Una banca forte per un mondo sostenibile

Risultati 2024

Il miglior anno di sempre

Pronti per essere una Banca con un Risultato netto ben superiore a €9mld

4 febbraio 2025

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Risultati 2024: un anno eccellente...

Redditività ai vertici di settore

Risultato netto, miglior anno di sempre, con il 9% di crescita delle

€8,7mld Commissioni, allocando €0.9mld di Risultato corrente lordo per aver successo nei prossimi anni

Gestione efficace dei Costi

42,7%

Cost/Income ratio, ai vertici in Europa

Banca Zero-NPL

1,0%

NPL ratio netto(1), ai minimi storici

Patrimonializzazione estremamente solida

>13,9%

Fully phased-inCET1 ratio (~13,3% tenendo conto dei €2mld di

buyback da lanciare a giugno 2025(2))

Creazione e distribuzione di valore elevata e sostenibile

€6,1mld €2,0mld

Dividendi cash(3), di cui €3mld pagati a novembre 2024

Share buyback, da lanciare a giugno 2025(2), in aggiunta allo share buyback di €1,7mld finalizzato a ottobre 2024

Posizione ai vertici mondiali per impatto sociale

€0,7mld

Contributo già investito(4) per contrastare la povertà e ridurre le

disuguaglianze, di cui ~€340mln nel 2024, con ~1.000 Persone dedicate

Miglioramento della guidance di Risultato netto 2025 a ben oltre €9mld

  1. Secondo la definizione EBA
  2. Soggetto all'approvazione degli azionisti
  3. €3.022mln pagati come interim dividend il 20.11.24 (€17 centesimi per azione) e €3.044mln da pagare a maggio 2025 (€17,1 centesimi per azione), pari a €34,1 centesimi per azione nel 2024
  4. Nel periodo 2023-2024, a valere sul contributo totale di €1,5mld previsto per il periodo 2023-2027. Come costo per la Banca (inclusi costi di struttura pari a ~€0,5mld relativi alle ~1.000 Persone dedicate al sostegno di iniziative/progetti)

1

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

… ben superiori agli obiettivi del Piano di Impresa 2022-2025

Risultato netto 2024

Cost/Income ratio

Risultati 2024

€8,7mld

42,7%

Obiettivi Piano di Impresa 2022-2025

€6,5mld

obiettivo del Piano di Impresa per il 2025

46,4%

obiettivo del Piano di Impresa per il 2025

NPL ratio netto(1)

Basilea 3/Basilea 4 fully phased-inCET1

1,0%

>13,9%

~15,4%

~13,3% e ~14,7% rispettivamente tenendo conto dei €2mld di buyback(2)

~1%

nell'orizzonte del Piano di Impresa

>12%

ratio

tenendo conto del beneficio

addizionale dall'assorbimento delle DTA(3)

nell'orizzonte del Piano di Impresa

Distribuzione di valore

~€24,6mld

>€22mld

distribuzione per il periodo 2021-2024(4)

obiettivo di distribuzione per il periodo 2021-2025(5),

con ogni eventuale ulteriore distribuzione che sarà

valutata di anno in anno a partire dal 2023

(1)

Secondo la definizione EBA

Posizione ai vertici mondiali per impatto sociale con €0,7mld di contributo già investito(6)

(2)

Da lanciare a giugno 2025, soggetto all'approvazione degli azionisti

per contrastare la povertà e ridurre le disuguaglianze

  1. E la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo del 2024
  2. Include €1,4mld di interim dividend 2021 pagati a novembre 2021, €6,1mld di dividendi cash per il 2024 (di cui €3.022mln pagati come interim dividend il 20.11.24 e €3.044mln da pagare a maggio 2025) e €2mld di buyback da lanciare a giugno 2025
  3. Include €1,4mld di interim dividend 2021 pagati a novembre 2021
  4. Nel periodo 2023-2024, a valere sul contributo totale di €1,5mld previsto per il periodo 2023-2027. Come costo per la Banca (inclusi costi di struttura pari a ~€0,5mld relativi alle ~1.000 Persone dedicate al sostegno di iniziative/progetti)

2

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Il miglior Risultato netto di sempre...

