Intek S p A : Approvazione del progetto di bilancio 2020 di Intek Group SpA

Sede Legale: 20121 Milano (MI) Foro Buonaparte, 44

Capitale sociale Euro 335.069.009,80 i.v.

Reg. Imprese Milano - Cod. fiscale 00931330583

www.itkgroup.it

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI INTEK GROUP SPA HA APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO PER L'ESERCIZIO 2020.

• Utile di esercizio di Euro 6,5 milioni (perdita di Euro 1,0 milione nel 2019).
• Patrimonio Netto di Euro 507,2 milioni (Euro 500,8 milioni al 31 dicembre 2019).

-	Posizione Finanziaria Netta negativa per Euro 67,4 milioni (negativa per
	Euro 49,2 milioni al 31 dicembre 2019).

• • Bilancio consolidato: utile di Euro 4,5 milioni e Patrimonio netto di Euro 507,2 milioni (perdita di Euro 1,9 milioni e patrimonio netto di Euro 502,6 milioni nel 2019).
• ANDAMENTO PRINCIPALI INVESTIMENTI:
• • KME SE: ricavi delle vendite pari a Euro 1.882,4 milioni (-16,4% rispetto al 2019), ricavi delle vendite al netto delle materie prime pari ad Euro 531,9 milioni (-11,3% rispetto al 2019) ed EBITDA di Euro 75,1 milioni (-13,2% rispetto al 2019). Prosegue l'opera di valorizzazione di KME SE con la separazione giuridica delle due attività Speciali e Copper, che permetterà di perseguire sentieri di valorizzazione individuali e soluzioni strategiche differenziate.
  • Continua la crescita di Culti Milano SpA nei mercati di riferimento, in particolare in Italia e in Asia, anche attraverso una nuova acquisizione. Ricavi consolidati pro- forma di Euro 15,3 milioni ed EBITDA di Euro 3,6 milioni (rispettivamente +9,2% e +100% rispetto ai dati pro-forma 2019).
• CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA PER IL 7 E 8 GIUGNO 2021 PER RINNOVO CARICHE SOCIALI, APPROVAZIONE BILANCIO E RINNOVO DELIBERE STRUMENTALI ALL'OFFERTA PUBBLICA DI SCAMBIO SU AZIONI DI RISPARMIO INTEK GROUP.
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Milano, 26 aprile 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di Intek Group SpA, holding di partecipazioni diversificate, ha approvato in data odierna il Progetto di bilancio al 31 dicembre 2020 della capogruppo, il bilancio consolidato e la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari predisposta ai sensi dell'art. 123-bis del TUF.

Si prevede che la Relazione Finanziaria annuale al 31 dicembre 2020, unitamente alla Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari, insieme alle relazioni della Società di Revisione e del Collegio Sindacale, sarà resa pubblica entro il 30 aprile 2021 e sarà disponibile presso la sede sociale e sul sito www.itkgroup.it,nonché sul sistema di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE" (www.emarketstorage.com).

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Principali accadimenti dell'esercizio 2020

Vengono di seguito riportati i principali eventi che hanno caratterizzato l'attività di Intek e delle sue partecipate nell'anno 2020 e nei primi mesi del 2021:

(i) Attività di valorizzazione del settore rame

A partire dal 1° luglio 2020 si è provveduto alla separazione giuridica delle attività "Speciali" e "Copper" all'interno della società KME Germany GmbH & Co. KG. Le due realtà fanno adesso capo rispettivamente a KME Special Products GmbH & Co. KG e KME Germany GmbH (entrambe direttamente controllate da KME SE). La separazione giuridica dei due business, oltre a consentire una migliore gestione operativa e ad incrementare la focalizzazione del management, permetterà anche di perseguire sentieri di valorizzazione individuali e soluzioni strategiche differenziate.

I ricavi delle vendite sono stati pari a Euro 1.882,4 milioni (-16,4% rispetto al 2019), i ricavi delle vendite al netto delle materie prime pari ad Euro 531,9 milioni (-11,3% rispetto al 2019) e l'EBITDA è stato di Euro 75,1 milioni (-13,2% rispetto al 2019). Tali dati hanno subito, soprattutto nella seconda parte dell'esercizio, le conseguenze del clima di incertezza legato agli effetti della pandemia da Covid-19. I primi mesi del 2021 hanno invece registrato una decisa ripresa dei volumi di attività.

(ii) Culti Milano SpA

Culti Milano accentua la conversione in impresa volta al benessere della persona (profumi, igiene personale, cosmesi), con le acquisizioni della maggioranza del capitale sociale di Bakel Srl (2019), attiva nel comparto dei prodotti cosmetici da principi attivi naturali, e di Scent Company Srl (2020), che opera nel settore del branding olfattivo. È stata inoltre avviata una joint venture ad Hong Kong e aperta una subsidiary a Shanghai.

