Flusso di cassa Holmen AB

Azioni

HOLM B

SE0011090018

Prodotti Carta

Mercato chiuso - Nasdaq Stockholm Altri mercati azionari 18:00:00 21/01/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
414,00 ^SEK	+0,49%		-1,33%	+1,92%

06:23	Citigroup abbassa il prezzo obiettivo di Holmen a 426 corone svedesi (433), ribadendo il giudizio neutrale - BN	FW
17/01	Barclays abbassa il prezzo obiettivo di Holmen a 435 corone svedesi (440) e ribadisce la parità di peso - BN	FW

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Dati finanziari pubblicati: HOLMEN AB

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	16,96 Mrd	16,33 Mrd	19,44 Mrd	23,95 Mrd	22,8 Mrd
Altri Ricavi, Totale	371 Mln	411 Mln	584 Mln	849 Mln	783 Mln
Ricavi Totali	17,33 Mrd	16,74 Mrd	20,03 Mrd	24,8 Mrd	23,58 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	9,62 Mrd	8,87 Mrd	10,07 Mrd	10,71 Mrd	11,24 Mrd
Utile Lordo	7,71 Mrd	7,87 Mrd	9,95 Mrd	14,09 Mrd	12,34 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	2,32 Mrd	2,41 Mrd	2,72 Mrd	2,96 Mrd	3,31 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	1,14 Mrd	1,17 Mrd	1,26 Mrd	1,34 Mrd	1,36 Mrd
Altre Spese Operative	2,61 Mrd	2,43 Mrd	3,03 Mrd	3,21 Mrd	3,5 Mrd
Altri Costi Operativi, Totale	6,07 Mrd	6,01 Mrd	7,01 Mrd	7,52 Mrd	8,17 Mrd
Reddito operativo	1,64 Mrd	1,86 Mrd	2,94 Mrd	6,57 Mrd	4,16 Mrd
Spese per interessi, Totale	-45 Mln	-52 Mln	-46 Mln	-70 Mln	-100 Mln
Redditi da interessi e investimenti	13 Mln	11 Mln	8 Mln	11 Mln	49 Mln
Spese per interessi netti	-32 Mln	-41 Mln	-38 Mln	-59 Mln	-51 Mln
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	-	-6 Mln	-	10 Mln	6 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	3 Mln	-5 Mln	1 Mln	-16 Mln	0
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	1,61 Mrd	1,81 Mrd	2,91 Mrd	6,51 Mrd	4,12 Mrd
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-	-14 Mln	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-112 Mln	6 Mln	-	-12 Mln	1 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	15 Mln	59 Mln	320 Mln	35 Mln	15 Mln
Svalutazione di attività	9,57 Mrd	579 Mln	464 Mln	422 Mln	562 Mln
Liquidazioni di assicurazione	-	-	-	489 Mln	7 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	11,08 Mrd	2,44 Mrd	3,69 Mrd	7,44 Mrd	4,7 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	2,35 Mrd	458 Mln	688 Mln	1,57 Mrd	1,01 Mrd
Utili da Attività Continuate	8,73 Mrd	1,98 Mrd	3 Mrd	5,87 Mrd	3,7 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	8,73 Mrd	1,98 Mrd	3 Mrd	5,87 Mrd	3,7 Mrd
Risultato Netto - (CE)	8,73 Mrd	1,98 Mrd	3 Mrd	5,87 Mrd	3,7 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	8,73 Mrd	1,98 Mrd	3 Mrd	5,87 Mrd	3,7 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	8,73 Mrd	1,98 Mrd	3 Mrd	5,87 Mrd	3,7 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	52,57	12,22	18,55	36,26	23,04
Utile di base per azione - Operazioni continuative	52,57	12,22	18,55	36,26	23,04
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	166 Mln	162 Mln	162 Mln	162 Mln	160 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	52,57	12,2	18,5	36,26	23
EPS diluito - Operazioni continuative	52,57	12,2	18,5	36,26	23
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	166 Mln	162 Mln	162 Mln	162 Mln	160 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	6,07	6,97	11,22	25,11	16,05
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	6,07	6,97	11,22	25,11	16,05
Dividendo Per Azione	3,5	7,25	7,5	8	8,5
Rapporto di distribuzione	12,99	28,65	39,08	20,67	35,06
Rapporto ADR	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	2,68 Mrd	2,94 Mrd	4,1 Mrd	7,83 Mrd	5,41 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	1,65 Mrd	1,88 Mrd	2,98 Mrd	6,6 Mrd	4,17 Mrd
EBIT	1,64 Mrd	1,86 Mrd	2,94 Mrd	6,57 Mrd	4,16 Mrd