Risultato netto

€ mln

Impatto netto degli accantonamenti/

svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina

8.666

7.724

+12%

5.524

3.816

4.050

4.182

3.505

4.185

3.111

2.805

2.739

2.553

2.705

2.043

1.605

1.218

1.251

4.379

2008

2009

2010

2011

2012

2013(1)

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020(3)

2021

2022(4)

2023

2024

pro-

forma(2)

  1. Escluso impairment dell'avviamento e delle attività intangibili
  2. Dati gestionali che includono il contributo delle due ex Banche Venete - escludendo il contributo pubblico cash - e il consolidamento del Gruppo Morval
  3. Escludendo l'effetto contabile della combinazione con UBI Banca e l'impairment dell'avviamento

(4) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

3

  • pari a €9mld escludendo componenti non ricorrenti e azioni manageriali per MIL-BVA362-03032014-90141/VR rafforzare la redditività futura

Risultato netto 2024

€ mln

~€0,7mld di Risultato netto

(~€0,9mld di Risultato corrente lordo)

allocati per avere successo nel futuro

~9.050

8.666

~200

~390

~(500)

~300

~€440mln pre-tasse

~€450mln pre-tasse

~€290mln pre-tasse

Risultato netto contabile Costi relativi a 4.000 uscite

Accantonamenti/

Spese del personale

Beneficio da DTA

Risultato netto

volontarie entro il 2027(1)

svalutazioni per favorire il

non ricorrenti nel 4trim.

nel 4trim.

escludendo componenti

de-risking/rafforzare

non ricorrenti e azioni

lo Stato patrimoniale

manageriali per rafforzare

la redditività futura

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

4

(1) Accordo con le Organizzazioni Sindacali italiane siglato ad ottobre 2024. Costi totalmente contabilizzati nel 4trim.

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Forte crescita delle Commissioni con flussi netti di Risparmio gestito in accelerazione...

Forte crescita delle Commissioni nel 2024…

… con un aumento a doppia cifra nel 4°

trimestre su base annuale...

… e una forte accelerazione dei flussi netti di

Risparmio gestito

€ mln

€ mln

€ mld

9.386

2.307

2.416

5,1

8.576

+9%

2.115

+14%

2,6

1,0

+€2,9mld di flussi

(1,8) netti di Risparmio amministrato nel 4trim. (+€3,8mld nel 3trim.)

(4,5)

20232024

4trim.23 3trim.24 4trim.24

4trim.23 1trim.24 2trim.24 3trim.24 4trim.24

Crescita delle Commissioni principalmente guidata da Attività di gestione, intermediazione e consulenza

Nota: dati 2023, 1trim.24 e 2trim.24 riesposti per riflettere il perimetro di consolidamento al 31.12.24

5

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

... e gestione efficace dei Costi investendo al contempo significativamente in tecnologia

Cost/Income ratio

%

Cost/Income ratio

-2,6pp

45,3

42,7

f(x)

20232024

Tra i migliori Cost/Income ratio in Europa

(media dei concorrenti(1): 53,5%)

€ mln

25.227

27.107

+7,5%

Proventi

operativi netti

2023

2024

11.420

11.570

+1,3%

Costi

operativi

2023

2024

Costi in calo dell'1,1% escludendo l'impatto del rinnovo del CCNL e gli

Ammortamenti legati agli investimenti tecnologici (€4,2mld già realizzati(2))

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. Dati 2023 riesposti per riflettere il perimetro di consolidamento al 31.12.24

(1) Campione: BBVA, Commerzbank, Deutsche Bank e Nordea (dati al 31.12.24); Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole S.A., HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Santander, Société Générale, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 30.9.24)

(2) Nel periodo 2022-2024

6

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

La nostra trasformazione tecnologica che consente il ricambio generazionale e maggiore efficienza, con 9.000 uscite e senza costi sociali

La nostra trasformazione tecnologica

() è in accelerazione…

… abilitando il rinnovamento generazione e maggiore efficienza

€4,2mld

investimenti IT già

realizzati(1)

Specialisti IT già

~2.320 assunti(1)

Persone, #

7.000 uscite

Ricambio4.000 generazionale

in Italia(2)

Di cui 1.500 come Global Advisor per attività di Wealth Management & Protection in Banca dei Territori

3.0003.500

4.000 uscite volontarie di Persone prossime all'età pensionabile, di cui 2.350 entro il 2025 (incluse ~950 Persone già uscite all'1.1.25)

Riduzione di 3.000 Persone per il turnover naturale entro il 2027, di cui 1.000 entro il 2025

