Intesa Sanpaolo S p A : Risultati 1 semestre 2021

Risultati 1sem.21

Un semestre eccellente

Forte crescita della redditività e Stato

Patrimoniale ulteriormente rafforzato

Una Banca forte per un mondo digitale

4 agosto 2021

ISP ha conseguito un eccellente primo semestre con un Risultato netto pari a €3mld…

Risultato netto pari a €3,0mld (+17,8% vs 1sem.20, +106% escludendo la

plusvalenza Nexi(1)), il miglior 1° semestre dal 2008

Miglior Risultato netto del 2trim. di sempre, pari a €1,5mld

Proventi operativi netti più alti di sempre (+1,7% vs 1sem.20(2)) grazie al miglior 1sem. di sempre per

le Commissioni (+13,2% vs 1sem.20(2))

Interessi netti in aumento su base trimestrale (+2,2% vs 1trim.21(3))

Crescita di ~€44mld delle Attività finanziarie della clientela nel 1sem. che alimenterà il motore

del Wealth Management

Significativa riduzione dei Costi operativi (-2,3% vs 1sem.20(2))

Miglior Risultato della gestione operativa di sempre (+5,9% vs 1sem.20(2))

Riduzione di €1,6mld dei crediti deteriorati lordi nel 1sem. con il più basso

flusso di crediti deteriorati del 1sem. di sempre

Stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2007, con NPL ratio lordo al 4,1%

e NPL ratio netto al 2,1% (3,1% e 1,6% secondo la definizione EBA)

Performance eccellente nonostante l'impatto del COVID-19 e la fusione con UBI Banca portata a termine con

successo, perfettamente in linea con l'obiettivo di un Risultato netto almeno pari a €4mld nel 2021

1. €1,1mld contabilizzati nel 2trim.20
2. Dati rideterminati, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali ced ute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vit a), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL
3. Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (per dita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali vendute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

1

• allocando più di €300mln a valere sull'Utile pre-tasse del 2trim. per avere successo nei prossimi anni e per rafforzare ulteriormente la sostenibilità dei risultati

€ mln

~€200mln pre-tasse

~€125mln pre-tasse

460

~140

~90

~230

Impatto positivo non	Accantonamenti	Rafforzamento delle	Contributo non
ricorrente derivante	addizionali su	riserve tecniche	ricorrente al 2trim.
dall'affrancamento	specifici portafogli	assicurative(1)
di alcune attività	di crediti deteriorati
immateriali	per accelerare il
	deleveraging

(1) Contabilizzati in Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	2

ISP è pronta per avere successo in futuro…

Common Equity ratio(1) pari a 15,7% (14,4% Fully phased-in), ben al di sopra dei requisiti regolamentari anche nello scenario avverso dello stress test EBA, accompagnato da un'eccellente posizione di liquidità, con LCR e NSFR ben al di sopra del 100% e €323mld in Attivi liquidi

Oltre €6mld(2) a valere sull'Utile pre-tasse 2020 e più di €300mln a valere sull'Utile pre-tasse del 2trim. allocati per avere successo nei

prossimi anni e rafforzare ulteriormente la sostenibilità dei nostri risultati

Stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2007, con l'obiettivo 2018-21 di riduzione dei crediti

deteriorati superato con un anno di anticipo

Capacità distintive nella gestione proattiva del credito (Pulse) accompagnate da

partnership strategiche con operatori leader nel settore dei crediti deteriorati (Intrum, Prelios)

Elevata efficienza operativa con Cost/Income ratio al 49,2%(3)

Più di €1mld di sinergie annue derivanti dalla combinazione con UBI Banca

Evoluzione verso un modello di distribuzione "light" implementata con successo e ampio spazio per un'ulteriore riduzione

Una Wealth Management e Protection company con €1.200mld di Attività finanziarie dei Clienti, con Commissioni e Attività assicurativa che

rappresentano il 52% dei Proventi operativi netti

Eccellente offerta digitale, con ~12,1mln di clienti multicanale (91% dei clienti totali) e ~7,5mln di clienti che utilizzano la nostra App(4)

Forte impegno nell'ESG, con una posizione di vertice all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità, e nell'essere il motore della

crescita sostenibile e inclusiva

Premiata "Best Bank in Italy" per il secondo anno consecutivo negli Euromoney Awards for Excellence 2021

1. Pro-formaBasilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.6.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Ba nche Venete, delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo del 1sem.21)
2. €2,2mld per accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19, €2,1mld per accantonamenti addizionali su crediti deteriorati e in bonis di UBI Banca e €2mld per oneri di integrazione
3. Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base

dei dati gestionali, il contributo delle filiali vendute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL	3
(4) Dati riferiti al perimetro Banca dei Territori

• e per continuare a conseguire una performance ai vertici di settore

Redditività

Dividend payout

Capitale

Risultato netto almeno pari a €4mld nel 2021

• Payout ratio cash complessivo al 75%(1) (distribuzione di dividendi e riserve) per il Risultato netto(2) 2020 normalizzato pari a €3,5mld:
• • €694mln(3) dividendi cash pagati a maggio 2021
  • €1,9mld di ulteriore distribuzione cash da riserve da pagare il 20 ottobre 2021(4), la prima data possibile dopo la cessazione del divieto di distribuzione di dividendi della BCE
• Payout ratio cash al 70%(1) per il Risultato netto 2021 (€2,1mld già maturati nel 1sem.), con €1,4mld da pagare sotto forma di interim dividend il 24 novembre 2021(5)

Solida patrimonializzazione con Common Equity ratio(6) minimo del 13% (12% Fully phased-in)

La combinazione con UBI Banca aggiunge valore rilevante,

creando sinergie annue di oltre €1mld senza oneri sociali

1. Come da Piano di Impresa 2018-21
2. Escludendo dal Risultato netto contabile 2020 gli elementi relativi alla combinazione con UBI Banca (effetti della PPA - includendo il goodwill negativo - e i costi di integrazione) e l'impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori
3. Il massimo importo distribuibile in ottemperanza alla raccomandazione BCE del 15.12.20 in merito alla politica di dividendi a seguito dell'epidemia da COVID-19
4. Avviso di convocazione dell'assemblea - da svolgersi entro la metà di ottobre 2021 per la relativa approvazione - da emanare nei tempi previsti
5. Relativa delibera del Consiglio di Amministrazione da approvare il 3 novembre 2021 in sede di approvazione dei risultati al 30.9.21
6. Pro-formaBasilea 3 a regime (considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse)

4