Intek S p A : KME ha finalizzato l’accordo con Paragon per la cessione del controllo del business Speciali

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COMUNICATO STAMPA

KME ha finalizzato l'accordo con Paragon per la cessione del controllo del business Speciali

Milano, 18 dicembre 2021 ‐ Intek Group S.p.A., società di investimento quotata alla Borsa di Milano, comunica l'avvenuta sottoscrizione in data odierna del contratto definitivo tra le proprie società controllate KME SE ("KME") e KME Special Products GmbH & Co. KG (insieme "gruppo KME ") e The Paragon Fund III (di seguito "Paragon") per la cessione del controllo del business Speciali facente capo al gruppo KME.

Il contratto sottoscritto tra le parti, che prevede il conferimento del business Speciali ad una newco ("Newco") posseduta al 55% da Paragon e al 45% dal gruppo KME, è il risultato dell'avveramento delle condizioni previste nell'accordo raggiunto tra le parti il 15 giugno 2021, già comunicate al mercato.

Con la sua presenza commerciale in oltre 70 paesi, il business Speciali di KME gode di una leadership ampiamente riconosciuta a livello mondiale nella produzione di lingottiere in rame per l'industria mondiale dell'acciaio, nonché nella fabbricazione di prodotti ad alta resistenza alla corrosione utilizzati principalmente nel settore navale e petrolchimico. Il perimetro dell'operazione include quattro stabilimenti produttivi (situati in Germania, Italia, USA e Cina) e sette centri servizi interamente dedicati (situati in India, Messico, Turchia, Spagna, Russia ed Ucraina) con oltre 1000 dipendenti a livello mondiale, ricavi di circa € 260 milioni ed Ebitda di circa € 44 milioni nell'esercizio 2020.

L'operazione prevede anche la sottoscrizione, alla data del closing, di contratti accessori - sia transitori che di lungo termine - tra il gruppo KME e la Newco, ad es. contratti di servizi, locazione e fornitura, nonché un accordo parasociale ("Shareholders'Agreement") volto a regolare i rapporti tra i soci della joint venture durante il periodo di investimento e all'uscita.

Il closing dell'operazione sarà soggetto solo all'autorizzazione delle autorità di controllo sulle concentrazioni in Germania ed Austria. L'operazione è finanziata da fondi propri/gestiti da Paragon e da un pacchetto finanziario dedicato che sarà fornito da Hayfin Capital Management.

Al closing, KME incasserà un ammontare netto di circa € 200 milioni dopo il rimborso di circa € 20 milioni di finanziamenti infragruppo relativi al capitale circolante e dopo la concessione di uno shareholder loan di € 32 milioni ("vendor loan KME") verso Newco.

L'operazione consentirà di realizzare un miglioramento significativo del patrimonio netto di KME e di ridurre la propria posizione finanziaria netta, spingendo in avanti la strategia complessiva del gruppo di focalizzazione sul core business dei prodotti laminati, per il quale si prevede un andamento molto positivo nel prossimo decennio, anche attraverso ulteriori acquisizioni. Infine, attraverso la struttura della joint venture, il gruppo KME potrà partecipare alla futura creazione di valore del business Speciali guidato da Paragon, con forti e solide opportunità di ulteriore incremento dei proventi dell'attuale operazione.

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