EBITDAR	2,69 Mrd	-	4,1 Mrd	7,83 Mrd	5,41 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	21,21	18,79	18,63	21,06	21,42
Imposte correnti totali	582 Mln	517 Mln	456 Mln	1,14 Mrd	655 Mln
Imposte differite totali	1,77 Mrd	-59 Mln	232 Mln	429 Mln	353 Mln
Reddito Netto Normalizzato	1,01 Mrd	1,13 Mrd	1,82 Mrd	4,07 Mrd	2,58 Mrd
Interessi Capitalizzati	3 Mln	2 Mln	6 Mln	-	3 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	4 Mln	5 Mln	5 Mln	5 Mln	7 Mln
Spese pensionistiche non monetarie	0	-2 Mln	-68 Mln	-10 Mln	-10 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Totale delle spese di affitto nette	2 Mln	-	3 Mln	2 Mln	2 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	186.992	-	257.256	246.720	447.696
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	1,81 Mln	-	2,74 Mln	1,75 Mln	1,55 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	483 Mln	346 Mln	507 Mln	1,94 Mrd	1,2 Mrd
Totale di contanti e investimenti a breve termine	483 Mln	346 Mln	507 Mln	1,94 Mrd	1,2 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	2 Mrd	2,02 Mrd	2,39 Mrd	2,93 Mrd	2,7 Mrd
Altri Crediti	267 Mln	479 Mln	528 Mln	1,5 Mrd	555 Mln
Crediti Totali	2,27 Mrd	2,49 Mrd	2,92 Mrd	4,43 Mrd	3,25 Mrd
Inventario	3,46 Mrd	3,59 Mrd	3,82 Mrd	4,84 Mrd	4,84 Mrd
Spese pagate in anticipo	232 Mln	266 Mln	179 Mln	563 Mln	344 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale	314 Mln	567 Mln	1,08 Mrd	4,94 Mrd	895 Mln
Totale Attività Correnti	6,76 Mrd	7,27 Mrd	8,5 Mrd	16,71 Mrd	10,53 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	76,86 Mrd	80,48 Mrd	85,76 Mrd	92,64 Mrd	98,2 Mrd
Ammortamento accumulato	-26,42 Mrd	-27,77 Mrd	-28,73 Mrd	-30,13 Mrd	-31,28 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	50,43 Mrd	52,71 Mrd	57,03 Mrd	62,52 Mrd	66,92 Mrd
Investimenti a lungo termine	1,62 Mrd	1,72 Mrd	1,76 Mrd	1,68 Mrd	1,69 Mrd
Avviamento	-	355 Mln	358 Mln	358 Mln	358 Mln
Altri Immobili Intangibili, Totale	70 Mln	200 Mln	181 Mln	69 Mln	155 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	1 Mln	1 Mln	3 Mln	2 Mln	3 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	453 Mln	290 Mln	267 Mln	98 Mln	61 Mln
Totale Attivo	59,34 Mrd	62,54 Mrd	68,1 Mrd	81,44 Mrd	79,72 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	2,26 Mrd	2,5 Mrd	2,84 Mrd	3,85 Mrd	3,39 Mrd
Spese Maturate, Totale	662 Mln	919 Mln	878 Mln	853 Mln	968 Mln
Prestiti a breve termine	2,45 Mrd	500 Mln	200 Mln	-	-
Parte corrente del debito a lungo termine	35 Mln	105 Mln	536 Mln	1,04 Mrd	1,02 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	13 Mln	112 Mln	71 Mln	89 Mln	91 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	112 Mln	211 Mln	80 Mln	118 Mln	105 Mln
Altri Passività Correnti	527 Mln	481 Mln	381 Mln	1,54 Mrd	870 Mln
Totale Passività Correnti	6,06 Mrd	4,82 Mrd	4,98 Mrd	7,49 Mrd	6,45 Mrd
Debito a lungo termine	2,02 Mrd	3,92 Mrd	3,91 Mrd	2,9 Mrd	1,9 Mrd
Locazioni a lungo termine	171 Mln	175 Mln	173 Mln	158 Mln	160 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	46 Mln	48 Mln	24 Mln	7 Mln	9 Mln
Passività fiscale differita non corrente	10,3 Mrd	10,57 Mrd	11,61 Mrd	13,49 Mrd	13,86 Mrd
Altri Passività Non Correnti	637 Mln	491 Mln	409 Mln	441 Mln	418 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	19,23 Mrd	20,03 Mrd	21,11 Mrd	24,49 Mrd	22,8 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	4,24 Mrd	4,24 Mrd	4,24 Mrd	4,24 Mrd	4,24 Mrd
Capitale versato aggiuntivo	281 Mln	281 Mln	281 Mln	281 Mln	281 Mln
Utili non distribuiti	25,05 Mrd	26,46 Mrd	27,72 Mrd	31,74 Mrd	31,74 Mrd
Reddito Globale ed Altri	10,54 Mrd	11,54 Mrd	14,75 Mrd	20,69 Mrd	20,67 Mrd
Capitale Sociale Totale	40,11 Mrd	42,52 Mrd	46,99 Mrd	56,95 Mrd	56,92 Mrd
Patrimonio Netto	40,11 Mrd	42,52 Mrd	46,99 Mrd	56,95 Mrd	56,92 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	59,34 Mrd	62,54 Mrd	68,1 Mrd	81,44 Mrd	79,72 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	162 Mln	162 Mln	162 Mln	162 Mln	159 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	162 Mln	162 Mln	162 Mln	162 Mln	159 Mln