Culti e le sue controllate hanno registrato nel 2020 un fatturato consolidato pro forma di Euro 15,3 milioni e un EBITDA consolidato pro-forma di Euro 3,6 milioni, rispetto ad analoghi indicatori 2019 di Euro 14 milioni e Euro 1,8 milioni rispettivamente.

(iii) Operazioni di finanza straordinaria

A febbraio 2020 è stato emesso il nuovo Prestito Obbligazionario Intek Group 2020- 2025 di Euro 75,9 milioni, con durata 5 anni e interesse fisso del 4,5%. Ci sono state richieste, tra offerta pubblica in sottoscrizione ed offerta di scambio sulle precedenti obbligazioni Intek, per complessivi Euro 92,6 milioni. Tale operazione ha consentito una migliore configurazione dell'indebitamento di Intek, allungandone la scadenza e riducendone l'onerosità.

Sono in corso di esecuzione:

• l'emissione ed assegnazione di warrant gratuiti a tutti gli azionisti (ordinari e di risparmio) con un prezzo di esercizio di Euro 0,40;
• l'Offerta Pubblica di Scambio sulle Azioni di Risparmio Intek, con corrispettivo di un'obbligazione Intek Group 2020 - 2025 del valore nominale di Euro 21,60 ogni n. 43 azioni di risparmio.

Tali operazioni erano state differite in attesa della pubblicazione dei dati di bilancio e si prevede il loro completamento entro la fine del mese di luglio.

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Sintesi della struttura societaria del Gruppo al 31 dicembre 2020

Intek Group detiene al 31 dicembre 2020 le seguenti principali partecipazioni:

• KME SE: a capo di un gruppo leader globale nella produzione e commercializzazione di
  semilavorati in rame e sue leghe, operante in due settori di business separati: Speciali e
  Copper;
• Culti Milano SpA: quotata al mercato AIM, sempre più orientata al benessere della persona, oltre al consolidamento della tradizionale attività nel campo della profumazione d'ambiente;
• Intek Investimenti SpA: è il veicolo societario in cui è adesso concentrata l'attività di investimento e di private equity, anche con attenzione ai temi della sostenibilità, di Intek Group;
• Ducati Energia SpA: è una partecipazione di minoranza di Intek Group (6,67% del capitale attraverso la totalità delle azioni speciali) attiva in diversi e interessanti settori di attività (condensatori, rifasamento industriale, segnalamento ferroviario, strumenti di misura, mobilità sostenibile, Intelligent Transportation Systems).

Rispetto alla situazione al 31 dicembre 2019 è proseguito il processo di razionalizzazione della struttura societaria del Gruppo attraverso le operazioni riportate di seguito:

• Cessione della partecipazione in Ducati Energia SpA da Immobiliare Pictea Srl a Intek Group;
• Conferimento in KME SE della partecipazione totalitaria in Immobiliare Pictea Srl;
• Conferimento in Intek Investimenti SpA della partecipazione in Isno 3 Srl in liquidazione;

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• Liquidazione, chiusa il 31 marzo 2021, di I2 Capital Partners SGR SpA, società che operava nella gestione di fondi comuni di investimento.

La cessione della partecipazione in Ducati Energia da Immobiliare Pictea a Intek Group ed il conferimento di Immobiliare Pictea a favore di KME SE sono strumentali ad una più ampia operazione di concentrazione del portafoglio immobiliare detenuto in Italia da Intek e dalle sue controllate. Sempre nell'ambito di tale progetto, nel mese di aprile 2021 le assemblee di Immobiliare Pictea e di KME Italy SpA hanno approvato il progetto di scissione parziale del patrimonio immobiliare non strettamente strumentale rispetto al core business di KME Italy a favore di Immobiliare Pictea. L'operazione di scissione, con la concentrazione di KME Italy nella pura attività industriale relativa ai prodotti laminati in rame, potrà essere altresì funzionale alla realizzazione di aggregazioni con altri soggetti industriali.

