Flusso di cassa Hyundai Motor Company

Azioni

A005380

KR7005380001

Auto

Prezzo di chiusura Korea S.E. Altri mercati azionari 18/05/2026			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
663.000,00 ^KRW	-5,29%		+2,63%	+123,61%

08:54	Borsa di Seul in calo di oltre il 3% per prese di beneficio; riflettori puntati sullo sciopero in Samsung	RE
04:11	Il Kospi sudcoreano apre in ribasso: il rincaro del greggio alimenta i timori sull'inflazione	MT

9fb7c47d68b9a0fa4.MMxjKgcZJuGL52gAAyznaeriFlU8Eg7eUDMfTXo5tvY.fapOe0xxa46zhARDRHykWaGFUhsNVVaVBXVlFBIA869ApzMSXy8XrLqLIQ

Dati finanziari pubblicati: HYUNDAI MOTOR COMPANY

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Ricavi	106.074 Mrd	128.763 Mrd	147.053 Mrd	155.295 Mrd	163.893 Mrd
Entrate della Divisione Finanziaria	11.537 Mrd	13.764 Mrd	15.610 Mrd	19.936 Mrd	22.362 Mrd
Ricavi Totali	117.611 Mrd	142.528 Mrd	162.664 Mrd	175.231 Mrd	186.254 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	95.680 Mrd	114.209 Mrd	129.179 Mrd	139.482 Mrd	152.038 Mrd
Utile Lordo	21.930 Mrd	28.318 Mrd	33.484 Mrd	35.749 Mrd	34.217 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	13.717 Mrd	16.736 Mrd	16.194 Mrd	19.136 Mrd	20.031 Mrd
Spese di R&S	1.535 Mrd	1.763 Mrd	2.163 Mrd	2.373 Mrd	2.718 Mrd
Altri Costi Operativi, Totale	15.252 Mrd	18.498 Mrd	18.357 Mrd	21.510 Mrd	22.749 Mrd
Reddito operativo	6.679 Mrd	9.820 Mrd	15.127 Mrd	14.240 Mrd	11.468 Mrd
Spese per interessi, Totale	-305 Mrd	-536 Mrd	-558 Mrd	-451 Mrd	-572 Mrd
Redditi da interessi e investimenti	377 Mrd	684 Mrd	1.077 Mrd	1.069 Mrd	958 Mrd
Spese per interessi netti	72,49 Mrd	148 Mrd	519 Mrd	617 Mrd	386 Mrd
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	1.303 Mrd	1.557 Mrd	2.471 Mrd	3.114 Mrd	2.510 Mrd
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	73,57 Mrd	-51,58 Mrd	150 Mrd	295 Mrd	28,43 Mrd
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-135 Mrd	-397 Mrd	-428 Mrd	-364 Mrd	-461 Mrd
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	7.993 Mrd	11.076 Mrd	17.839 Mrd	17.902 Mrd	13.931 Mrd
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-33,92 Mrd	-128 Mrd	-221 Mrd	-120 Mrd	-89,46 Mrd
Svalutazione di attività	-	-	-	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	7.960 Mrd	10.948 Mrd	17.619 Mrd	17.781 Mrd	13.842 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	2.266 Mrd	2.964 Mrd	4.627 Mrd	4.232 Mrd	3.477 Mrd
Utili da Attività Continuate	5.693 Mrd	7.984 Mrd	12.992 Mrd	13.549 Mrd	10.365 Mrd
Utili delle Operazioni Discontinue	-	-	-720 Mrd	-319 Mrd	-
Reddito Netto dell'Azienda	5.693 Mrd	7.984 Mrd	12.272 Mrd	13.230 Mrd	10.365 Mrd
Interessi di minoranza	-751 Mrd	-619 Mrd	-311 Mrd	-703 Mrd	-919 Mrd
Risultato Netto - (CE)	4.942 Mrd	7.364 Mrd	11.962 Mrd	12.527 Mrd	9.446 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	4.942 Mrd	7.364 Mrd	11.962 Mrd	12.527 Mrd	9.446 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	4.942 Mrd	7.364 Mrd	12.681 Mrd	12.846 Mrd	9.446 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	18.991,81	28.455,83	45.671,72	47.567,31	36.225,31