Valore Contabile / Azione	247,71	262,56	290,21	351,54	357,51
Valore Contabile Netto	40,04 Mrd	41,96 Mrd	46,45 Mrd	56,52 Mrd	56,41 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	247,28	259,14	286,88	348,9	354,28
Debito Totale	4,69 Mrd	4,81 Mrd	4,89 Mrd	4,19 Mrd	3,17 Mrd
Debito Netto	4,2 Mrd	4,46 Mrd	4,38 Mrd	2,25 Mrd	1,97 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	-83 Mln	-70 Mln	-498 Mln	-282 Mln	-228 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	16 Mln	-	24 Mln	16 Mln	16 Mln
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	1,62 Mrd	1,72 Mrd	1,76 Mrd	1,68 Mrd	1,69 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	5	5	5	5	5
Inventari - Materie Prime, Totale	1,2 Mrd	1,28 Mrd	1,33 Mrd	1,59 Mrd	1,53 Mrd
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	1,62 Mrd	1,73 Mrd	1,78 Mrd	2,32 Mrd	2,3 Mrd
Inventari - Altri	647 Mln	581 Mln	709 Mln	926 Mln	1,01 Mrd
Terreno - (BS)	-	-	-	-	-
Edifici, Totale	5,93 Mrd	6,44 Mrd	6,51 Mrd	6,84 Mrd	7,02 Mrd
Macchinario, Totale	29,05 Mrd	29,74 Mrd	31,35 Mrd	32,84 Mrd	33,96 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	3000	2724	3151	3500	3500
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	32 Mln	45 Mln	28 Mln	28 Mln	30 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	8,73 Mrd	1,98 Mrd	3 Mrd	5,87 Mrd	3,7 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	1,13 Mrd	1,16 Mrd	1,23 Mrd	1,31 Mrd	1,35 Mrd
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	10 Mln	17 Mln	32 Mln	32 Mln	9 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	1,14 Mrd	1,17 Mrd	1,26 Mrd	1,34 Mrd	1,36 Mrd
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	109 Mln	-	-	-	-
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	-9,57 Mrd	-579 Mln	-464 Mln	-422 Mln	-562 Mln
Altre Attività Operative, Totale	2,31 Mrd	-161 Mln	-427 Mln	-29 Mln	817 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-135 Mln	-44 Mln	-156 Mln	-1,28 Mrd	899 Mln
Variazione delle scorte	210 Mln	195 Mln	-236 Mln	-1,01 Mrd	11 Mln
Variazione dei conti fornitori	83 Mln	-105 Mln	247 Mln	1,01 Mrd	-417 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	2,88 Mrd	2,46 Mrd	3,23 Mrd	5,48 Mrd	5,8 Mrd
Spesa per investimenti	-1,03 Mrd	-1,16 Mrd	-1,7 Mrd	-1,38 Mrd	-1,66 Mrd
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	21 Mln	81 Mln	443 Mln	46 Mln	53 Mln
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-14 Mln	-7 Mln	-13 Mln	-6 Mln	-46 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-25 Mln	-839 Mln	-63 Mln	-7 Mln	-
Variazione netta (aumento/diminuzione) dei prestiti originati / venduti - Investimento	36 Mln	141 Mln	25 Mln	3 Mln	-
Altre Attività di Investimento, Totale	-	1 Mln	1 Mln	-	-1 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-1,02 Mrd	-1,78 Mrd	-1,31 Mrd	-1,35 Mrd	-1,65 Mrd
Debito a breve termine emesso, Totale	385 Mln	-	-	-	-
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	1 Mrd	1,9 Mrd	500 Mln	-	-
Debito Totale Emesso	1,38 Mrd	1,9 Mrd	500 Mln	-	-
Rimborso del debito a breve termine, totale	-	-2,14 Mrd	-411 Mln	-261 Mln	-64 Mln
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-500 Mln	-	-110 Mln	-590 Mln	-1,11 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-500 Mln	-2,14 Mrd	-521 Mln	-851 Mln	-1,18 Mrd
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-1,43 Mrd	-	-	-	-1,12 Mrd
Dividendi Ordinari Pagati	-1,13 Mrd	-567 Mln	-1,17 Mrd	-1,21 Mrd	-1,3 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-1,13 Mrd	-567 Mln	-1,17 Mrd	-1,21 Mrd	-1,3 Mrd
Dividendo Speciale Pagato	-	-	-567 Mln	-648 Mln	-1,3 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale	14 Mln	3 Mln	-2 Mln	-	1 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-1,66 Mrd	-808 Mln	-1,76 Mrd	-2,71 Mrd	-4,89 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	1 Mln	-4 Mln	2 Mln	5 Mln	3 Mln
