Merck Sharp & Dohme Corp. ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Imago BioSciences, Inc. (NasdaqGS:IMGO) per 1,2 miliardi di dollari il 19 novembre 2022. Merck & Co acquisirà Imago per 36 dollari per azione in contanti. L'Offerta scadrà un minuto dopo le 23:59, ora della costa orientale, alla data che coincide con i 20 Giorni Lavorativi successivi all'inizio dell'Offerta. Imago sarà obbligata a pagare una commissione di risoluzione di 47,1 milioni di dollari a Merck in determinate circostanze abituali. L'offerta d'acquisto è iniziata il 12 dicembre 2022 e scadrà il 10 gennaio 2022. L'offerta d'acquisto si è chiusa il 10 gennaio 2023, quando 31.307.028 azioni ordinarie di Imago sono state validamente offerte e non ritirate dall'offerta d'acquisto, rappresentando circa l'89,2% del numero totale di azioni in circolazione di Imago. Tutte le azioni non presentate all'offerta saranno annullate e convertite nel diritto di ricevere contanti pari al prezzo di offerta di 36 dollari per azione. Dopo il completamento della fusione, Imago diventerà una filiale interamente controllata da Merck e le azioni comuni di Imago non saranno più quotate o negoziate sul Nasdaq Global Market.

Il perfezionamento dell'Offerta è inoltre condizionato: (i) alla scadenza o al termine del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 (oHSR Acto) e (ii) all'offerta di azioni che rappresentino almeno la maggioranza del numero totale di azioni in circolazione di Imago, con l'offerta di almeno un'azione superiore al 50% del numero di azioni emesse e in circolazione. Il Consiglio di Amministrazione di Imago BioSciences ha approvato all'unanimità (i) l'esecuzione, la consegna e l'esecuzione dell'accordo di fusione e la realizzazione delle operazioni contemplate dall'accordo di fusione, comprese l'Offerta e la Fusione, e (ii) ha deciso di raccomandare agli azionisti di Imago di accettare l'Offerta e di offrire le loro azioni ordinarie della Società ai sensi dell'Offerta, fatte salve le consuete eccezioni che consentono l'esercizio dei doveri fiduciari del Consiglio di Amministrazione della Società ai sensi della legge applicabile. Il Consiglio di amministrazione di Merck ha approvato questo accordo. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2023. La chiusura della transazione è prevista per l'11 gennaio 2023, quando tutte le azioni non offerte all'offerta saranno annullate e convertite nel diritto di ricevere contanti pari a 36 dollari.

Saee Muzumdar di Gibson, Dunn & Crutcher LLP ha svolto il ruolo di consulente legale di Merck. Benjamin A. Potter; Luke J. Bergstrom; Max Schleusener di Latham & Watkins LLP sono stati consulenti legali di Imago. Morgan Stanley & Co. LLC ha agito come consulente finanziario di Merck in questa transazione. Centerview Partners LLC ha agito come consulente finanziario di Imago. Innisfree M&A Inc. ha agito come agente informativo American Stock Transfer & Trust Company, LLC ha agito come depositario di Merck Sharp & Dohme per l'offerta.

Merck Sharp & Dohme Corp. ha completato l'acquisizione di Imago BioSciences, Inc. (NasdaqGS:IMGO) l'11 gennaio 2023. Al momento dell'effettiva fusione, le Azioni non acquistate ai sensi dell'Offerta (ad eccezione di alcune Azioni escluse, come descritto nell'Accordo di Fusione) sono state convertite nel diritto di ricevere il Prezzo di Offerta in contanti.