Utile di base per azione - Operazioni continuative	18.991,81	28.455,83	48.419,72	48.779,06	36.225,31
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	260 Mln	259 Mln	262 Mln	263 Mln	261 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	18.991,81	28.455,83	45.671,72	47.567,31	36.225,31
EPS diluito - Operazioni continuative	18.991,81	28.455,83	48.419,72	48.779,06	36.225,31
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	260 Mln	259 Mln	262 Mln	263 Mln	261 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	16.312,9	24.354,81	41.385,2	39.815,7	29.868,14
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	16.312,9	24.354,81	41.385,2	39.815,7	29.868,14
Dividendo Per Azione	5000	7000	11.400	12.000	10.000
Rapporto di distribuzione	24,01	18,4	20,89	31,24	39,05
Rapporto ADR	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	9.670 Mrd	13.082 Mrd	18.457 Mrd	17.392 Mrd	14.964 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	6.732 Mrd	9.901 Mrd	15.174 Mrd	14.304 Mrd	11.571 Mrd
EBIT	6.679 Mrd	9.820 Mrd	15.127 Mrd	14.240 Mrd	11.468 Mrd
EBITDAR	9.691 Mrd	13.102 Mrd	18.475 Mrd	17.411 Mrd	14.984 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	28,47	27,08	26,26	23,8	25,12
Imposte correnti totali	1.542 Mrd	2.772 Mrd	4.024 Mrd	3.778 Mrd	1.672 Mrd
Imposte differite totali	930 Mrd	140 Mrd	139 Mrd	547 Mrd	690 Mrd
Reddito Netto Normalizzato	4.245 Mrd	6.303 Mrd	10.839 Mrd	10.485 Mrd	7.788 Mrd
Interessi sul Debito a Lungo Termine	25,13 Mrd	33,99 Mrd	37,64 Mrd	35,24 Mrd	29,72 Mrd
Spese pensionistiche non monetarie	855 Mln	-11,41 Mrd	-57,37 Mrd	14,02 Mrd	-2,04 Mrd
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese pubblicitarie	2.610 Mrd	3.103 Mrd	3.420 Mrd	3.527 Mrd	3.666 Mrd
Spese di Marketing	412 Mrd	444 Mrd	415 Mrd	433 Mrd	425 Mrd
Spese di Vendita e Marketing	7.116 Mrd	8.983 Mrd	7.385 Mrd	9.198 Mrd	9.585 Mrd
Spese Generali e Amministrative	3.541 Mrd	4.313 Mrd	4.894 Mrd	5.489 Mrd	5.799 Mrd
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	3.182 Mrd	3.730 Mrd	3.572 Mrd	2.980 Mrd	3.676 Mrd
Totale delle spese di affitto nette	20,91 Mrd	20,17 Mrd	17,12 Mrd	19,42 Mrd	19,72 Mrd
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	507 Mln	779 Mln	639 Mln	495 Mln	540 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	20,4 Mrd	19,39 Mrd	16,48 Mrd	18,93 Mrd	19,18 Mrd
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	-	155 Mln	900 Mln	64 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	-	-	155 Mln	900 Mln	64 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Attivi
Contanti e Equivalenti	12.796 Mrd	20.865 Mrd	19.167 Mrd	19.015 Mrd	18.361 Mrd
Investimenti a breve termine	7.000 Mrd	5.879 Mrd	7.459 Mrd	8.796 Mrd	6.002 Mrd
Titoli di Attività Negoziable, Totale	12.250 Mrd	5.367 Mrd	2.374 Mrd	2.487 Mrd	2.036 Mrd
Totale di contanti e investimenti a breve termine	32.046 Mrd	32.111 Mrd	28.999 Mrd	30.298 Mrd	26.399 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	4.568 Mrd	5.693 Mrd	5.873 Mrd	6.717 Mrd	9.616 Mrd
Altri Crediti	3.169 Mrd	3.561 Mrd	3.078 Mrd	3.823 Mrd	4.802 Mrd
Crediti	-	-	-	-	-