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-	1 Mln	-	1 Mln	-
Variazione netta della liquidità	205 Mln	-137 Mln	160 Mln	1,43 Mrd	-733 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	31 Mln	40 Mln	39 Mln	48 Mln	80 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	147 Mln	569 Mln	662 Mln	1,64 Mrd	160 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	1,7 Mrd	1,04 Mrd	353 Mln	-576 Mln	6,62 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	1,73 Mrd	1,07 Mrd	382 Mln	-532 Mln	6,68 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	-611 Mln	96 Mln	1,01 Mrd	4,59 Mrd	-4,42 Mrd
Debito Netto Emesso / Rimborsato	885 Mln	-244 Mln	-21 Mln	-851 Mln	-1,18 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	2,13	1,91	2,82	5,49	3,23
Rendimento sul Capitale Totale	2,86	2,52	3,71	7,27	4,29
Rendimento sul Capitale Proprio %	27,47	4,79	6,71	11,3	6,49
Rendimento sul Capitale Proprio	27,47	4,79	6,71	11,3	6,49
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	44,5	47,01	49,71	56,8	52,32
Margine SG&A	13,38	14,4	13,58	11,92	14,05
Margine di EBITDA %	15,49	17,53	20,45	31,56	22,95
Margine di EBITA	9,53	11,21	14,87	26,63	17,7
Margine EBIT %	9,47	11,11	14,71	26,5	17,66
Margine % del Risultato Operativo Continuo	50,38	11,82	15	23,68	15,68
Margine Netto di Reddito %	50,38	11,82	15	23,68	15,68
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	50,38	11,82	15	23,68	15,68
Margine Netto Normalizzato	5,82	6,75	9,08	16,4	10,92
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	9,83	6,2	1,76	-2,32	28,08
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	9,99	6,4	1,91	-2,15	28,34
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,36	0,27	0,31	0,33	0,29
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	0,44	0,32	0,36	0,41	0,36
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	8,62	8,12	8,82	9	8,1
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	2,71	2,51	2,72	2,48	2,32
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	1,12	1,51	1,71	2,23	1,63
Rapporto di liquidità immediata	0,45	0,59	0,69	0,85	0,69
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,48	0,51	0,65	0,73	0,9
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	42,33	45,06	41,38	40,55	45,03
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	134,49	145,55	134,3	147,44	157,08
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	86,73	96,65	94,51	103,96	117,59
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	90,1	93,95	81,17	84,04	84,52
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	11,68	11,32	10,41	7,35	5,58
Debito Totale / Capitale Totale	10,46	10,17	9,43	6,85	5,28
Debito a lungo termine / Capitale proprio	5,46	9,63	8,69	5,37	3,62
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	4,89	8,65	7,87	5	3,43
Totale Passività / Totale Attività	32,4	32,02	31	30,07	28,6
EBIT / Spese per interessi	36,49	35,75	64,02	93,89	41,65
EBITDA / Spese per interessi	61,84	58,29	91,43	113,1	55,25
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	38,89	35,98	54,48	93,31	38,66
Debito Totale / EBITDA	1,68	1,59	1,16	0,53	0,57
Debito Netto / EBITDA	1,51	1,47	1,04	0,28	0,36
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	2,68	2,57	1,95	0,64	0,82
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	2,4	2,39	1,75	0,34	0,51
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	5,74	-3,42	19,87	23,62	-4,93
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	-1,15	2,04	26,5	41,52	-12,42
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	-9,72	9,31	40,19	91,11	-30,87
EBITA, Crescita % su 1 anno.	-16,48	13,56	59,88	121,83	-36,8
EBIT, Crescita su 1 anno in %	-16,31	13,22	59,62	123,16	-36,63
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %