Flusso di cassa Iren SpA

Azioni

IRE

IT0003027817

Utilities differenti servizi

Mercato chiuso - Borsa Italiana Altri mercati azionari 17:45:00 20/01/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
2,036 ^EUR	0,00%		+7,95%	+6,10%

20/01	Milano maglia nera nel giorno di Trump	AN
20/01	Future sulla parità; attesa per Trump e Davos	AN

7031310124022bf1daaeebfa.lyzB8aZR-GH2HlmJWEks8av7g2xLAvGyCrl2yTJLYk4.9VjzsMdisj6eejboLBN0lIaVxg8Ye4jAeuo8mHklFCKhbq-71h2TUpJVHA

Dati finanziari pubblicati: IREN SPA

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi - (Modello di Utilità)	4,08 Mrd	3,54 Mrd	4,83 Mrd	7,63 Mrd	6,3 Mrd
Altri Ricavi, Totale - (Specifico del Modello)	49,6 Mln	13,36 Mln	44,3 Mln	137 Mln	105 Mln
Ricavi Totali - (Specifico del Modello)	4,13 Mrd	3,55 Mrd	4,87 Mrd	7,76 Mrd	6,41 Mrd
Operazioni e Manutenzione	-	-	-	-	-
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale - (Specifico del Modello)	-	-	35,04 Mln	37,76 Mln	38,93 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - (CdR) - (Raccolto)	403 Mln	441 Mln	478 Mln	523 Mln	601 Mln
Fondo per crediti inesigibili	37,2 Mln	61,71 Mln	-	-	68,42 Mln
Fondo per perdite su prestiti - (Assic. / REIT / Modelli di servizi pubblici)	-	-	-53,52 Mln	-63,46 Mln	-
Altri Costi Operativi - (Specifico al Modello)	3,24 Mrd	2,65 Mrd	3,87 Mrd	6,72 Mrd	5,26 Mrd
Spese Operative Totali - (Specifico del Modello)	3,68 Mrd	3,15 Mrd	4,44 Mrd	7,34 Mrd	5,97 Mrd
Reddito Operativo (Modello REIT / Utility)	448 Mln	403 Mln	435 Mln	426 Mln	439 Mln
Spese per interessi, Totale - (Specifico del modello)	-85,7 Mln	-58,91 Mln	-51,97 Mln	-60,61 Mln	-112 Mln
Redditi da interessi e investimenti - (Specifico del modello)	21,76 Mln	16,6 Mln	8,73 Mln	9,93 Mln	19,4 Mln
Spese nette per interessi - (Specifico del modello)	-63,94 Mln	-42,31 Mln	-43,24 Mln	-50,68 Mln	-92,51 Mln
Reddito (Perdita) su Investimenti in Capitale Proprio - (Specifico del Modello)	4,48 Mln	6,54 Mln	10,29 Mln	11,76 Mln	6,84 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valute - (Specifico del Modello)	9000	15.000	-	-	-
Altri Redditi (Spese) Non Operativi - (Specifico del Modello)	-5,57 Mln	654.000	10,6 Mln	-16,71 Mln	9,86 Mln
EBT, Escl. Elementi Insoliti - (Specifico del Modello)	383 Mln	368 Mln	413 Mln	370 Mln	363 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti - (Specifico del Modello)	558.000	-1,86 Mln	5,78 Mln	5,21 Mln	6,24 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività - (Specifico del Modello)	-88.000	-997.000	193.000	71.000	-2,24 Mln
Svalutazione di attività - (Specifico del modello)	-12,63 Mln	-4,46 Mln	-	-	-
Liquidazioni di Assicurazione - (Specifico al Modello)	6,12 Mln	4,77 Mln	5,1 Mln	23,29 Mln	11,86 Mln
Regolamenti Legali - (Specifico al Modello)	-	-	-	-	-
Altri Elementi Inusuali - (Specifico del Modello)	-	-	-	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	377 Mln	365 Mln	424 Mln	399 Mln	379 Mln