104

AI use case già

sviluppati

Uscite volontarie

Riduzione per il

Nuove assunzioni

entro il 2027(2)

turnover naturale

di persone giovani(3)

entro il 2027

3.500 nuove assunzioni di persone giovani entro il 1sem.28

degli applicativi

62% già cloud-based (vs ~10% nel 2021)

Programma su larga scala di

reskilling/upskilling già attivo e

funzionante per affrontare le sfide del

futuro (es., nuovi skill digitali)

Persone, #

Turnover

2.000

naturale nelle

nostre

International

Banks

Riduzione netta per

il turnover naturale

entro il 2027

Riduzione di 2.000 Persone entro il 2027 (di cui 500 entro il 2025), interamente concentrata sulle funzioni centrali, senza alcun impatto sui ruoli commerciali, grazie al turnover naturale

9.000 uscite entro il 2027 con ~€500mln di risparmi nelle Spese del personale a regime(4)

  1. Nel periodo 2022-2024
  2. Accordo con le Organizzazioni Sindacali italiane siglato ad ottobre 2024, con relativi costi (~€440mln pre-tasse, ~€300mln al netto di imposte) contabilizzati nel 4trim.
  3. Concordate con le Organizzazioni Sindacali italiane
  4. 20287

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Creazione e distribuzione di valore in aumento e sostenibili

Il miglior Risultato netto di sempre...

Risultato netto, € mln

x

ROTE(1), %

x ROE(2), %

8.666

… da cui deriva una distribuzione del

valore elevata e sostenibile accompagnata da una patrimonializzazione estremamente solida…

€ mld

Buyback

Dividendi cash

x

Fully phased-in

CET1 ratio, %

  • con un incremento significativo in EPS,
    DPS e TBVPS

DPS, € centesimi

x

EPS(4), € centesimi

x

Tangible book value

per share(5), €

34,1

7.724

+12%

7,1

1,7

8,1

2,0(3)

29,6+15%

2023

2024

19

21

15

17

€9mld di Risultato netto nel 2024 escludendo

componenti non ricorrenti e azioni manageriali

per rafforzare la redditività futura

5,46,1

Distribuzione

Distribuzione

per il 2023

per il 2024

~13,2

~13,3

>13,9% pre €2mld di

buyback(3)

2023 2024

4248

3,03,1

~10% di dividend yield(6) nel 2024

Note: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

  1. Risultato netto rapportato al patrimonio netto tangibile di fine periodo (patrimonio netto dopo la deduzione dell'avviamento e delle altre attività immateriali al netto delle relative passività fiscali differite). Il patrimonio netto non include gli strumenti di capitale AT1 e l'utile di periodo
  2. Risultato netto rapportato al patrimonio netto di fine periodo. Il patrimonio netto non include gli strumenti di capitale AT1 e l'utile di periodo
  3. Da lanciare a giugno 2025, soggetto all'approvazione degli azionisti
  4. Basato sulla media annuale del numero di azioni ISP
  5. Escludendo AT1, TBVPS pari a €2,5 nel 2023 e €2,6 nel 2024
  6. Basato sul prezzo medio del titolo ISP nel 2024, numero di azioni al 31.12.24 e dividendi per il 2024. Soggetto all'approvazione degli azionisti 8

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Guidance di Risultato netto 2025 migliorata

Guidance di Risultato netto per il 2025

Ben superiore

~€9mld

a €9mld

Ottobre 2024

Febbraio 2025

  • Fully phased-in CET1 ratio post Basel 4 al ~13,7% al 31.12.25(1), tenendo conto dei €2mld di buyback da lanciare a giugno 2025(2) e non considerando ulteriori ~100pb di beneficio dall'assorbimento delle DTA dopo il 2025
  • Cash payout ratio del 70%
  • Ulteriore distribuzione per il 2025 da quantificare quando verranno approvati i risultati annuali

~9% di dividend yield(3) nel 2025

Note: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

  1. Includendo ~40pb di impatto nel 2025 da Basilea 4 e non considerando ulteriori distribuzioni per il 2025 e ~100pb di beneficio dall'assorbimento delle DTA dopo il 2025 (di cui la maggior parte entro il 2028)
  2. Soggetto all'approvazione degli azionisti
  3. Basato sul prezzo ed il numero delle azioni ISP al 31.1.25, guidance del Risultato netto 2025 ben superiore a €9mld e cash payout ratio del 70%. Soggetto all'approvazione degli azionisti

9

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Intesa Sanpaolo S.p.A. published this content on February 04, 2025, and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on February 04, 2025 at 13:18:40.620.