(Alliance News) - I prezzi delle azioni a Londra hanno chiuso al ribasso giovedì, nonostante le speranze che il rialzo dei tassi di interesse da parte della Banca d'Inghilterra sia l'ultimo per ora.

L'indice FTSE 100 ha chiuso in calo di 67,24 punti, 0,9%, a 7.499,60. Il FTSE 250 ha chiuso in ribasso di 27,83 punti, 0,2%, a 18.729,96, ma l'AIM All-Share ha chiuso in rialzo di 3,29 punti, o 0,4%, a 807,44.

Il Cboe UK 100 ha chiuso in calo dello 0,9% a 750,36, il Cboe UK 250 è sceso dello 0,1% a 16.302,08 e il Cboe Small Companies è salito dello 0,1% a 13.333,76.

Nell'azionario europeo giovedì, i mercati sono stati misti. Il CAC 40 di Parigi ha guadagnato lo 0,2%, ma il DAX 40 di Francoforte è rimasto piatto.

Le azioni a New York sono salite, recuperando la maggior parte dei ribassi di ieri al momento della chiusura delle azioni di Londra, con il Dow Jones Industrial Average in rialzo dell'1,1%, l'S&P 500 che è salito dell'1,3% e il Nasdaq Composite che ha fatto un balzo del 2,0%.

La Banca d'Inghilterra ha aumentato i tassi d'interesse di 25 punti base al 4,25%, nonostante le turbolenze che hanno travolto il settore bancario nelle ultime settimane.

L'aumento, che era in linea con le aspettative del mercato, arriva un giorno dopo che i dati hanno mostrato che il tasso annuale di inflazione è salito al 10,4% a febbraio, dal 10,1% di marzo.

Si tratta dell'11° aumento consecutivo da parte della banca, che ha iniziato questo ciclo di rialzo dei tassi nel dicembre 2021.

Ma la BoE ha lasciato aperte le sue opzioni sulla possibilità di aumentare ulteriormente i tassi di interesse nelle prossime riunioni, affermando che ciò dipenderà dalle prove emergenti e che le prospettive finanziarie ed economiche sono diventate più incerte.

Se dovessero emergere prove di pressioni [sui prezzi] più persistenti, sarebbe necessario un ulteriore inasprimento della politica monetaria, ha detto la BoE, riprendendo le indicazioni fornite nella precedente riunione di febbraio.

La BoE ha detto di ritenere le banche britanniche "resilienti" e "ben posizionate per continuare a sostenere l'economia in un'ampia gamma di scenari economici, anche in un periodo di tassi di interesse più elevati".

Ha aggiunto che "monitorerà attentamente" qualsiasi effetto che le tensioni del mercato potrebbero avere sulle condizioni di credito delle famiglie e delle imprese.

Sette dei nove membri del MPC hanno votato a favore dell'aumento dei tassi, sostenendo che le prospettive più solide del Paese per il prodotto interno lordo e l'occupazione potrebbero "rafforzare la persistenza di costi più elevati nei prezzi al consumo".

I membri del MPC Swati Dhingra e Silvana Tenreyro hanno votato contro l'aumento.

La mossa segue le decisioni sui tassi di interesse prese dalla Banca Nazionale Svizzera questa mattina, dalla Federal Reserve statunitense mercoledì e dalla Banca Centrale Europea la scorsa settimana.

"La BoE ha mantenuto aperte le sue opzioni questo mese in mezzo alle turbolenze dei mercati finanziari. Tuttavia, se le tendenze provvisoriamente incoraggianti che abbiamo visto nella definizione dei prezzi e nei numeri di crescita dei salari continuano, ci aspettiamo una pausa a maggio", hanno commentato gli analisti di ING.

Samuel Tombs, analista di Pantheon Macroeconomics, ha affermato che la BoE sta "sminuendo l'importanza" della recente lettura dell'inflazione.

"Vediamo un forte motivo per aspettarci che il 4,25% sia il picco del tasso bancario. Una pletora di indicatori indica un imminente forte calo dell'inflazione, e la recente ripresa del tasso di crescita della forza lavoro sembra destinata a durare, sostenuta dalle politiche governative e dalle pressioni sul costo della vita. Inoltre, è probabile che le banche aumentino modestamente i tassi di interesse sui prestiti nei prossimi mesi, in risposta al recente aumento dei loro costi di finanziamento", ha aggiunto Tombs.

Capital Economics ritiene che la Banca d'Inghilterra potrebbe non aver ancora terminato la sua battaglia contro l'inflazione.

"Continuiamo a prevedere che la BoE aumenterà i tassi ancora una volta a maggio, al 4,50%, prima di tagliare i tassi nel 2024 in modo ulteriore e più rapido di quanto attualmente scontato dai mercati", hanno affermato gli analisti dell'ufficio economico.

"Saranno i dati sulla persistenza dell'inflazione a determinare un ulteriore rialzo dei tassi", hanno suggerito. "E con le turbolenze bancarie che potrebbero accelerare la prossima debolezza economica, stiamo diventando un po' più fiduciosi nella nostra opinione che nel 2024 i tassi saranno tagliati al 3,00%. Si tratta di un numero maggiore di tagli rispetto a quelli attualmente previsti dagli investitori".