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I principali dati di Intek Group SpA

I principali dati patrimoniali di Intek Group al 31 dicembre 2020, confrontati con il 31 dicembre 2019, possono essere così riassunti:

(in migliaia di Euro)	31 dic 2020	31 dic 2019
Rame	514.082	90,14%	494.434	86,69%
Culti	27.309	4,79%	13.646	2,39%
Ducati Energia	16.013	2,81%	16.000	2,81%
Intek Investimenti	10.241	1,80%	9.005	1,58%
Immobiliare Pictea	-	0,00%	16.741	2,94%
I2 Capital Partners SGR in liquidazione	(104)	-0,02%	32	0,01%
Altri investimenti	2.165	0,38%	2.752	0,48%
Altre attività/passività	634	0,11%	313	0,05%
Investimenti netti	570.340	100,00%	552.923	100,00%
Obbligazioni in circolazione (*)	(78.288)		(106.000)
Disponibilità nette verso terzi	15.128		53.914
Indebitamento finanziario netto verso terzi holding	(63.160)	-11,07%	(52.086)	-9,42%
Patrimonio netto totale	507.180	88,93%	500.837	90,58%
Note:

1. • Per una miglior comparabilità, i dati relativi al 2019 sono stati riesposti al fine di comprendere già l'effetto della cessione di Ducati Energia da Immobiliare Pictea a Intek Group e del conferimento di Isno 3 in Intek Investimenti.
   • Nel prospetto, gli investimenti sono espressi al netto di eventuali rapporti di credito/debito finanziari in essere con Intek Group.
2. comprensivo degli interessi in maturazione.
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Investimenti

Gli Investimenti netti facenti capo alla Società ammontavano al 31 dicembre 2020 ad Euro 570,3 milioni (Euro 552,9 milioni a fine 2019), di cui circa il 90% concentrati in KME SE.

L'incremento dell'investimento in KME SE è legato al conferimento di Immobiliare Pictea (Euro 19,7 milioni).

Culti Milano si incrementa per gli effetti della valutazione positiva legata all'andamento dei risultati.

Patrimonio Netto

Il patrimonio netto della holding è pari ad Euro 507,2 milioni rispetto ad Euro 500,8 milioni al 31 dicembre 2019; la variazione, al netto di acquisto di azioni proprie per Euro 0,2 milioni, è determinata unicamente dal risultato di esercizio.

Il patrimonio netto per azione è pari ad Euro 1,17 (1,15 a fine dicembre 2019).

Gestione finanziaria

L'Indebitamento Finanziario Netto verso terzi holding (che esclude i finanziamenti infragruppo e le passività per leasing) ammonta al 31 dicembre 2020 ad Euro 63,2 milioni. La medesima grandezza al 31 dicembre 2019 era pari ad Euro 52,1 milioni.

A fine dicembre 2020, Intek Group disponeva di liquidità per Euro 15,3 milioni.

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Operazioni di Finanza Straordinaria

Intek Group è stata impegnata nel corso del 2020 e nei primi mesi del 2021 in tre operazioni di finanza straordinaria, collegate tra di loro, due delle quali sono ancora in fase di realizzazione.

Si tratta:

• dell'emissione del prestito obbligazionario "Intek Group S.p.A. 2020-2025", perfezionata nel mese di febbraio 2020;
• dell'offerta pubblica di scambio volontaria totalitaria sulle azioni di risparmio Intek Group SpA;
• dell'emissione ed assegnazione di warrant.

L'emissione del prestito obbligazionario "Intek Group S.p.A. 2020-2025" è stata effettuata attraverso un'offerta pubblica di scambio volontaria parziale su n. 2.354.253 obbligazioni rinvenienti dal prestito obbligazionario "Intek Group S.p.A. 2015-2020" ed un'offerta pubblica di sottoscrizione. Le richieste nell'ambito delle due offerte sono state pari a complessivi Euro 92,6 milioni, a fronte degli Euro 75,9 milioni offerti. Le risorse finanziarie rivenienti dall'Offerta in Sottoscrizione hanno consentito, congiuntamente a quelle provenienti da un finanziamento di Euro 25,0 milioni ottenuto da un istituto di credito e ad alle disponibilità finanziarie già in possesso di Intek, il rimborso delle Obbligazioni 2015-2020 in scadenza il 20 febbraio 2020 e non portate in adesione all'Offerta di Scambio sulle Obbligazioni. Il prestito obbligazionario "Intek Group S.p.A. 2020-2025" ha caratteristiche simili a quelle del precedente prestito obbligazionario "Intek Group S.p.A. 2015-2020" ad eccezione del tasso di interesse pari al 4,5% rispetto al 5%.

L'operazione ha consentito una migliore configurazione dell'indebitamento di Intek allungandone la scadenza e riducendone l'onerosità.

Contestualmente all'annuncio al mercato relativo all'emissione del Prestito Obbligazionario, in data 3 dicembre 2019 è stata altresì comunicata la promozione di un'offerta pubblica di scambio volontaria totalitaria sulle Azioni di Risparmio (l'"Offerta di Scambio sulle Azioni di Risparmio" o l'"Offerta"), con corrispettivo rappresentato da n. 1 Obbligazione 2020-2025, del valore nominale

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