Oneri Fiscali sul Reddito	112 Mln	100 Mln	90,33 Mln	129 Mln	97,1 Mln
Utili da Attività Continuate	266 Mln	265 Mln	333 Mln	270 Mln	282 Mln
Reddito Netto dell'Azienda	266 Mln	265 Mln	333 Mln	270 Mln	282 Mln
Interessi di minoranza	-29,1 Mln	-29,75 Mln	-30,38 Mln	-43,93 Mln	-27,17 Mln
Risultato Netto - (CE)	237 Mln	235 Mln	303 Mln	226 Mln	255 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	237 Mln	235 Mln	303 Mln	226 Mln	255 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	237 Mln	235 Mln	303 Mln	226 Mln	255 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	0,18	0,18	0,24	0,18	0,2
Utile di base per azione - Operazioni continuative	0,18	0,18	0,24	0,18	0,2
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	1,3 Mrd	1,29 Mrd	1,28 Mrd	1,28 Mrd	1,28 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	0,18	0,18	0,24	0,18	0,2
EPS diluito - Operazioni continuative	0,18	0,18	0,24	0,18	0,2
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	1,3 Mrd	1,29 Mrd	1,28 Mrd	1,28 Mrd	1,28 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,16	0,15	0,18	0,15	0,16
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,16	0,15	0,18	0,15	0,16
Dividendo Per Azione	0,09	0,1	0,1	0,11	0,12
Rapporto di distribuzione	63,5	63,34	49,31	69,73	69,29
Rapporto ADR	10	10	10	10	10
Elementi supplementari
Entrate dei Servizi Pubblici	4,08 Mrd	-	3,36 Mrd	5,44 Mrd	4,13 Mrd
Ricavi Non Utilitari	193 Mln	-	1,6 Mrd	2,42 Mrd	2,36 Mrd
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	838 Mln	832 Mln	900 Mln	931 Mln	1,02 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	584 Mln	562 Mln	628 Mln	639 Mln	683 Mln
EBIT	448 Mln	403 Mln	435 Mln	426 Mln	439 Mln
EBITDAR	-	-	935 Mln	968 Mln	1,06 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	4,27 Mrd	3,73 Mrd	4,96 Mrd	7,86 Mrd	6,49 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	29,59	27,42	21,31	32,31	25,61
Tasse Domestiche Correnti	117 Mln	110 Mln	171 Mln	116 Mln	155 Mln
Imposte correnti totali	117 Mln	110 Mln	171 Mln	116 Mln	155 Mln
Imposte differite nazionali	-	-	-	-	-
Imposte differite totali	-5,4 Mln	-11,77 Mln	-81,02 Mln	-14,75 Mln	-58,26 Mln
Reddito Netto Normalizzato	210 Mln	200 Mln	228 Mln	187 Mln	200 Mln
Interessi Capitalizzati	-	-	1,87 Mln	1,57 Mln	1,36 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	52,87 Mln	55,96 Mln	50,89 Mln	48,73 Mln	41,46 Mln
Spese pensionistiche non monetarie	207.000	-	892.000	242.000	162.000
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	797.000	1,65 Mln	2,45 Mln	4,42 Mln	4,85 Mln
Totale delle spese di affitto nette	-	-	35,04 Mln	37,76 Mln	38,93 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	-	-	3,72 Mln	4,38 Mln	7,55 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	-	-	31,33 Mln	33,38 Mln	31,38 Mln
Spese di Manutenzione e Riparazione, Totale	-	-	-	-	-

