mrd	4,81 Mrd	4,49 Mrd	4,53 Mrd
Altri Attivi Correnti, Totale	661 Mln	730 Mln	1,42 Mrd	681 Mln	1,09 Mrd
Totale Attività Correnti	62,27 Mrd	65,36 Mrd	78,99 Mrd	79,52 Mrd	80,53 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	80,92 Mrd	131 Mrd	121 Mrd	126 Mrd	131 Mrd
Ammortamento accumulato	-40,03 Mrd	-39,54 Mrd	-41,83 Mrd	-43,71 Mrd	-49,72 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	40,89 Mrd	91,17 Mrd	79,66 Mrd	82,74 Mrd	81,54 Mrd
Investimenti a lungo termine	639 Mln	786 Mln	5,09 Mrd	3,16 Mrd	2,57 Mrd
Avviamento	64 Mln	64 Mln	64 Mln	64 Mln	1,01 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	411 Mln	191 Mln	224 Mln	161 Mln	746 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	4,32 Mrd	5,71 Mrd	5,63 Mrd	6,54 Mrd	5,71 Mrd
Costi differiti a lungo termine	10,97 Mrd	10,18 Mrd	9,27 Mrd	8,93 Mrd	7,97 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	912 Mln	907 Mln	860 Mln	939 Mln	1,2 Mrd
Totale Attivo	120 Mrd	174 Mrd	180 Mrd	182 Mrd	181 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	7,84 Mrd	9,51 Mrd	20,38 Mrd	21,09 Mrd	21,03 Mrd
Spese Maturate, Totale	25,72 Mrd	19,88 Mrd	22,07 Mrd	25,05 Mrd	22,73 Mrd
Prestiti a breve termine	4,33 Mrd	1,3 Mrd	275 Mln	950 Mln	625 Mln
Parte corrente del debito a lungo termine	2,57 Mrd	6,6 Mrd	161 Mln	185 Mln	2,37 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	147 Mln	13,28 Mrd	11,7 Mrd	12,58 Mrd	12,16 Mrd
Imposte sul reddito correnti da pagare	2,75 Mrd	1,71 Mrd	1,44 Mrd	1,84 Mrd	1,38 Mrd
Altri Passività Correnti	4,48 Mrd	3,98 Mrd	5,15 Mrd	6,64 Mrd	7,63 Mrd
Total Passività Correnti	47,84 Mrd	56,26 Mrd	61,18 Mrd	68,34 Mrd	67,93 Mrd
Debito a lungo termine	10,41 Mrd	8,43 Mrd	9,18 Mrd	9,64 Mrd	14,08 Mrd
Locazioni a lungo termine	234 Mln	50,46 Mrd	45,38 Mrd	49,28 Mrd	48,73 Mrd
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	510 Mln	612 Mln	428 Mln	333 Mln	379 Mln
Passività fiscale differita non corrente	4,42 Mrd	3,99 Mrd	3,6 Mrd	3,27 Mrd	2,42 Mrd
Altri Passività Non Correnti	-	-	-	425 Mln	137 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	63,42 Mrd	120 Mrd	120 Mrd	131 Mrd	134 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	207 Mln	207 Mln	207 Mln	207 Mln	207 Mln
Utili non distribuiti	52,27 Mrd	53,43 Mrd	57,47 Mrd	44,69 Mrd	41,12 Mrd
Reddito Globale ed Altri	4,59 Mrd	990 Mln	2,34 Mrd	5,86 Mrd	6,2 Mrd
Capitale Sociale Totale	57,07 Mrd	54,62 Mrd	60,02 Mrd	50,76 Mrd	47,52 Mrd
Interessi di minoranza	-	-	-	-	82 Mln
Patrimonio Netto	57,07 Mrd	54,62 Mrd	60,02 Mrd	50,76 Mrd	47,6 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	120 Mrd	174 Mrd	180 Mrd	182 Mrd	181 Mrd
Elementi supplementari
Total delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	1,66 Mrd	1,66 Mrd	1,66 Mrd	1,63 Mrd	1,62 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	1,66 Mrd	1,66 Mrd	1,66 Mrd	1,63 Mrd	1,62 Mrd
Valore Contabile / Azione	34,48	33	36,26	31,15	29,29
Valore Contabile Netto	56,59 Mrd	54,37 Mrd	59,73 Mrd	50,53 Mrd	45,76 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	34,19	32,85	36,09	31,01	28,2
Debito Totale	17,7 Mrd	80,06 Mrd	66,69 Mrd	72,64 Mrd	77,97 Mrd
