HSBC HOLDINGS PLC Le revisioni seguono le pressioni dell'azionista cinese Ping An Insurance, che vuole che HSBC dia priorità alla crescita in Asia, dove la banca britannica genera il 78% dei suoi profitti totali.
"Alcuni di questi avranno un progresso più lento di altri, e nessuno di essi è abbastanza rilevante da solo per cambiare il profilo dell'attività complessiva, ma man mano che procediamo ed eseguiamo queste valutazioni, ci aspettiamo che contribuiscano a questo spostamento verso l'Asia", ha detto Elhedery, rifiutando di rivelare quali mercati erano sotto esame o il periodo di tempo.
Il perno in corso di HSBC verso l'Asia ha già innescato le vendite pianificate di tutte o parte delle sue attività in Francia, Grecia, Russia e Canada, annunciate negli ultimi due anni.
Anche se i mercati in esame sono relativamente piccoli, la mossa è significativa in quanto mostra la pressione che HSBC deve affrontare per ridurre le sue attività bancarie locali, un tempo diffuse in tutto il mondo, al fine di aumentare i rendimenti e soddisfare gli investitori.
HSBC non suddivide tutte le performance dei singoli Paesi, rendendo difficile l'identificazione dei mercati sottoperformanti.
Ma le sue attività in Europa e in America Latina potrebbero essere sotto il microscopio, con la prima che ha registrato una perdita netta nel 2022.
L'America Latina ha contribuito a poco meno del 5% degli utili del gruppo.
Un Paese che non è attualmente sotto esame è il Messico, ha detto Elhedery, nonostante il dibattito tra gli analisti e gli investitori sulla futura presenza della banca nel Paese.
"Il Messico sta ottenendo ottimi risultati per noi", ha detto il banchiere veterano, sottolineando l'accordo commerciale tra Stati Uniti, Messico e Canada e la strategia China Plus One, che hanno sostenuto la sua crescita.
"Circa il 70% dell'acquisizione di clienti nell'attività di vendita al dettaglio avviene attraverso i dipendenti delle multinazionali di cui HSBC è banca in Messico, quindi ci sono forti sinergie con l'attività all'ingrosso e il pacchetto nel suo complesso ha senso per noi".
Le azioni di HSBC sono salite del 16,5% quest'anno, grazie all'aumento dei tassi d'interesse e all'inizio del ripristino dei riacquisti di azioni e dei pagamenti dei dividendi, frenati durante la pandemia COVID-19.
SFIDE PIÙ AMPIE
Ping An è stato l'unico investitore importante di HSBC a sostenere le proposte per obbligarla a pubblicare valutazioni regolari sui meriti della divisione del suo franchising secondo linee asiatiche e occidentali.
Un portavoce di Ping An ha dichiarato di non avere ulteriori commenti.
L'incapacità di Ping An di ottenere maggiore sostegno ha permesso al Presidente di HSBC Mark Tucker, all'Amministratore Delegato Noel Quinn e al neo-promosso Elhedery di avere un po' di respiro per perseguire una maggiore crescita degli utili alle loro condizioni.
"È estremamente chiaro ciò che la maggioranza dei nostri azionisti si aspetta da noi, e quindi ora ci concentriamo sui risultati per l'azienda e per i nostri clienti", ha detto Elhedery.
Le sfide più ampie includono l'esecuzione di vendite di asset critici, la gestione di una guerra dei prezzi con l'aumento dei tassi di interesse e la gestione delle crescenti tensioni politiche tra Oriente e Occidente, hanno detto analisti e investitori.
Il 14 aprile, la banca ha dichiarato che un accordo nominale di 1 euro (1,10 dollari) per la cessione delle sue attività al dettaglio in Francia potrebbe vacillare dopo che i rialzi dei tassi di interesse hanno aumentato la quantità di capitale di cui l'acquirente, My Money, sostenuto da Cerberus, avrà bisogno per ottenere l'approvazione normativa.
Elhedery ha detto che le trattative sono in corso, ma HSBC non venderà l'attività a nessun prezzo se l'attuale accordo fallisce.
Anche la più grande vendita da 10 miliardi di dollari di HSBC della sua unità in Canada è stata rinviata al prossimo anno, in quanto si sta battendo per garantire una transizione fluida dei sistemi all'acquirente, Royal Bank of Canada.
Il mancato completamento di una delle due operazioni potrebbe avere conseguenze più ampie per HSBC.
"Nel breve termine, il rischio che le cessioni francese e canadese non vengano completate... potrebbe mettere in crisi il suo pivot in Asia e scatenare una nuova ondata di attivismo", ha dichiarato Susannah Streeter, responsabile del settore denaro e mercati di Hargreaves Lansdown.
Al di là del dealmaking, Elhedery ha detto che la sfida a medio termine è sostenere lo slancio nella crescita dei ricavi.
HSBC farà crescere il suo bilancio di una percentuale a una cifra media, se non nel 2023, ma nei prossimi anni, ha detto.
"Abbiamo opportunità di crescita, sia attraverso l'acquisizione di Silicon Valley Bank UK, sia in India, in Medio Oriente... e ci aspettiamo che il reddito da commissioni, soprattutto attraverso l'attività patrimoniale, diventi una componente sempre più grande del nostro modo di generare ricavi", ha affermato.
HSBC sta cercando di incrementare le entrate attraverso tali servizi patrimoniali soprattutto in Cina e a Hong Kong, dove le economie stanno iniziando a normalizzarsi dopo la revoca delle restrizioni COVID-19.
La banca è in procinto di assumere circa 2.000 gestori patrimoniali privati nel settore assicurativo cinese nei prossimi due anni, che si aggiungeranno ai 1.000 aggiunti lo scorso anno, ha detto Elhedery. (1 dollaro = 0,9084 euro) (Redazione: Sinead Cruise, Elaine Hardcastle e Alexander Smith)