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	346 Mln	890 Mln	607 Mln	788 Mln	436 Mln
Investimenti a breve termine - (Modelli di utilità / modelli di assicurazione)	39,54 Mln	35,49 Mln	-	-	-
Crediti Commerciali, Totale - (Specifico del Modello)	906 Mln	876 Mln	1,11 Mrd	1,61 Mrd	1,32 Mrd
Altri Crediti	280 Mln	304 Mln	319 Mln	346 Mln	497 Mln
Crediti Commerciali (Subtotale Riepilogativo) - (Specifico del Modello)	1,19 Mrd	1,18 Mrd	1,43 Mrd	1,95 Mrd	1,81 Mrd
Inventario - (Modello di Utilità)	71,79 Mln	66,52 Mln	112 Mln	139 Mln	73,88 Mln
Crediti (Riscossi)	16,17 Mln	8,37 Mln	205 Mln	8,16 Mln	203 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale - (Specifico al Modello)	63,87 Mln	75,93 Mln	242 Mln	396 Mln	139 Mln
Totale Attività Correnti	1,72 Mrd	2,26 Mrd	2,6 Mrd	3,29 Mrd	2,67 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	6,71 Mrd	7,31 Mrd	7,62 Mrd	8,39 Mrd	8,78 Mrd
Ammortamento accumulato	-3,11 Mrd	-3,48 Mrd	-3,68 Mrd	-4,03 Mrd	-4,32 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	3,6 Mrd	3,83 Mrd	3,94 Mrd	4,37 Mrd	4,46 Mrd
Avviamento	173 Mln	214 Mln	208 Mln	238 Mln	247 Mln
Altri Intangibili, Totale - (Specifico al Modello)	2,17 Mrd	2,35 Mrd	2,64 Mrd	2,81 Mrd	3,12 Mrd
Investimenti a Lungo Termine - (Modello di Utilità)	145 Mln	202 Mln	251 Mln	247 Mln	245 Mln
Crediti a lungo termine	74,44 Mln	115 Mln	98,09 Mln	177 Mln	262 Mln
Prestiti da ricevere a lungo termine - (Modello di utilità)	-	92,95 Mln	105 Mln	82,18 Mln	76,65 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine (Riscosse)	368 Mln	369 Mln	428 Mln	341 Mln	400 Mln
Costi Differiti a Lungo Termine - (Specifico del Modello)	5,27 Mln	4,93 Mln	7,4 Mln	12,89 Mln	14,9 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale - (Specifico al Modello)	541 Mln	119 Mln	41,72 Mln	153 Mln	197 Mln
Totale Attivo	8,8 Mrd	9,55 Mrd	10,31 Mrd	11,72 Mrd	11,69 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale - (Specifico del Modello)	866 Mln	971 Mln	1,51 Mrd	2,14 Mrd	1,56 Mrd
Spese accumulate, Totale - (Specifico del Modello)	190 Mln	192 Mln	353 Mln	333 Mln	511 Mln
Prestiti a breve termine - (Specifico del modello)	103 Mln	34,1 Mln	35,46 Mln	41,52 Mln	70,6 Mln
Parte corrente del debito a lungo termine - (Specifico del modello)	251 Mln	231 Mln	423 Mln	238 Mln	650 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	107 Mln	9,43 Mln	9,12 Mln	15,01 Mln	14,69 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	1,76 Mln	5,31 Mln	48,67 Mln	34,97 Mln	80,44 Mln
Ricavi non maturati, corrente	6,8 Mln	-	98,27 Mln	173 Mln	95,14 Mln
Altri Passivi Correnti - (Modello Banca / Utilità)	249 Mln	316 Mln	126 Mln	141 Mln	212 Mln
Totale Passività Correnti	1,78 Mrd	1,76 Mrd	2,6 Mrd	3,12 Mrd	3,2 Mrd
Debito a Lungo Termine - (Specifico al Modello)	3,14 Mrd	3,8 Mrd	3,52 Mrd	4,22 Mrd	4 Mrd
Locazioni a lungo termine	25,5 Mln	27,71 Mln	29,82 Mln	49,74 Mln	46,36 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	429 Mln	429 Mln	432 Mln	438 Mln	518 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	131 Mln	109 Mln	106 Mln	92,53 Mln	97,56 Mln
Passività Fiscale Differita Non Corrente - (Specifico del modello)	205 Mln	204 Mln	183 Mln	142 Mln	128 Mln
Altri Passività Non Correnti, Totale	441 Mln	464 Mln	487 Mln	470 Mln	458 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	6,15 Mrd	6,79 Mrd	7,36 Mrd	8,53 Mrd	8,44 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	1,3 Mrd	1,3 Mrd	1,3 Mrd	1,3 Mrd	1,3 Mrd
Capitale versato aggiuntivo	133 Mln	133 Mln	133 Mln	133 Mln	133 Mln
Utili non distribuiti	301 Mln	312 Mln	390 Mln	324 Mln	366 Mln