Debito Netto	5,39 Mrd	63,52 Mrd	39,22 Mrd	50,93 Mrd	51,57 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	510 Mln	612 Mln	428 Mln	333 Mln	379 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	211 Mrd	55,37 Mrd	44,84 Mrd	55,5 Mrd	67,01 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	-	-	-	-	82 Mln
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	210 Mln	247 Mln	686 Mln	503 Mln	209 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	3	3	3	3	3
Terreno - (BS)	155 Mln	150 Mln	154 Mln	125 Mln	131 Mln
Edifici, Totale	1,18 Mrd	1,13 Mrd	1,16 Mrd	1,24 Mrd	1,24 Mrd
Macchinario, Totale	77,49 Mrd	69,45 Mrd	66,29 Mrd	65,22 Mrd	69,61 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	179.000	153.000	155.000	150.000	143.000
Attività sotto contratto di leasing finanziario - Lordo	-	-	-	-	-
Attività sotto Leasing Finanziario - Ammortamento Accumulato	-	-	-	-	-

Periodo Fiscale: Novembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	13,44 Mrd	1,24 Mrd	11,01 Mrd	3,57 Mrd	8,75 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	9,92 Mrd	24,61 Mrd	20,75 Mrd	20,8 Mrd	19,95 Mrd
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	160 Mln	123 Mln	117 Mln	110 Mln	145 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	10,08 Mrd	24,74 Mrd	20,87 Mrd	20,91 Mrd	20,1 Mrd
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	971 Mln	1,22 Mrd	1,45 Mrd	1,66 Mrd	1,96 Mrd
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	-	-	-	-	896 Mln
Altre Attività Operative, Totale	259 Mln	-2,89 Mrd	-1,7 Mrd	-81 Mln	-2,6 Mrd
Variazione dei crediti commerciali	753 Mln	1,37 Mrd	-736 Mln	-452 Mln	-594 Mln
Variazione delle scorte	273 Mln	-1,98 Mrd	1,26 Mrd	-3,73 Mrd	5,25 Mrd
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	3,21 Mrd	2,2 Mrd	12,46 Mrd	2,6 Mrd	189 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	28,99 Mrd	25,9 Mrd	44,62 Mrd	24,48 Mrd	33,95 Mrd
Spesa per investimenti	-7,38 Mrd	-3,61 Mrd	-2,73 Mrd	-4,53 Mrd	-7,99 Mrd
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-2,96 Mrd	-1,5 Mrd	-737 Mln	-1,48 Mrd	-978 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-188 Mln	-142 Mln	-614 Mln	-802 Mln	-655 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-10,53 Mrd	-5,24 Mrd	-4,08 Mrd	-6,81 Mrd	-9,62 Mrd
Debito a breve termine emesso, Totale	-	995 Mln	-	680 Mln	-
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	243 Mln	-	5,13 Mrd	-	6,31 Mrd
Debito Totale Emesso	243 Mln	995 Mln	5,13 Mrd	680 Mln	6,31 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-2,25 Mrd	-	-7,67 Mrd	-	-408 Mln
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-149 Mln	-16,15 Mrd	-16,88 Mrd	-12,14 Mrd	-12,87 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-2,4 Mrd	-16,15 Mrd	-24,55 Mrd	-12,14 Mrd	-13,28 Mrd
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-	-	-	-3 Mrd	-1,08 Mrd
Dividendi Ordinari Pagati	-16,14 Mrd	-	-10,76 Mrd	-10,69 Mrd	-10,58 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-16,14 Mrd	-	-10,76 Mrd	-10,69 Mrd	-10,58 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-18,29 Mrd	-15,16 Mrd	-30,18 Mrd	-25,15 Mrd	-18,62 Mrd
Ajustamenti del Tasso di Cambio Estero	556 Mln	-1,27 Mrd	574 Mln	1,72 Mrd	-1,02 Mrd
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-	-	1 Mln	-	-
