Una banca forte per un mondo sostenibile
Risultati 2024
Il miglior anno di sempre
Pronti per essere una Banca con un Risultato netto ben superiore a €9mld
4 febbraio 2025
MIL-BVA362-03032014-90141/VR
Risultati 2024: un anno eccellente...
Redditività ai vertici di settore
Risultato netto, miglior anno di sempre, con il 9% di crescita delle
€8,7mld Commissioni, allocando €0.9mld di Risultato corrente lordo per aver successo nei prossimi anni
Gestione efficace dei Costi
42,7% | Cost/Income ratio, ai vertici in Europa |
Banca Zero-NPL
1,0% | NPL ratio netto(1), ai minimi storici |
Patrimonializzazione estremamente solida
>13,9% | Fully phased-inCET1 ratio (~13,3% tenendo conto dei €2mld di |
buyback da lanciare a giugno 2025(2)) |
Creazione e distribuzione di valore elevata e sostenibile
€6,1mld €2,0mld
Dividendi cash(3), di cui €3mld pagati a novembre 2024
Share buyback, da lanciare a giugno 2025(2), in aggiunta allo share buyback di €1,7mld finalizzato a ottobre 2024
Posizione ai vertici mondiali per impatto sociale
€0,7mld | Contributo già investito(4) per contrastare la povertà e ridurre le |
disuguaglianze, di cui ~€340mln nel 2024, con ~1.000 Persone dedicate |
Miglioramento della guidance di Risultato netto 2025 a ben oltre €9mld
- Secondo la definizione EBA
- Soggetto all'approvazione degli azionisti
- €3.022mln pagati come interim dividend il 20.11.24 (€17 centesimi per azione) e €3.044mln da pagare a maggio 2025 (€17,1 centesimi per azione), pari a €34,1 centesimi per azione nel 2024
- Nel periodo 2023-2024, a valere sul contributo totale di €1,5mld previsto per il periodo 2023-2027. Come costo per la Banca (inclusi costi di struttura pari a ~€0,5mld relativi alle ~1.000 Persone dedicate al sostegno di iniziative/progetti)
1
MIL-BVA362-03032014-90141/VR
… ben superiori agli obiettivi del Piano di Impresa 2022-2025
Risultato netto 2024
Cost/Income ratio
Risultati 2024
€8,7mld
42,7%
Obiettivi Piano di Impresa 2022-2025
€6,5mld
obiettivo del Piano di Impresa per il 2025
46,4%
obiettivo del Piano di Impresa per il 2025
NPL ratio netto(1)
Basilea 3/Basilea 4 fully phased-inCET1
1,0%
>13,9%
~15,4%
~13,3% e ~14,7% rispettivamente tenendo conto dei €2mld di buyback(2)
~1%
nell'orizzonte del Piano di Impresa
>12%
ratio
tenendo conto del beneficio
addizionale dall'assorbimento delle DTA(3)
nell'orizzonte del Piano di Impresa
Distribuzione di valore
~€24,6mld | >€22mld |
distribuzione per il periodo 2021-2024(4) | obiettivo di distribuzione per il periodo 2021-2025(5), |
con ogni eventuale ulteriore distribuzione che sarà | |
valutata di anno in anno a partire dal 2023 |
(1) | Secondo la definizione EBA | Posizione ai vertici mondiali per impatto sociale con €0,7mld di contributo già investito(6) |
(2) | Da lanciare a giugno 2025, soggetto all'approvazione degli azionisti | per contrastare la povertà e ridurre le disuguaglianze |
- E la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo del 2024
- Include €1,4mld di interim dividend 2021 pagati a novembre 2021, €6,1mld di dividendi cash per il 2024 (di cui €3.022mln pagati come interim dividend il 20.11.24 e €3.044mln da pagare a maggio 2025) e €2mld di buyback da lanciare a giugno 2025
- Include €1,4mld di interim dividend 2021 pagati a novembre 2021
- Nel periodo 2023-2024, a valere sul contributo totale di €1,5mld previsto per il periodo 2023-2027. Come costo per la Banca (inclusi costi di struttura pari a ~€0,5mld relativi alle ~1.000 Persone dedicate al sostegno di iniziative/progetti)
2
MIL-BVA362-03032014-90141/VR
Il miglior Risultato netto di sempre...