Azioni proprie	-9,05 Mln	-34,65 Mln	-38,69 Mln	-38,69 Mln	-38,69 Mln
Reddito Globale e Altri - (Specifico del Modello)	562 Mln	680 Mln	785 Mln	1,03 Mrd	1,05 Mrd
Capitale Sociale Totale	2,29 Mrd	2,39 Mrd	2,57 Mrd	2,75 Mrd	2,81 Mrd
Interessi di minoranza	364 Mln	372 Mln	380 Mln	446 Mln	435 Mln
Patrimonio Netto	2,65 Mrd	2,76 Mrd	2,95 Mrd	3,19 Mrd	3,24 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	8,8 Mrd	9,55 Mrd	10,31 Mrd	11,72 Mrd	11,69 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	1,3 Mrd	1,29 Mrd	1,28 Mrd	1,28 Mrd	1,28 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	1,3 Mrd	1,29 Mrd	1,28 Mrd	1,28 Mrd	1,28 Mrd
Valore Contabile / Azione	1,76	1,86	2	2,14	2,19
Valore Contabile Netto	-54,87 Mln	-172 Mln	-277 Mln	-307 Mln	-558 Mln
Valore Contabile Tangibile per Azione	-0,04	-0,13	-0,22	-0,24	-0,44
Debito Totale	3,63 Mrd	4,1 Mrd	4,02 Mrd	4,56 Mrd	4,78 Mrd
Debito Netto	3,24 Mrd	3,17 Mrd	3,41 Mrd	3,77 Mrd	4,35 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	-	-	280 Mln	302 Mln	311 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	364 Mln	372 Mln	380 Mln	446 Mln	435 Mln
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	137 Mln	174 Mln	217 Mln	211 Mln	213 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	75,63 Mln	70,9 Mln	119 Mln	146 Mln	80,95 Mln
Inventari - Lavori in Corso, Totale	658.000	964.000	-	-	-
Terreno - (BS)	114 Mln	136 Mln	138 Mln	150 Mln	151 Mln
Edifici, Totale	632 Mln	781 Mln	788 Mln	893 Mln	918 Mln
Macchinario, Totale	5,47 Mrd	5,8 Mrd	5,92 Mrd	6,62 Mrd	6,99 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	8102	8680	9055	10.583	11.004
Attività sotto contratto di leasing finanziario - Lordo	-	-	-	-	-
Attività sotto Leasing Finanziario - Ammortamento Accumulato	-	-	-	-	-
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	192 Mln	232 Mln	240 Mln	300 Mln	301 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	237 Mln	235 Mln	303 Mln	226 Mln	255 Mln
Deprezzamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico del Modello)	267 Mln	280 Mln	282 Mln	305 Mln	352 Mln
Ammortamento del Goodwill e degli Attivi Immateriale - (CF)	135 Mln	160 Mln	193 Mln	213 Mln	244 Mln
Totale Ammortamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico al Modello)	402 Mln	439 Mln	475 Mln	518 Mln	596 Mln
Ammortamento delle Spese Differite, Totale - (Specifico del Modello)	797.000	1,65 Mln	2,45 Mln	4,42 Mln	4,85 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Attività - (CF)	3,69 Mln	3,51 Mln	825.000	-555.000	5,65 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-	-	-	-	-
Svalutazione totale delle attività	12,09 Mln	6,32 Mln	18,91 Mln	-3,72 Mln	-6,26 Mln
Provvista per perdite su crediti	-	-	53,52 Mln	-	-
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	-4,48 Mln	-6,54 Mln	-10,29 Mln	-11,76 Mln	-6,84 Mln
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	-	-	-	63,46 Mln	68,42 Mln
Variazione dei crediti - (Specifico del modello)	65,99 Mln	-8,08 Mln	-354 Mln	-402 Mln	28,48 Mln
Variazione delle scorte	2,86 Mln	13,29 Mln	-48,57 Mln	-25,75 Mln	65,52 Mln
Variazione dei Conti da Pagare - (Specifico al Modello)	-61,67 Mln	47,11 Mln	534 Mln	600 Mln	-665 Mln
Variazione dei Ricavi non Guadagnati	-	-	61,12 Mln	-50,05 Mln	40,43 Mln
Cambiamento nelle Imposte sul Reddito	13,3 Mln	20,7 Mln	-144 Mln	-44,83 Mln	-6,64 Mln
Variazione delle imposte differite	-42,3 Mln	-	-	-	-
Variazione degli Altri Attivi Operativi Netto (Raccolti)	-	-	-177.000	-	-
Altre Attività Operative - (Specifico al Modello)	95,33 Mln	68,96 Mln	58,43 Mln	209 Mln	301 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	725 Mln	822 Mln	950 Mln	1,08 Mrd	680 Mln
