Gli investitori hanno fatto offerte per oltre 220 milioni di azioni, rispetto ai 28,9 milioni di azioni offerte, con gli investitori istituzionali che hanno mostrato il maggior interesse, secondo i dati.
Mamaearth, fondata dall'ex dirigente di Hindustan Unilever Varun Alagh e da sua moglie Ghazal nel 2016, ha rivisitato i suoi piani di IPO il mese scorso, con un'offerta ridotta. A marzo aveva messo in pausa il suo piano di IPO, adducendo le deboli condizioni del mercato.
L'IPO prevede una nuova emissione di azioni per un valore di 3,65 miliardi di rupie, mentre gli investitori, tra cui i co-fondatori, Stellaris Venture Partners e l'attore di Bollywood Shilpa Shetty, venderanno 41,2 milioni di azioni, secondo il prospetto informativo.
La società, che è registrata come Honasa Consumer, ha fissato una fascia di prezzo di 308-324 rupie per azione. All'estremità superiore, le vendite di azioni degli investitori frutterebbero 13,36 miliardi di rupie.
A settembre, le IPO di Sai Silks, Samhi Hotels e R R Kabel sono state sottoscritte da 4 a 18 volte. Come quelle di Mamaearth, anche queste IPO erano un mix di vendite di azioni da parte dell'azienda e dei suoi stakeholder.
I concorrenti di Mamaearth includono Sugar e Health & Glow nel settore indiano della bellezza e della cura personale, le cui dimensioni del mercato sono stimate in espansione a 28 miliardi di dollari entro il 2025, rispetto ai 17,8 miliardi di dollari del 2020, secondo la società di servizi finanziari Avendus, sostenuta da KKR.
Honasa Consumer ha registrato un utile netto consolidato di 259,6 milioni di rupie per il trimestre aprile-giugno, rispetto alla perdita di quasi 93 milioni di rupie di un anno fa. Le sue entrate sono aumentate di circa il 49% in quel periodo.
La società dovrebbe quotarsi in borsa martedì.
Kotak Mahindra Capital, Citigroup Global Markets India e J.P. Morgan India erano tra i lead manager dell'IPO. (1 dollaro = 83,2217 rupie indiane)