Crediti Totali	7.738 Mrd	9.254 Mrd	8.951 Mrd	10.540 Mrd	14.418 Mrd
Inventario	11.646 Mrd	14.291 Mrd	17.400 Mrd	19.791 Mrd	20.662 Mrd
Spese pagate in anticipo	558 Mrd	783 Mrd	713 Mrd	863 Mrd	764 Mrd
Divisione Finanziaria Prestiti e Leasing Correnti	35.253 Mrd	38.037 Mrd	43.121 Mrd	51.429 Mrd	55.808 Mrd
Altri Attivi Correnti, Totale	1.325 Mrd	1.913 Mrd	2.540 Mrd	2.843 Mrd	2.726 Mrd
Totale Attività Correnti	88.565 Mrd	96.389 Mrd	101.725 Mrd	115.764 Mrd	120.777 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	93.828 Mrd	99.475 Mrd	108.987 Mrd	131.831 Mrd	150.742 Mrd
Ammortamento accumulato	-31.016 Mrd	-34.523 Mrd	-39.364 Mrd	-42.796 Mrd	-46.866 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	62.812 Mrd	64.952 Mrd	69.623 Mrd	89.034 Mrd	103.876 Mrd
Investimenti a lungo termine	25.853 Mrd	28.442 Mrd	32.613 Mrd	40.402 Mrd	44.962 Mrd
Avviamento	373 Mrd	692 Mrd	700 Mrd	725 Mrd	734 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	1.431 Mrd	1.855 Mrd	2.162 Mrd	2.304 Mrd	2.219 Mrd
Divisione Finanziaria Prestiti e Leasing a Lungo Termine	45.777 Mrd	52.326 Mrd	64.567 Mrd	76.412 Mrd	78.542 Mrd
Divisione Finanziaria Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	482 Mln	482 Mln	482 Mln	1,88 Mrd	1,88 Mrd
Crediti a lungo termine	137 Mrd	180 Mrd	211 Mrd	272 Mrd	574 Mrd
Prestiti da ricevere a lungo termine	-	-	-	-	-
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	2.225 Mrd	3.237 Mrd	3.605 Mrd	4.162 Mrd	4.003 Mrd
Costi differiti a lungo termine	4.042 Mrd	3.554 Mrd	3.356 Mrd	4.652 Mrd	6.313 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	2.731 Mrd	4.114 Mrd	3.901 Mrd	6.069 Mrd	6.842 Mrd
Totale Attivo	233.946 Mrd	255.742 Mrd	282.463 Mrd	339.798 Mrd	368.845 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	9.155 Mrd	10.797 Mrd	10.952 Mrd	12.550 Mrd	12.287 Mrd
Spese Maturate, Totale	2.851 Mrd	3.352 Mrd	4.481 Mrd	4.813 Mrd	5.029 Mrd
Prestiti a breve termine	13.088 Mrd	11.366 Mrd	9.036 Mrd	9.327 Mrd	10.388 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine	20.579 Mrd	25.574 Mrd	25.109 Mrd	26.742 Mrd	33.761 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	167 Mrd	405 Mrd	224 Mrd	276 Mrd	353 Mrd
Imposte sul reddito correnti da pagare	752 Mrd	1.009 Mrd	1.325 Mrd	1.943 Mrd	388 Mrd
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	1.767 Mrd	2.307 Mrd	2.885 Mrd	3.239 Mrd	5.645 Mrd
Altri Passività Correnti	15.878 Mrd	19.426 Mrd	19.350 Mrd	20.621 Mrd	20.728 Mrd
Totale Passività Correnti	64.237 Mrd	74.236 Mrd	73.362 Mrd	79.510 Mrd	88.579 Mrd
Debito a lungo termine	74.127 Mrd	75.245 Mrd	90.603 Mrd	120.420 Mrd	131.240 Mrd
Locazioni a lungo termine	783 Mrd	706 Mrd	834 Mrd	986 Mrd	772 Mrd
Ricavi non acquisiti non correnti	2.357 Mrd	3.150 Mrd	4.026 Mrd	5.682 Mrd	6.765 Mrd
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	79,16 Mrd	61,86 Mrd	77,27 Mrd	164 Mrd	104 Mrd
Passività fiscale differita non corrente	3.689 Mrd	5.028 Mrd	5.439 Mrd	5.523 Mrd	6.376 Mrd
Altri Passività Non Correnti	6.059 Mrd	6.419 Mrd	6.312 Mrd	7.238 Mrd	7.359 Mrd
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	151.331 Mrd	164.846 Mrd	180.654 Mrd	219.522 Mrd	241.197 Mrd
