L'assicuratore sanitario indiano Niva Bupa sta pianificando di raccogliere 360 milioni di dollari in un'IPO, valutando potenzialmente l'attività fino a 2,5 miliardi di dollari, secondo due fonti e un documento visionato da Reuters, l'ultima azienda a trarre profitto dall'impennata del mercato azionario.

La British United Provident Association (Bupa), che detiene una partecipazione del 63% nell'impresa indiana, prevede di vendere una piccola quota del valore di 38 milioni di dollari, mentre la società indiana di private equity True North sta pianificando la vendita di una quota del valore di 225 milioni di dollari.

L'azienda depositerà i documenti presso l'autorità di regolamentazione dei mercati indiani per richiedere l'approvazione dell'IPO nella prossima settimana, hanno detto le fonti.

Niva Bupa, Bupa U.K e True North hanno rifiutato di commentare.

I piani di Niva Bupa sono l'ultimo esempio del boom dei mercati IPO in India, dove gli investitori stanno riversando quantità record di denaro in aziende piccole e grandi. All'inizio di questo mese, l'azienda automobilistica coreana Hyundai ha presentato quella che potrebbe essere la più grande IPO del Paese.

Dell'offerta di 360 milioni di dollari, Niva Bupa raccoglierà 96 milioni di dollari attraverso l'emissione di nuove azioni, mentre 264 milioni di dollari di azioni saranno vendute dagli investitori esistenti, come risulta dal documento.

L'azienda utilizzerà i fondi raccolti per rafforzare il proprio bilancio e per le spese operative, secondo il documento.

Niva Bupa ha assunto Morgan Stanley e le banche indiane ICICI, Kotak, Axis, HDFC e Motilal Oswal per l'IPO, secondo il documento. Le banche non hanno risposto alle richieste di commento.

L'India è tra le nazioni con i tassi di penetrazione assicurativa più bassi tra i grandi Paesi, ma l'adozione sta crescendo rapidamente dopo che la pandemia COVID ha "aumentato la consapevolezza dei rischi", ha dichiarato Niva Bupa nel suo rapporto annuale 2022.

Le vendite di assicurazioni stanno aumentando con l'impennata dei costi dell'assistenza sanitaria in India, dove la maggior parte dei cittadini si affida all'assistenza sanitaria privata, poiché gli ospedali governativi tendono ad essere sovraccarichi.

Niva Bupa ha stretto una partnership con oltre 10.000 ospedali in India. Tuttavia, è uno degli attori più piccoli, con una quota di mercato dell'1,8% in un settore dominato dalle iniziative assicurative di Allianz e Generali.

Nel 2021, l'India ha permesso agli investitori stranieri di assumere una partecipazione fino al 74% negli assicuratori locali, rispetto al 49% precedente. Nel 2023, la britannica Bupa ha aumentato la sua partecipazione nell'impresa indiana del 20%, portandola al 63%.

Tra le altre IPO, il produttore di scooter elettrici Ola Electric, il rivenditore FirstCry sostenuto da SoftBank e il finanziatore di mutui Bajaj Housing Finance stanno cercando di raccogliere tra 500 milioni e 1 miliardo di dollari dalle rispettive offerte.