Spesa in capitale - (Specifico del modello)	-524 Mln	-685 Mln	-758 Mln	-898 Mln	-867 Mln
Acquisizioni in Contanti	-50,2 Mln	-120 Mln	-60,42 Mln	-214 Mln	-39,56 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale - (Specifico al Modello)	5,68 Mln	11,24 Mln	2,52 Mln	-33,5 Mln	15,01 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale - (Specifico al Modello)	1,78 Mln	2,79 Mln	3,88 Mln	2,94 Mln	4,54 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-567 Mln	-791 Mln	-812 Mln	-1,14 Mrd	-887 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	580 Mln	875 Mln	205 Mln	780 Mln	342 Mln
Debito Totale Emesso - (Specifico al Modello)	580 Mln	875 Mln	205 Mln	780 Mln	342 Mln
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-566 Mln	-455 Mln	-323 Mln	-439 Mln	-101 Mln
Totale del Debito Rimborsato - (Specifico al Modello)	-566 Mln	-455 Mln	-323 Mln	-439 Mln	-101 Mln
Emissione di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	-	-	-	-	-
Riacquisto di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	-9,05 Mln	-25,59 Mln	-4,04 Mln	-	-
Dividendi Ordinari Pagati	-150 Mln	-149 Mln	-149 Mln	-158 Mln	-177 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-150 Mln	-149 Mln	-149 Mln	-158 Mln	-177 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale - (Specifico al Modello)	-36,2 Mln	269 Mln	-150 Mln	57,22 Mln	-211 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-181 Mln	514 Mln	-422 Mln	241 Mln	-146 Mln
Variazione netta della liquidità	-23,44 Mln	544 Mln	-283 Mln	182 Mln	-352 Mln
Elementi Supplementari
Interessi Pagati in Contanti	109 Mln	84,62 Mln	75,93 Mln	90,88 Mln	95,85 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	158 Mln	102 Mln	103 Mln	194 Mln	72,37 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato - (Specifico al Modello)	14,1 Mln	420 Mln	-118 Mln	341 Mln	241 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	151 Mln	543 Mln	1,34 Mln	172 Mln	-157 Mln
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	204 Mln	580 Mln	33,83 Mln	210 Mln	-86,7 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	-44,61 Mln	-572 Mln	-41,79 Mln	-319 Mln	95,18 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	3,23	2,74	2,74	2,43	2,34
Rendimento sul Capitale Totale	4,56	3,83	3,93	3,62	3,48
Rendimento sul Capitale Proprio %	10,19	9,79	11,67	8,79	8,77
Rendimento sul Capitale Proprio	10,58	10,06	12,23	8,5	9,18
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	31,35	35,86	30,46	19,88	29,07
Margine SG&A	10,76	12,68	10,65	7,33	9,97
Margine di EBITDA %	20,29	23,42	18,48	11,99	15,89
Margine di EBITA	14,13	15,84	12,9	8,23	10,67
Margine EBIT %	10,85	11,35	8,93	5,48	6,85
Margine % del Risultato Operativo Continuo	6,43	7,47	6,85	3,48	4,4
Margine Netto di Reddito %	5,73	6,63	6,22	2,91	3,98
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	5,73	6,63	6,22	2,91	3,98
Margine Netto Normalizzato	5,1	5,64	4,67	2,41	3,12
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	3,64	15,29	0,03	2,22	-2,45
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	4,94	16,33	0,69	2,71	-1,35
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,48	0,39	0,49	0,71	0,55
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	1,17	0,96	1,26	1,87	1,45
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	4,32	3,97	4,83	5,61	4,31
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	38,96	32,93	38,18	49,54	42,62
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,97	1,28	1	1,05	0,83
Rapporto di liquidità immediata	0,89	1,2	0,78	0,88	0,7
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,41	0,47	0,37	0,35