Azioni privilegiate non rimborsabili	205 Mrd	205 Mrd	205 Mrd	205 Mrd	205 Mrd
Capitale di preferenza totale	205 Mrd	205 Mrd	205 Mrd	205 Mrd	205 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	1.284 Mrd	1.284 Mrd	1.284 Mrd	1.284 Mrd	1.284 Mrd
Capitale versato aggiuntivo	4.070 Mrd	4.241 Mrd	4.378 Mrd	7.656 Mrd	7.780 Mrd
Utili non distribuiti	73.168 Mrd	79.954 Mrd	88.666 Mrd	96.596 Mrd	101.312 Mrd
Azioni proprie	-1.968 Mrd	-1.714 Mrd	-1.197 Mrd	-850 Mrd	-375 Mrd
Reddito Globale ed Altri	-1.773 Mrd	-1.621 Mrd	-839 Mrd	4.213 Mrd	5.240 Mrd
Capitale Sociale Totale	74.781 Mrd	82.144 Mrd	92.292 Mrd	108.898 Mrd	115.241 Mrd
Interessi di minoranza	7.630 Mrd	8.547 Mrd	9.312 Mrd	11.173 Mrd	12.202 Mrd
Patrimonio Netto	82.616 Mrd	90.897 Mrd	101.809 Mrd	120.276 Mrd	127.648 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	233.946 Mrd	255.742 Mrd	282.463 Mrd	339.798 Mrd	368.845 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	259 Mln	261 Mln	263 Mln	264 Mln	263 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	259 Mln	261 Mln	263 Mln	264 Mln	263 Mln
Valore Contabile / Azione	288.815	314.356	351.080	412.789	438.759
Valore Contabile Netto	72.976 Mrd	79.596 Mrd	89.429 Mrd	105.867 Mrd	112.286 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	281.846	304.605	340.190	401.299	427.508
Debito Totale	108.744 Mrd	113.297 Mrd	125.806 Mrd	157.751 Mrd	176.515 Mrd
Debito Netto	76.698 Mrd	81.186 Mrd	96.807 Mrd	127.453 Mrd	150.116 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	-141 Mrd	-776 Mrd	-411 Mrd	109 Mrd	-161 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	167 Mrd	161 Mrd	137 Mrd	155 Mrd	158 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	7.630 Mrd	8.547 Mrd	9.312 Mrd	11.173 Mrd	12.202 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	22.429 Mrd	25.199 Mrd	28.476 Mrd	34.644 Mrd	37.906 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	3.268 Mrd	4.037 Mrd	4.102 Mrd	4.653 Mrd	4.614 Mrd
Inventari - Lavori in Corso, Totale	1.404 Mrd	1.244 Mrd	1.129 Mrd	1.383 Mrd	1.491 Mrd
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	6.047 Mrd	7.924 Mrd	10.631 Mrd	11.557 Mrd	11.884 Mrd
Inventari - Altri	927 Mrd	1.085 Mrd	1.539 Mrd	2.198 Mrd	3.004 Mrd
Terreno - (BS)	12.130 Mrd	12.180 Mrd	12.490 Mrd	12.676 Mrd	13.531 Mrd
Edifici, Totale	12.507 Mrd	13.383 Mrd	14.053 Mrd	17.404 Mrd	19.450 Mrd
Macchinario, Totale	34.253 Mrd	36.309 Mrd	37.678 Mrd	41.140 Mrd	43.975 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	122.821	126.069	-	-	-
Attivi in Locazione Operativa - Lordo	29.806 Mrd	31.944 Mrd	37.185 Mrd	51.376 Mrd	63.503 Mrd
Attività in Locazione Operativa - Ammortamento Accumulato	-3.478 Mrd	-4.262 Mrd	-7.520 Mrd	-8.215 Mrd	-9.567 Mrd
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	42,73 Mrd	19,86 Mrd	19,54 Mrd	18,52 Mrd	18,74 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Reddito Netto - (CF)	4.942 Mrd	7.364 Mrd	11.962 Mrd	12.527 Mrd	9.446 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	3.139 Mrd	3.181 Mrd	3.553 Mrd	3.398 Mrd	3.745 Mrd
