Il consiglio di amministrazione del produttore di cemento svizzero Holcim Ltd. (SWX:HOLN) si riunirà la prossima settimana per decidere sulla vendita delle sue attività indiane nel settore del cemento Ambuja Cements Limited (BSE:500425) e ACC Limited (NSEI:ACC), per le quali sono in lizza Adani Enterprises Limited (BSE:512599) (Adani Group), JSW Group e UltraTech Cement Limited (NSEI:ULTRACEMCO). "Il consiglio di amministrazione di Holcim si riunirà all'inizio della prossima settimana per valutare la futura linea d'azione per la vendita delle partecipazioni di Ambuja e ACC, avendo ricevuto l'interesse del Gruppo Adani, di JSW e di UltraTech Cement di Aditya Birla. Tutti e tre sono ancora in lizza per le attività e non è stato ancora concluso nulla.

Le offerte per le due attività dovrebbero essere superiori a 10 miliardi di dollari", ha detto una delle due persone sopra citate. Holcim possiede una partecipazione del 63,19% in Ambuja Cements attraverso Holderind Investments Ltd, mentre Ambuja Cements detiene una partecipazione del 50,05% in ACC e Holderind possiede direttamente il 4,48%. La capitalizzazione di mercato combinata delle società ammontava a oltre 1.19 trilioni di INR al 26 aprile 2022.

La vendita di una partecipazione darà il via a un'offerta aperta per l'acquisizione di azioni da parte degli investitori pubblici delle società. Il successo della vendita da parte di Holcim la renderà una delle più grandi operazioni in India. Nel frattempo, gli offerenti sono stati impegnati a ottenere finanziamenti per le loro offerte.

"Il ramo del Gruppo JSW, JSW Cement, ha il sostegno di un paio di fondi di private equity statunitensi interessati a questa opportunità, mentre Adani si è legata a più banche straniere per il finanziamento", ha detto la seconda persona citata in precedenza. "Per Adani e JSW, si tratta di una grande opportunità di acquisire operazioni di cemento esistenti su larga scala con una forte quota di mercato. Ci si aspetta che entrambi i gruppi inseguano questo affare in modo aggressivo, poiché un'attività di queste dimensioni non sarà disponibile per molti anni a venire.

Per Ultratech, l'approvazione della Commissione della Concorrenza potrebbe rivelarsi una sfida, data la sua posizione di leadership nel mercato", ha aggiunto la seconda persona. UltraTech ha una capacità consolidata di 119,95 milioni di tonnellate all'anno (mtpa), mentre JSW Cement ha una capacità di 14 mtpa. Ambuja Cement ha una capacità di cemento di 31 mtpa con sei impianti integrati di produzione di cemento e otto unità di macinazione del cemento in tutto il Paese, mentre ACC ha una capacità di 34,45 mtpa.

I portavoce di Holcim e JSW hanno rifiutato di commentare, mentre le e-mail inviate ad Adani Group e UltraTech Cement non hanno ottenuto risposta fino all'ora di stampa.