Illimity Bank S p A : SGR supporta Nespoli, primario player mondiale nella produzione e commercializzazione di pennelli, rulli e strumenti per la pittura

ILLIMITY SGR SUPPORTA IL PERCORSO DI CRESCITA DEL GRUPPO NESPOLI, PRIMARIO PLAYER MONDIALE NELLA PRODUZIONE E COMMERCIALIZZAZIONE DI PENNELLI, RULLI E STRUMENTI PER LA PITTURA

Milano 20 giugno 2022 - illimity SGR S.p.A. ("illimity SGR"), Società di Gestione del Fondo "illimity Credit & Corporate Turnaround Fund" (il "Fondo" o "iCCT"), ha supportato il Gruppo Nespoli (il "Gruppo" o la "Società ") nel proprio progetto di crescita che ha previsto, tra l'altro, l'ingresso del Fondo nel capitale della Società con una quota di minoranza e la concessione di nuove linee di factoring da parte di illimity Bank S.p.A.. Il progetto prevede un percorso di valorizzazione del Gruppo a medio-lungoperiodo, che potrebbe prevedere anche la quotazione in Borsa. L'operazione si inserisce nell'ambito di un più ampio programma di rilancio condiviso con la famiglia Nespoli, affiancata da un nuovo Amministratore Delegato che guiderà il percorso di crescita del Gruppo assieme al resto del management team.

Con un fatturato consolidato di 186 milioni di euro nel 2021, una quota di export vicina all'80% e circa 1.300 addetti sparsi in 10 siti produttivi, il Gruppo rappresenta un primario player internazionale attivo nella produzione e commercializzazione di pennelli, rulli e strumenti professionali per la pittura e l'edilizia leggera (metal tools, nastri e teli di copertura, vernici spray, cere per cuoio e legno), con focus su prodotti di alta qualità e con un elevato contenuto di innovazione. Nata negli anni '40 in Brianza come bottega artigiana, la Società ha implementato una strategia di espansione e diversificazione geografica attraverso un percorso di crescita per acquisizioni, consolidando la propria posizione di leadership nel mercato europeo, principalmente in Germania, Francia, Spagna e Italia.

L'ampiezza della gamma prodotti e delle soluzioni offerte, l'innovazione continua, la reputazione conquistata negli anni e l'elevato livello di servizio assicurato consentono al Gruppo Nespoli di mantenere relazioni durature e di lungo periodo con una clientela di primario standing, tra cui i più importanti operatori del mondo del fai-da-te(Do-It-Yourself - DIY) e numerosi grossisti che servono il canale professionale degli imbianchini ed artigiani, sia in Italia che nei principali paesi europei.

L'innovazione di prodotto rappresenta da sempre un elemento distintivo di Gruppo Nespoli che contribuisce ad assicurarne la riconoscibilità ed affidabilità nei confronti dei principali clienti. Il Gruppo è proprietario del più alto numero di brevetti e disegni tecnici registrati nell'industria degli attrezzi per la pittura, ed è fortemente impegnato nella ricerca di nuovi prodotti e soluzioni con un focus sempre maggiore alla sostenibilità, quali ad esempio l'utilizzo di plastiche e materiali riciclabili, la riduzione delle colle e di altri prodotti chimici, l'ottimizzazione della gamma prodotti in termini di personalizzazione per il cliente finale.

L'operazione annunciata oggi si innesta nel nuovo piano industriale del Gruppo Nespoli e vede l'ingresso del Fondo iCCT nel capitale della Società con una percentuale del 5%, che si potrà incrementare sino al 15% nel corso dei prossimi 5 anni. Il Fondo agirà come partner finanziario della famiglia Nespoli e del nuovo CEO Vito Germinario, in un percorso condiviso di crescita che possa consentire al Gruppo Nespoli di competere con successo in un contesto competitivo sempre più caratterizzato dalla presenza di attori strutturati di grandi dimensioni e con realtà globali, e dove la capacità di innovazione e l'efficienza rappresentano dei fattori critici di successo.