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	52,76 Mrd	81,15 Mrd	46,78 Mrd	64,08 Mrd	103 Mrd
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	3.192 Mrd	3.262 Mrd	3.600 Mrd	3.462 Mrd	3.848 Mrd
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	1.565 Mrd	1.786 Mrd	1.616 Mrd	825 Mrd	1.168 Mrd
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	33,92 Mrd	128 Mrd	221 Mrd	120 Mrd	89,46 Mrd
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	13,33 Mrd	143 Mrd	-	-	-
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	-1.279 Mrd	-1.636 Mrd	-2.490 Mrd	-3.113 Mrd	-2.514 Mrd
Altre Attività Operative, Totale	10.643 Mrd	13.503 Mrd	12.938 Mrd	15.677 Mrd	16.297 Mrd
Variazione dei crediti commerciali	281 Mrd	-1.326 Mrd	-99,42 Mrd	-590 Mrd	-2.548 Mrd
Variazione delle scorte	177 Mrd	-2.721 Mrd	-3.250 Mrd	-1.159 Mrd	-466 Mrd
Variazione dei conti fornitori	556 Mrd	1.146 Mrd	-8,82 Mrd	476 Mrd	-294 Mrd
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-21.301 Mrd	-11.022 Mrd	-27.007 Mrd	-33.886 Mrd	-31.018 Mrd
Flusso di cassa dalle attività operative	-1.176 Mrd	10.627 Mrd	-2.519 Mrd	-5.662 Mrd	-5.991 Mrd
Spesa per investimenti	-4.304 Mrd	-4.015 Mrd	-7.071 Mrd	-8.061 Mrd	-8.367 Mrd
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	113 Mrd	137 Mrd	144 Mrd	172 Mrd	246 Mrd
Acquisizioni in Contanti	-294 Mrd	-286 Mrd	-12,79 Mrd	-	-86,64 Mrd
Disinvestimenti	-	-	-	-	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-1.537 Mrd	-1.711 Mrd	-1.778 Mrd	-2.180 Mrd	-2.674 Mrd
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	798 Mrd	4.681 Mrd	109 Mrd	-4.131 Mrd	496 Mrd
Altre Attività di Investimento, Totale	41,55 Mrd	-8,76 Mrd	-41,19 Mrd	-422 Mrd	38,26 Mrd
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-5.183 Mrd	-1.203 Mrd	-8.649 Mrd	-14.623 Mrd	-10.347 Mrd
Debito a breve termine emesso, Totale	-	3.389 Mrd	2.145 Mrd	3.663 Mrd	3.323 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	40.689 Mrd	30.089 Mrd	49.089 Mrd	61.764 Mrd	72.751 Mrd
Debito Totale Emesso	40.689 Mrd	33.478 Mrd	51.234 Mrd	65.427 Mrd	76.074 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-620 Mrd	-6.070 Mrd	-4.762 Mrd	-4.016 Mrd	-2.333 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-29.350 Mrd	-27.282 Mrd	-35.191 Mrd	-42.370 Mrd	-54.024 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-29.970 Mrd	-33.352 Mrd	-39.953 Mrd	-46.386 Mrd	-56.357 Mrd
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-305 Mrd	-193 Mrd	-	-232 Mrd	-705 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate - (Specifico del modello)	-1.187 Mrd	-1.355 Mrd	-2.499 Mrd	-3.913 Mrd	-3.689 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-1.187 Mrd	-1.355 Mrd	-2.499 Mrd	-3.913 Mrd	-3.689 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-434 Mrd	97,62 Mrd	611 Mrd	4.598 Mrd	101 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	8.792 Mrd	-1.324 Mrd	9.393 Mrd	19.493 Mrd	15.425 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	500 Mrd	-29,99 Mrd	226 Mrd	640 Mrd	259 Mrd
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-	-	-150 Mrd	-	-
