Le speranze di rialzo per gli utili del settore tecnologico statunitense, in una settimana ricca di aggiornamenti societari, si sono unite all'ultimo segnale che l'Europa potrebbe aver schivato la recessione invernale.

Con Microsoft in cima alle relazioni societarie statunitensi di martedì e Tesla prevista per la fine della settimana, l'impressionante rally di Wall St < S&P500> di lunedì è stato guidato da una combinazione di entusiasmo del settore dei chip e dalla fiducia che la Federal Reserve ridurrà nuovamente l'entità dei suoi aumenti dei tassi di interesse la prossima settimana.

L'indice dei semiconduttori di Philadelphia SE è balzato del 5% lunedì, grazie all'aggiornamento del settore da parte degli analisti, facendo registrare il più grande guadagno di un giorno da novembre. L'S&P500 ha fatto un balzo dell'1,2% e i futures hanno mantenuto quasi tutti questi guadagni in vista dell'intenso martedì.

Con Microsoft in vista, l'attenzione sarà rivolta alla misura del taglio dei costi e della riduzione dei posti di lavoro nel settore tecnologico e digitale. Il music-streamer Spotify è salito del 2% lunedì, quando si è unito ad una lista crescente di aziende tecnologiche che hanno annunciato tagli al personale, con una riduzione del 6% della sua forza lavoro.

La notizia del piano di Ford di tagliare 3.200 lavoratori in Europa dimostra che la riduzione dei posti di lavoro potrebbe non essere limitata al settore tecnologico.

Ma anche le azioni di Microsoft hanno guadagnato lunedì dopo aver annunciato un altro investimento multimiliardario in OpenAI, approfondendo i legami con la startup dietro la chatbot sensazionale ChatGPT.

Tesla ha fatto un balzo del 7,7% in vista dei suoi guadagni di mercoledì e mentre l'amministratore delegato Elon Musk è salito sul banco degli imputati in un processo per frode legato a dei tweet in cui affermava di essere favorevole alla privatizzazione della casa automobilistica elettrica.

Dopo un anno di conflitti in Ucraina e di tensioni militari intorno a Taiwan, i titoli della difesa statunitense che hanno sovraperformato nel 2022 saranno sotto i riflettori anche martedì, quando Lockheed Martin e Raytheon presenteranno i dati del quarto trimestre.

Più in generale, si prevede che l'ultima stagione degli utili mostri ancora un calo di circa il 3% rispetto all'anno precedente per le aziende dell'S&P500 in generale - anche se finora i risultati sono leggermente superiori alle previsioni.

Anche se i declassamenti netti delle prospettive di guadagno degli Stati Uniti per il 2023 dominano ancora e il tasso di crescita previsto si è dimezzato nuovamente ad appena il 2,4% dall'inizio di novembre, il fatto che sia ancora positivo nonostante i diffusi timori di recessione è notevole.

Se sia troppo roseo e se i mercati debbano ancora prezzare una vera e propria recessione degli utili è la grande domanda di quest'anno.

Ma le speranze per il favoloso 'atterraggio morbido' persistono - con la Fed che probabilmente ridurrà i rialzi dei tassi a soli 25 punti base, l'economia cinese che si sta riaprendo e un inverno relativamente caldo e il calo dei prezzi dell'energia che hanno aiutato la zona euro a evitare la recessione.

Le indagini sulle imprese della zona euro di gennaio hanno mostrato che la lettura composita dell'attività del settore manifatturiero e dei servizi è tornata in modalità di espansione per la prima volta da giugno.

Che si tratti di una buona notizia per i mercati o di un segnale che la Banca Centrale Europea dovrà premere ancora di più per riportare l'inflazione a due cifre all'obiettivo, è un punto irrilevante.

I sondaggi economici statunitensi equivalenti per questo mese saranno pubblicati più tardi.

Con i mercati cinesi chiusi per le vacanze di Capodanno, le azioni giapponesi hanno sovraperformato grazie al calo dei tassi di prestito a lungo termine. Le azioni europee sono rimaste invariate.

L'euro è stato un po' più basso, ma il dollaro è rimasto sostanzialmente invariato nel complesso e i rendimenti del Tesoro americano sono stati un po' più facili.

Gli sviluppi chiave che potrebbero dare una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di martedì:

* Sondaggi economici di gennaio negli Stati Uniti e nel resto del mondo. Indice manifatturiero della Fed di Richmond di gennaio, sondaggio non manifatturiero della Fed di Filadelfia.

* Il Presidente della Banca Centrale Europea Christine Lagarde e il capo della banca centrale olandese Klaus Knot parlano entrambi. Interviene il Direttore esecutivo della Banca d'Inghilterra per la Strategia di stabilità finanziaria e il rischio, Sarah Breeden.

* Guadagni delle aziende statunitensi: Microsoft, Texas Instruments, Verizon, Raytheon, Lockheed Martin, General Electric, Halliburton, Union Pacific, Johnson & Johnson, Danaher, 3M, Capital One, Invesco, Travelers, DR Horton, Paccar, F5, Intuitive Surgical.