Risultato netto
€ mln | Impatto netto degli accantonamenti/ |
svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina |
8.666 | ||||||||||||||||||
7.724 | +12% | |||||||||||||||||
5.524 | ||||||||||||||||||
3.816 | 4.050 | 4.182 | 3.505 | 4.185 | ||||||||||||||
3.111 | ||||||||||||||||||
2.805 | 2.739 | |||||||||||||||||
2.553 | 2.705 | |||||||||||||||||
2.043 | ||||||||||||||||||
1.605 | 1.218 | 1.251 | 4.379 | |||||||||||||||
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013(1) | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020(3) | 2021 | 2022(4) | 2023 | 2024 | ||
pro- | ||||||||||||||||||
forma(2) |
- Escluso impairment dell'avviamento e delle attività intangibili
- Dati gestionali che includono il contributo delle due ex Banche Venete - escludendo il contributo pubblico cash - e il consolidamento del Gruppo Morval
- Escludendo l'effetto contabile della combinazione con UBI Banca e l'impairment dell'avviamento
(4) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo | 3 |
- pari a €9mld escludendo componenti non ricorrenti e azioni manageriali per MIL-BVA362-03032014-90141/VR rafforzare la redditività futura
Risultato netto 2024 | |||||||||||||||||||||
€ mln | ~€0,7mld di Risultato netto | ||||||||||||||||||||
(~€0,9mld di Risultato corrente lordo) | |||||||||||||||||||||
allocati per avere successo nel futuro | |||||||||||||||||||||
~9.050 | |||||||||||||||||||||
8.666 | ~200 | ||||||||||||||||||||
~390 | |||||||||||||||||||||
~(500) | |||||||||||||||||||||
~300 | |||||||||||||||||||||
~€440mln pre-tasse | ~€450mln pre-tasse | ~€290mln pre-tasse | |||||||||||||||||||
Risultato netto contabile Costi relativi a 4.000 uscite | Accantonamenti/ | Spese del personale | Beneficio da DTA | Risultato netto | |
volontarie entro il 2027(1) | svalutazioni per favorire il | non ricorrenti nel 4trim. | nel 4trim. | escludendo componenti | |
de-risking/rafforzare | non ricorrenti e azioni | ||||
lo Stato patrimoniale | manageriali per rafforzare | ||||
la redditività futura | |||||
Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti | 4 | ||||
(1) Accordo con le Organizzazioni Sindacali italiane siglato ad ottobre 2024. Costi totalmente contabilizzati nel 4trim. |
MIL-BVA362-03032014-90141/VR
Forte crescita delle Commissioni con flussi netti di Risparmio gestito in accelerazione...
Forte crescita delle Commissioni nel 2024…
… con un aumento a doppia cifra nel 4° |
trimestre su base annuale... |
… e una forte accelerazione dei flussi netti di |
Risparmio gestito |
€ mln
€ mln |
€ mld |
9.386
2.307
2.416
5,1
8.576
+9%
2.115 | +14% | ||||
2,6
1,0
+€2,9mld di flussi
(1,8) netti di Risparmio amministrato nel 4trim. (+€3,8mld nel 3trim.)
(4,5)
20232024
4trim.23 3trim.24 4trim.24
4trim.23 1trim.24 2trim.24 3trim.24 4trim.24
Crescita delle Commissioni principalmente guidata da Attività di gestione, intermediazione e consulenza
Nota: dati 2023, 1trim.24 e 2trim.24 riesposti per riflettere il perimetro di consolidamento al 31.12.24
5
MIL-BVA362-03032014-90141/VR
... e gestione efficace dei Costi investendo al contempo significativamente in tecnologia
Cost/Income ratio
%
Cost/Income ratio
-2,6pp
45,3
42,7
f(x)
20232024
Tra i migliori Cost/Income ratio in Europa
(media dei concorrenti(1): 53,5%)
€ mln | |
25.227 | 27.107 |
+7,5% | |
Proventi | |
operativi netti | |
2023 | 2024 |
11.420 | 11.570 | +1,3% |
Costi | ||
operativi | ||
2023 | 2024 |
Costi in calo dell'1,1% escludendo l'impatto del rinnovo del CCNL e gli
Ammortamenti legati agli investimenti tecnologici (€4,2mld già realizzati(2))
Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. Dati 2023 riesposti per riflettere il perimetro di consolidamento al 31.12.24
(1) Campione: BBVA, Commerzbank, Deutsche Bank e Nordea (dati al 31.12.24); Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole S.A., HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Santander, Société Générale, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 30.9.24)
(2) Nel periodo 2022-2024
6
MIL-BVA362-03032014-90141/VR
La nostra trasformazione tecnologica che consente il ricambio generazionale e maggiore efficienza, con 9.000 uscite e senza costi sociali
La nostra trasformazione tecnologica
() è in accelerazione…
… abilitando il rinnovamento generazione e maggiore efficienza
€4,2mld | investimenti IT già |
realizzati(1) |
Specialisti IT già
~2.320 assunti(1)
Persone, #
7.000 uscite
Ricambio4.000 generazionale
in Italia(2)
Di cui 1.500 come Global Advisor per attività di Wealth Management & Protection in Banca dei Territori
3.0003.500
4.000 uscite volontarie di Persone prossime all'età pensionabile, di cui 2.350 entro il 2025 (incluse ~950 Persone già uscite all'1.1.25)
Riduzione di 3.000 Persone per il turnover naturale entro il 2027, di cui 1.000 entro il 2025
104 | AI use case già |
sviluppati |
Uscite volontarie | Riduzione per il | Nuove assunzioni |
entro il 2027(2) | turnover naturale | di persone giovani(3) |
entro il 2027 |
3.500 nuove assunzioni di persone giovani entro il 1sem.28
degli applicativi
62% già cloud-based (vs ~10% nel 2021)
Programma su larga scala di
reskilling/upskilling già attivo e
funzionante per affrontare le sfide del
futuro (es., nuovi skill digitali)
Persone, #
Turnover | 2.000 | ||
naturale nelle | |||
nostre | |||
International | |||
Banks | Riduzione netta per | ||
il turnover naturale | |||
entro il 2027 |
Riduzione di 2.000 Persone entro il 2027 (di cui 500 entro il 2025), interamente concentrata sulle funzioni centrali, senza alcun impatto sui ruoli commerciali, grazie al turnover naturale
9.000 uscite entro il 2027 con ~€500mln di risparmi nelle Spese del personale a regime(4)
- Nel periodo 2022-2024
- Accordo con le Organizzazioni Sindacali italiane siglato ad ottobre 2024, con relativi costi (~€440mln pre-tasse, ~€300mln al netto di imposte) contabilizzati nel 4trim.