Variazione netta della liquidità	2.933 Mrd	8.069 Mrd	-1.698 Mrd	-152 Mrd	-654 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	1.906 Mrd	2.695 Mrd	4.238 Mrd	5.932 Mrd	7.004 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	1.117 Mrd	2.394 Mrd	3.894 Mrd	4.259 Mrd	3.516 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	1.177 Mrd	3.852 Mrd	-871 Mrd	-5.905 Mrd	-7.214 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	1.368 Mrd	4.188 Mrd	-523 Mrd	-5.623 Mrd	-6.856 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	1.723 Mrd	1.271 Mrd	6.344 Mrd	8.569 Mrd	8.000 Mrd
Debito Netto Emesso / Rimborsato	10.719 Mrd	126 Mrd	11.281 Mrd	19.041 Mrd	19.718 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Redditività
Rendimento sugli Attivi	1,88	2,51	3,51	2,86	2,02
Rendimento sul Capitale Totale	2,32	3,1	4,38	3,52	2,46
Rendimento sul Capitale Proprio %	7,16	9,2	13,48	12,2	8,36
Rendimento sul Capitale Proprio	6,86	9,39	14,54	12,77	8,43
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	18,65	19,87	20,58	20,4	18,37
Margine SG&A	11,66	11,74	9,96	10,92	10,75
Margine di EBITDA %	8,22	9,18	11,35	9,92	8,03
Margine di EBITA	5,72	6,95	9,33	8,16	6,21
Margine EBIT %	5,68	6,89	9,3	8,13	6,16
Margine % del Risultato Operativo Continuo	4,84	5,6	7,99	7,73	5,56
Margine Netto di Reddito %	4,2	5,17	7,35	7,15	5,07
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	4,2	5,17	7,8	7,33	5,07
Margine Netto Normalizzato	3,61	4,42	6,66	5,98	4,18
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	1	2,7	-0,54	-3,37	-3,87
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	1,16	2,94	-0,32	-3,21	-3,68
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,53	0,58	0,6	0,56	0,53
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	1,99	2,23	2,42	2,21	1,93
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	23,3	25,1	25,43	24,67	20,07
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	8,33	8,81	8,15	7,5	7,52
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	1,38	1,3	1,39	1,46	1,36
Rapporto di liquidità immediata	1,17	1,07	1,11	1,16	1,09
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	-0,02	0,14	-0,03	-0,07	-0,07
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	15,66	14,54	14,35	14,84	18,19
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	43,83	41,45	44,77	48,79	48,56
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	34,12	31,16	30	30,31	29,64
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	25,37	24,83	29,12	33,32	37,1
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	131,63	124,64	123,57	131,16	138,28
Debito Totale / Capitale Totale	56,83	55,48	55,27	56,74	58,03
Debito a lungo termine / Capitale proprio	90,67	83,56	89,81	100,94	103,42
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	39,15	37,2	40,17	43,67	43,4
Totale Passività / Totale Attività	64,69	64,46	63,96	64,6	65,39
EBIT / Spese per interessi	21,93	18,32	27,13	31,54	20,04
EBITDA / Spese per interessi	32,41	24,4	33,59	39,21	26,77
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	18,28	16,91	20,91	21,35	12,14
Debito Totale / EBITDA	11,02	8,66	6,72	8,91	11,52
Debito Netto / EBITDA	7,77	6,21	5,17	7,2	9,8