Nonostante le aspettative attenuate di ulteriori aumenti dei tassi, la sterlina è salita rispetto al dollaro dopo la decisione della BoE.

La sterlina era quotata a USD1,2325 alla chiusura delle azioni di Londra giovedì, in aumento rispetto a USD1,2228 alla chiusura di mercoledì. L'euro si è attestato a USD1,0895 alla chiusura delle azioni europee giovedì, in rialzo rispetto a USD1,0723 alla stessa ora di mercoledì. Contro lo yen, il dollaro era scambiato a JPY130,73, in calo rispetto a JPY131,47 alla fine di mercoledì.

Il responsabile degli investimenti di Legal & General ha avvertito che un numero maggiore di banche fallirà a causa del continuo aumento dei tassi di interesse.

Riferendosi alle turbolenze bancarie, Sonja Laud di L&G ha dichiarato al programma Today di BBC Radio 4: "In 70 anni e in tutti i cicli di rialzo che abbiamo visto in questo periodo, non abbiamo mai visto un ciclo di rialzo che non abbia portato a una recessione - che è l'80% dei casi - o a una crisi finanziaria, o a entrambe".

"La domanda è sempre stata: perché questa volta dovrebbe essere diversa? Se si frena, è probabile che qualcosa si rompa e sono sempre gli anelli più deboli ad essere portati in superficie per primi", ha spiegato.

"Si trattava di casi aziendali unici e di modelli aziendali sfidati che abbiamo visto per primi. Dobbiamo aspettarci che se ne romperanno altri semplicemente perché stiamo cercando di rallentare l'economia per arrestare le pressioni inflazionistiche", ha avvertito.

Informa è scesa del 2,0% dopo che Morgan Stanley ha tagliato la società di editoria e mostre a 'equal-weight'.

Le banche HSBC e Standard Chartered, focalizzate sull'Asia, sono scese rispettivamente del 2,6% e del 3,0%, a causa delle preoccupazioni sullo stato di salute del settore immobiliare cinese, dopo la pubblicazione molto ritardata del piano di ristrutturazione dello sviluppatore Evergrande.

Evergrande è stata al centro di una crisi nel settore immobiliare cinese dopo il default nel 2021 con passività di USD300 miliardi, incluso un debito offshore di USD22,7 miliardi.

L'azienda ha presentato una ristrutturazione del debito da 19,1 miliardi di dollari, ma non è bastato a fermare il crollo dei titoli immobiliari cinesi, con le banche che sono nel mirino per la possibile esposizione a eventuali insolvenze sui prestiti.

Nel FTSE 250, Energean è avanzata del 9,0% dopo aver raggiunto un utile annuale nel 2022 e aver dichiarato di aver iniziato positivamente il nuovo anno.

La società di esplorazione e produzione di gas focalizzata sul Mediterraneo ha raggiunto un utile ante imposte di 107,0 milioni di dollari nel 2022, rispetto alla perdita di 90,7 milioni di dollari dell'anno precedente. Il fatturato dell'anno è balzato a 737,1 milioni di dollari USA da 497,0 milioni di sterline.

La produzione media di interessi lavorativi dell'azienda è aumentata dello 0,5%, passando a 41.200 barili di petrolio equivalente al giorno da 41.000. La guidance di produzione per il 2023 è stata confermata a 131.000 - 158.000 barili di petrolio equivalente al giorno.

Ma le azioni di Safestyle UK sono andate nella direzione opposta, con un calo del 16% dopo che l'azienda specializzata in doppi vetri ha emesso un profit warning per l'anno in corso e ha registrato una perdita l'anno scorso.

L'oscillazione dell'anno scorso, con una perdita legale di 6,5 milioni di sterline, è stata imputata a un cyberattacco nella prima parte dell'anno, a un rallentamento delle installazioni durante le alte temperature dell'estate e all'instabilità politica del Regno Unito dopo il breve regime di Liz Truss, che ha portato a turbolenze commerciali nell'ultima parte dell'anno.

Sebbene il 2023 sia iniziato bene, febbraio e marzo sono stati più lenti del previsto, con un portafoglio ordini che non è cresciuto dalla fine di gennaio, ha dichiarato. Ora si aspetta che i ricavi siano inferiori alle aspettative attuali.

Il petrolio Brent era quotato a USD76,59 al barile alla chiusura delle azioni di Londra giovedì, in rialzo rispetto a USD76,04 di mercoledì.

Il prezzo dell'oro ha compiuto un nuovo assalto verso la soglia di USD2.000, salendo a USD1.992,82 l'oncia alla chiusura delle azioni di Londra giovedì, contro USD1.948,59 alla chiusura delle azioni di mercoledì.

Nel calendario societario britannico di venerdì, ci sono i risultati semestrali della catena di pub JD Wetherspoon e dell'azienda di ingegneria Smiths Group.

Il calendario economico di venerdì prevede i dati sulle vendite al dettaglio nel Regno Unito alle 0700 GMT e i comunicati flash PMI nel Regno Unito, in Europa e negli Stati Uniti.

Di Jeremy Cutler, giornalista di Alliance News

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