Variazione netta della liquidità	722 Mln	4,23 Mrd	10,93 Mrd	-5,76 Mrd	4,69 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	308 Mln	349 Mln	380 Mln	243 Mln	399 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	3,7 Mrd	3,72 Mrd	4,97 Mrd	3,5 Mrd	5,56 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	17,23 Mrd	17,42 Mrd	38,93 Mrd	19,81 Mrd	22,06 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	17,43 Mrd	18,23 Mrd	39,65 Mrd	20,51 Mrd	23,4 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	-5,88 Mrd	4,56 Mrd	-11,26 Mrd	539 Mln	-1,83 Mrd
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-2,16 Mrd	-15,16 Mrd	-19,43 Mrd	-11,46 Mrd	-6,96 Mrd

Periodo Fiscale: Novembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	9,06	1,31	5,38	2,48	4,67
Rendimento sul Capitale Totale	14,16	1,85	7,29	3,58	6,81
Rendimento sul Capitale Proprio %	23,25	2,23	19,21	6,44	17,74
Rendimento sul Capitale Proprio	23,25	2,23	19,21	6,44	17,81
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	52,61	50,02	52,78	50,67	51,22
Margine SG&A	45,16	48,36	45,11	47,46	45,47
Margine di EBITDA %	11,78	7,43	12,1	7,27	8,81
Margine di EBITA	7,52	1,72	7,73	3,26	5,81
Margine EBIT %	7,45	1,66	7,67	3,21	5,75
Margine % del Risultato Operativo Continuo	5,78	0,66	5,53	1,6	3,7
Margine Netto di Reddito %	5,78	0,66	5,53	1,6	3,71
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	5,78	0,66	5,53	1,6	3,71
Margine Netto Normalizzato	4,67	0,69	4,49	1,74	3,46
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	7,4	9,31	19,57	8,86	9,35
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	7,49	9,75	19,93	9,17	9,92
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	1,95	1,27	1,12	1,24	1,3
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	5,59	2,83	2,33	2,75	2,87
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	38,13	41,72	64,76	73,62	74,75
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	2,92	2,46	2,49	2,76	2,88
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	1,3	1,16	1,29	1,16	1,19
Rapporto di liquidità immediata	0,44	0,41	0,58	0,47	0,55
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,61	0,46	0,73	0,36	0,5
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	9,57	8,77	5,64	4,96	4,88
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	124,99	148,83	146,67	132,07	126,57
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	24,2	33,82	58,62	65,55	69,87
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	110,37	123,78	93,68	71,47	61,58
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	31,01	146,58	111,12	143,1	163,8
Debito Totale / Capitale Totale	23,67	59,44	52,63	58,87	62,09
Debito a lungo termine / Capitale proprio	18,66	107,81	90,9	116,09	131,96
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	14,24	43,72	43,06	47,75	50,02
Total Passività / Total Attività	52,63	68,67	66,62	72,12	73,74
EBIT / Spese per interessi	52,4	2,39	13,17	6,43	6,33
EBITDA / Spese per interessi	82,86	21,43	31,2	25,19	15,71
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	60,55	18,65	28,84	21,13	11,98
Debito Totale / EBITDA	0,65	2,88	1,85	2,59	2,32
Debito Netto / EBITDA	0,2	2,28	1,09	1,81	1,53
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	0,88	3,3	2