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	19,53	12,5	10,79	16,36	25,4
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	13,78	8,95	8,31	13,22	21,6
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	13,09	21,19	14,43	7,73	6,29
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	18,66	29,13	18,44	6,76	-4,29
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	86,67	35,29	41,04	-4,38	-13,96
EBITA, Crescita % su 1 anno.	176,95	47,08	53,18	-5,73	-19,1
EBIT, Crescita su 1 anno in %	178,91	47,03	53,96	-5,87	-19,47
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	195,81	40,23	58,39	4,29	-23,5
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	246,97	49,01	62,43	4,72	-24,59
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	398,58	48,47	68,09	-3,26	-25,72
EPS diluito prima dell'Extra, crescita di 1 anno %	247,11	49,83	65,25	0,74	-25,74
Crediti commerciali, crescita di 1 anno in %	0,71	24,62	3,17	14,37	43,16
Inventario, Crescita su 1 Anno in %	2,75	22,72	21,76	13,74	4,4
Crescita in % su 1 anno dell'Attivo Netto Immobilizzato Materiale	13,32	3,41	7,19	27,88	16,67
Attivo Totale, Crescita % su 1 anno	11,75	9,32	10,45	20,3	8,55
Valore Contabile Tangibile, Crescita % su 1 anno	7,52	9,07	12,35	18,38	6,06
Capitale Comune, Crescita su 1 Anno in %	7,95	9,85	12,35	17,99	5,82
Flusso di Cassa Operativo, Crescita su 1 Anno in %	187,07	-1003,36	-123,7	124,78	5,82
Spese di capitale, Crescita su 1 anno in %	-8,18	-6,72	76,11	14,01	3,79
Flusso di Cassa Libero Leveraged, Crescita su 1 Anno %	58,04	294,73	-121,36	417,74	22,16
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Crescita su 1 Anno %	40,79	259,04	-111,86	609,87	21,93
Dividendo Per Azione, Crescita % su 1 Anno	66,67	40	62,86	5,26	-16,67
Tasso di Crescita Annuo Composto Su Due Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 2 anni	5,46	17,07	17,6	11,03	7,01
Profitto Lordo, % di CAGR su 2 anni	11,45	23,78	23,57	12,45	1,09
EBITDA, CAGR su 2 anni %	24,93	58,91	38,16	15,28	-9,3
EBITA, % di CAGR su 2 anni.	35,79	101,83	50,14	20,16	-12,67
EBIT, CAGR % su 2 anni.	36,1	102,5	50,49	20,39	-12,93
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR % su 2 anni	33,68	103,67	51,07	28,52	-10,68
Reddito Netto, CAGR % su 2 anni	28,78	127,38	55,57	30,42	-11,14
Reddito Netto Normalizzato, CAGR su 2 anni %	30,91	172,08	59,79	27,52	-15,23
EPS Diluito Prima Extra, CAGR 2 Anni %	29,48	128,05	59,67	29,03	-13,5
Crediti commerciali, CAGR % su 2 anni	-1,24	12,03	13,39	8,62	27,96
Inventario, % CAGR su 2 anni	-0,08	12,29	22,24	17,68	8,97
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 2 anni %	7,22	8,25	5,28	17,08	22,15
Totale Attivo, CAGR su 2 anni %	9,67	10,53	9,88	15,27	14,27
Valore Contabile Tangibile, CAGR su 2 anni %	3,09	8,29	10,7	15,33	12,05
Capitale Comune, CAGR di 2 anni %	3,46	8,89	11,09	15,14	11,74
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % a 2 anni	67,4	409,24	46,32	-27,01	54,23
Spese di capitale, CAGR % a 2 anni	9,55	-7,45	28,17	41,7	8,78
Flusso di Cassa Libero Leva, CAGR % su 2 anni	-23,01	127,4	-5,51	20,31	151,49
