L'assicuratore olandese Achmea ha avuto colloqui iniziali su una potenziale vendita delle sue attività assicurative nel ramo vita, anche con i rivali NN Group e Athora, sostenuta da Apollo Global Management, hanno detto a Reuters quattro persone che hanno familiarità con la questione.

Achmea, una cooperativa assicurativa sostenuta da Rabobank, ha dichiarato questa settimana che stava "esplorando opzioni interne ed esterne" per il suo ramo Pensione & Vita. L'attività potrebbe valere più di 2 miliardi di euro (2,15 miliardi di dollari) in una transazione, ha aggiunto una quinta fonte.

Achmea sta lavorando con i banchieri di JPMorgan per valutare l'interesse per l'attività, che gestisce oltre 40 miliardi di euro di attività in gran parte provenienti da polizze assicurative ereditate che non vengono più vendute a nuovi clienti, hanno detto le quattro persone, parlando a condizione di anonimato.

Le discussioni sono ancora in una fase iniziale e non c'è alcuna certezza che la transazione si concretizzi, hanno detto le fonti.

Achmea, Athora, JPMorgan e NN Group hanno rifiutato di commentare.

I piani arrivano mentre i gruppi assicurativi europei eliminano le operazioni non-core e i portafogli assicurativi legacy nel tentativo di liberare il capitale detenuto per sostenere queste polizze assicurative, in modo da poter investire il denaro altrove.

L'assicuratore svizzero Baloise ha annunciato questo mese un accordo per scaricare parte delle sue attività di assicurazione sulla vita in Belgio, confermando un precedente rapporto di Reuters.

Oltre a NN Group e Athora, Achmea sta sondando anche gestori patrimoniali alternativi con piattaforme assicurative esistenti, come la canadese Brookfield, hanno detto due delle persone.

Brookfield ha rifiutato di commentare.

Si ritiene che NN Group e Athora abbiano un vantaggio competitivo rispetto ad altri potenziali offerenti, in quanto operano già nei Paesi Bassi, ha detto una delle quattro fonti.

Achmea sta valutando diverse strutture di transazione, come una vendita totale o una joint venture con un partner, ha detto un'altra delle fonti.

Per NN Group, le cui radici risalgono a quasi due secoli fa, un accordo con il ramo vita di Achmea sarebbe una delle sue maggiori acquisizioni degli ultimi anni.

Nel 2022, il gruppo quotato ad Amsterdam ha acquisito le attività di assicurazione sulla vita di ABN AMRO Verzekeringen.

In precedenza, NN Group e Athora si sono uniti per acquisire l'assicuratore olandese VIVAT nel 2020, con NN Group che si è aggiudicato le attività nel ramo danni e Athora quelle nel ramo vita.

Athora è un esempio del crescente numero di compagnie assicurative sostenute da gestori patrimoniali alternativi che vedono nell'assicurazione vita una fonte di capitale a lungo termine da investire.

Il flusso di capitali privati nel settore ha suscitato l'attenzione delle autorità di regolamentazione e di organismi come il Fondo Monetario Internazionale.

L'accresciuto controllo del settore arriva sulla scia del collasso dell'assicuratore italiano Eurovita, che Cinven aveva acquisito nel 2017.

(1 dollaro = 0,9314 euro) (Relazioni di Pablo Mayo Cerqueiro, Amy-Jo Crowley e Andres Gonzalez a Londra; Relazioni aggiuntive di Bart H. Meijer ad Amsterdam; Redazione di Anousha Sakoui e Jane Merriman)