Nel dettaglio, il piano prevede l'implementazione della struttura manageriale, l'ottimizzazione del footprint industriale, lo sviluppo dei brand e dei brevetti di proprietà, la valorizzazione e miglior presidio degli attuali canali distributivi, lo sviluppo internazionale in selezionati Paesi tra cui Stati Uniti, la concentrazione delle risorse in attività di R&D e la digitalizzazione dei processi produttivi e

distributivi. L'ingresso del Fondo nel capitale del Gruppo Nespoli è avvenuto in piena sintonia e collaborazione con la famiglia Nespoli, con una governance chiara e condivisa.

L'operazione in oggetto conferma la vocazione del Fondo iCCT gestito da illimity SGR di affiancare storiche realtà del tessuto imprenditoriale italiano con fondamentali industriali solidi e un forte posizionamento di mercato, supportandole nel loro percorso di rilancio attraverso l'apporto di capitale e competenze specialistiche volto a valorizzare il potenziale del Gruppo nel medio-lungo periodo.

Paola Tondelli, Head of UTP & Turnaround Funds di illimity SGR, ha dichiarato: "Siamo molto soddisfatti di poter contribuire alla crescita di questa eccellenza italiana in partnership con la famiglia Nespoli con cui siamo entrati da subito in sintonia condividendone valori e obiettivi".

Luigi ed Alessandro Nespoli hanno commentato: "Diamo il benvenuto a illimity SGR nel nostro capitale e a Vito Germinario come Amministratore Delegato del Gruppo. Il nostro team si arricchisce di nuove esperienze e competenze che ci inducono a guardare con grande fiducia al futuro e alle sfide che ci attendono".

Vito Germinario, Amministratore Delegato del Gruppo Nespoli, ha commentato: "Ringrazio i soci per la fiducia accordatami. Ho trovato in Nespoli competenze, spirito di innovazione ed una naturale vocazione internazionale che rappresentano presupposti essenziali per la crescita futura".

I creditori finanziari sono stati assistiti da Studio Legale Giovanardi per gli aspetti legali e fiscali. PwC ha assistito Nespoli in qualità di advisor finanziario mentre lo Studio Legale Associato DMC ha curato gli aspetti legali dell'operazione per conto della Società.

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Il Gruppo Nespoli parteciperà il 23 giugno al primo evento di illimity sul mondo del credito dal titolo "Believe - Giving Credit To The Future" che si pone l'obiettivo di promuovere un dialogo aperto tra imprenditori e finanza per costruire insieme nuove soluzioni e collaborazioni. Attraverso i numerosi speaker che si confronteranno nel corso della giornata, sarà possibile approfondire il ruolo della finanza a supporto dell'economia reale e scoprire tante storie di imprenditori sotto il segno della crescita e della trasformazione. A questo linkè disponibile l'agenda completa con tutti i dettagli per registrarsi all'evento in presenza o in streaming.

Per ulteriori informazioni:

Strategy, Sustainability & Investor Relations illimity

Silvia Benzi: +39.349.7846537 - +44.7741.464948 - [e-mail]

Ufficio Stampa & Comunicazione illimity

Vittoria La Porta, Francesca d'Amico +39.340.1989762 [e-mail]

Sara Balzarotti, Ad Hoc Communication Advisors [e-mail]

illimity SGR S.p.A.

illimity SGR è la società di Gestione del Risparmio, parte del Gruppo illimity, che istituisce e gestisce Fondi di Investimento Alternativi, specializzati in crediti alle imprese. illimity SGR nella primavera 2021 ha promosso il suo primo fondo "illimity Credit & Corporate Turnaround", dedicato agli investimenti in crediti classificati come UTP verso PMI con prospettive di risanamento e rilancio operanti in settori fortemente diversificati. Questo fondo offre alle banche creditrici la possibilità di beneficiare di una gestione professionale dei crediti, senza doverli necessariamente cedere, che consenta di massimizzarne il valore a seguito del turnaround industriale e finanziario dell'azienda.

Gruppo Nespoli

Il Gruppo Nespoli, fondato dalla famiglia Nespoli negli anni '40 in Brianza, è tra i principali operatori attivi nella produzione e commercializzazione di pennelli, rulli e strumenti professionali per la pittura e l'edilizia leggera con focus su prodotti di alta qualità e con un elevato contenuto di innovazione. Nel corso del 2021 il Gruppo ha realizzato un fatturato consolidato intorno ai 186 milioni di euro, grazie al contributo di 1.300 addetti sparsi in 10 siti produttivi.