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 2 Anni %	-12,54	107,62	-33,04	12,95	194,21
Dividendo Per Azione, CAGR % su 2 anni	11,8	52,75	51	30,93	-6,34
Tasso di Crescita Annuo Composto su Tre Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 3 anni	6,7	10,46	16,08	14,21	9,43
Utile Lordo, CAGR % a 3 anni	13,14	17,06	21,91	17,69	6,57
EBITDA, CAGR su 3 anni %	26,09	28,29	52,74	21,61	4,57
EBITA, CAGR % a 3 anni.	39,77	39,45	84,13	28,56	5,32
EBIT, CAGR su 3 anni %	40,23	39,65	84,86	28,71	5,29
Utili da Operazioni Continue, CAGR su 3 Anni %	51,26	35,83	88,99	33,51	8,11
Reddito Netto, CAGR % a 3 anni	48,54	35,2	103,26	36,34	8,65
Reddito Netto Normalizzato, CAGR % a 3 anni	40,15	36,52	133,49	35,17	6,5
EPS diluito prima di elementi straordinari, CAGR su 3 anni %	49,79	35,94	106,84	36,95	7,33
Crediti commerciali, CAGR su 3 anni %	-0,99	6,72	8,99	13,71	19,09
Inventario, CAGR % a 3 anni	2,82	7,01	15,36	19,34	13,07
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 3 anni %	7,21	5,94	7,9	12,33	16,94
Totale Attivo, CAGR su 3 anni %	9	9,55	10,5	13,25	12,98
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 anni %	3,08	5,04	9,63	13,2	12,15
Capitale Comune, CAGR di 3 anni %	3,34	5,55	10,03	13,35	11,95
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % su 3 anni	-32,14	193,63	83,18	68,83	-17,39
Spese di capitale, CAGR % a 3 anni	10,08	3,83	14,68	23,26	27,73
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR di 3 Anni %	-10,27	24,71	5,36	82,22	20,92
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 Anni %	-9,11	32,8	-18,66	68,94	15,87
Dividendo Per Azione, CAGR di 3 Anni %	7,72	20,51	56,05	33,89	12,62
Tasso di Crescita Annuo Composto su Cinque Anni
Ricavi Totali, CAGR % a 5 anni	4,66	8,14	10,94	10,63	12,36
Utile Lordo, CAGR % a 5 anni	4,39	10,01	17,2	15,15	13,11
EBITDA, CAGR % a 5 anni.	5,5	13,73	30,79	22,93	23,63
EBITA, CAGR su 5 anni %	5,16	16,47	43,82	31,41	36,63
EBIT, CAGR % a 5 anni.	5,16	16,51	44,25	31,62	36,79
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR a 5 Anni %	-0,09	11,92	51,18	33,58	40,04
Risultato Netto, CAGR % a 5 anni	-1,78	12,8	51,31	33,27	45,99
Reddito Netto Normalizzato, CAGR a 5 anni %	0,31	19,42	47,7	33,45	55,69
EPS diluito prima dell'extra, CAGR a 5 anni %	-1,16	13,65	53,67	33,91	45,94
Crediti commerciali, CAGR a 5 anni %	-4,19	3,2	4,53	7,48	16,22
Inventario, CAGR a 5 anni %	2,05	6,81	10,18	11,15	12,76
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR a 5 anni %	4,37	5,14	6,44	10,26	13,38
Totale Attivo, CAGR su 5 anni %	5,52	7,49	9,35	11,8	11,99
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	2,11	3,3	6,06	9,04	10,59
Capitale Comune, CAGR di 5 anni %	2,23	3,58	6,37	9,28	10,71
Flusso di Cassa Operativo, CAGR 5 Anni %	3,37	22,06	-7,72	68,26	71
Spese di capitale, CAGR su 5 anni %	7,7	5,62	16,99	17,58	12,28
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR 5 Anni %	17,48	15,59	-11,77	24,35	57,47
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 5 Anni %	30,89	15,08	-22,09	25,75	47,82
Dividendo Per Azione, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	4,56	11,84	23,3	24,57	27,23