Il private equity ha preso di mira il Giappone, la terza economia più grande del mondo, dove i conglomerati hanno dismesso le attività non-core. Hitachi è stata tra le più aggressive, liberandosi delle aziende del gruppo a crescita minore nell'ultimo decennio per concentrarsi sulla tecnologia e i servizi digitali.

KKR lancerà un'offerta per Hitachi Transport System Ltd, hanno detto le aziende. La casa madre Hitachi venderà la sua quota di quasi il 40% e poi prenderà il 10% del fondo acquirente. Il valore dell'affare è di 670 miliardi di yen (5,2 miliardi di dollari), secondo i calcoli di Reuters.

Negli ultimi anni Hitachi ha venduto a KKR sia il produttore di attrezzature per semiconduttori Hitachi Kokusai Electric che l'unità di utensili elettrici Hitachi Koki. È stata considerata dagli investitori un raro esempio di come un'azienda tradizionale giapponese di hardware si sia riposizionata per il futuro e abbia lavorato con il private equity per offrire migliori ritorni agli azionisti.

Il terzo maggior azionista di Hitachi Transport, Oasis Management con sede a Hong Kong, offrirà le sue azioni nell'offerta, ha detto a Reuters il direttore generale di Oasis, Seth Fischer.

"Hitachi ha dimostrato ancora una volta di essere un esempio del meglio della governance in Giappone", ha detto Fischer. "Hanno condotto un processo veramente robusto per trovare il miglior acquirente per Hitachi Transport".

KKR lancerà l'offerta pubblica a 8.913 yen per azione, mentre Hitachi Transport riacquisterà le sue azioni da Hitachi a 6.632 yen, hanno detto le aziende.

Le azioni di Hitachi Transport hanno chiuso a 8.540 yen giovedì prima dell'annuncio, essendo aumentate da quando il giornale Nikkei ha riportato per la prima volta la vendita la settimana scorsa.

GRANDE IN GIAPPONE

KKR l'anno scorso ha raccolto 15 miliardi di dollari per il suo quarto fondo focalizzato sull'Asia-Pacifico, segnando il più grande fondo di private equity della regione in un momento in cui gli affari sostenuti da buyout sono in aumento.

Il mese scorso ha annunciato l'acquisizione dell'asset manager immobiliare giapponese Mitsubishi Corp-UBS Realty Inc (MC-UBSR) per quasi 2 miliardi di dollari, approfondendo ulteriormente la sua presenza nel Paese.

Ha anche intenzione di spendere 14,8 miliardi di dollari per acquistare Ramsay Health Care, il più grande operatore ospedaliero privato australiano, e sta effettuando la due diligence sulla società quotata in borsa.

Se avrà successo, l'offerta sarà il più grande buyout di private equity nella storia australiana e il più grande affare down under di quest'anno.

KKR ha detto che Hitachi Transport punterà a diventare un giocatore leader nella logistica in Asia e alla fine a livello globale, anche attraverso fusioni e acquisizioni.

Separatamente, Hitachi giovedì ha riportato un salto del 49% nell'utile operativo dell'intero anno e ha detto che riacquisterà 200 miliardi di yen di azioni proprie.

(1 dollaro = 130,6500 yen)