- Concordate con le Organizzazioni Sindacali italiane
- 20287
MIL-BVA362-03032014-90141/VR
Creazione e distribuzione di valore in aumento e sostenibili
Il miglior Risultato netto di sempre...
Risultato netto, € mln | x | ROTE(1), % |
x ROE(2), % | ||
8.666 |
… da cui deriva una distribuzione del
valore elevata e sostenibile accompagnata da una patrimonializzazione estremamente solida…
€ mld | Buyback | |
Dividendi cash | ||
x | Fully phased-in | |
CET1 ratio, % | ||
-
con un incremento significativo in EPS,
DPS e TBVPS
DPS, € centesimi | x | EPS(4), € centesimi |
x | Tangible book value | |
per share(5), € |
34,1
7.724 | +12% | ||
7,1
1,7
8,1
2,0(3)
29,6+15%
2023 | 2024 |
19 | 21 |
15 | 17 |
€9mld di Risultato netto nel 2024 escludendo | |
componenti non ricorrenti e azioni manageriali | |
per rafforzare la redditività futura |
5,46,1
Distribuzione | Distribuzione |
per il 2023 | per il 2024 |
~13,2 | ~13,3 |
>13,9% pre €2mld di | |
buyback(3) |
2023 2024
4248
3,03,1
~10% di dividend yield(6) nel 2024
Note: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti
- Risultato netto rapportato al patrimonio netto tangibile di fine periodo (patrimonio netto dopo la deduzione dell'avviamento e delle altre attività immateriali al netto delle relative passività fiscali differite). Il patrimonio netto non include gli strumenti di capitale AT1 e l'utile di periodo
- Risultato netto rapportato al patrimonio netto di fine periodo. Il patrimonio netto non include gli strumenti di capitale AT1 e l'utile di periodo
- Da lanciare a giugno 2025, soggetto all'approvazione degli azionisti
- Basato sulla media annuale del numero di azioni ISP
- Escludendo AT1, TBVPS pari a €2,5 nel 2023 e €2,6 nel 2024
- Basato sul prezzo medio del titolo ISP nel 2024, numero di azioni al 31.12.24 e dividendi per il 2024. Soggetto all'approvazione degli azionisti 8
MIL-BVA362-03032014-90141/VR
Guidance di Risultato netto 2025 migliorata
Guidance di Risultato netto per il 2025
Ben superiore | ||||
~€9mld | a €9mld | |||
Ottobre 2024 | Febbraio 2025 |
- Fully phased-in CET1 ratio post Basel 4 al ~13,7% al 31.12.25(1), tenendo conto dei €2mld di buyback da lanciare a giugno 2025(2) e non considerando ulteriori ~100pb di beneficio dall'assorbimento delle DTA dopo il 2025
- Cash payout ratio del 70%
- Ulteriore distribuzione per il 2025 da quantificare quando verranno approvati i risultati annuali
~9% di dividend yield(3) nel 2025
Note: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti
- Includendo ~40pb di impatto nel 2025 da Basilea 4 e non considerando ulteriori distribuzioni per il 2025 e ~100pb di beneficio dall'assorbimento delle DTA dopo il 2025 (di cui la maggior parte entro il 2028)
- Soggetto all'approvazione degli azionisti
- Basato sul prezzo ed il numero delle azioni ISP al 31.1.25, guidance del Risultato netto 2025 ben superiore a €9mld e cash payout ratio del 70%. Soggetto all'approvazione degli azionisti
9
Attachments
- Original document
- Permalink
Disclaimer
Intesa Sanpaolo S.p.A. published this content on February 04, 2025, and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on February 04, 2025 at 13:18:40.620.