IVS S A : 30 Marzo 2021 – IVS Group S.A. – Relazione sulla Remunerazione

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RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE 2021

Sommario
PREMESSA .................................................................................................................................................	3
SEZIONE I (2021) ........................................................................................................................................	4
IVS Group S.A. .................................................................................................................................................	4

1. Ruoli e responsabilità degli organi e soggetti coinvolti nel processo di predisposizione e attuazione delle

politiche di remunerazione ..................................................................................................................................	4
	1.1.	Assemblea dei Soci ...........................................................................................................................................................	4
	1.2.	Consiglio di amministrazione ...........................................................................................................................................	4
	1.3.	Comitato per le Nomine e la Remunerazione .................................................................................................................	2
	4
	1.4.	Co - CEO .............................................................................................................................................................................	6
	1.5.	Risorse Umane ..................................................................................................................................................................	7
	1.6.	Internal Auditing ...............................................................................................................................................................	7
2.	Consulenti esterni intervenuti nella predisposizione della politica in materia di remunerazione .....................	7
3.	Ragioni e finalità perseguite con la politica in materia di remunerazione .......................................................	7
3.1. Modifiche alla politica in materia di remunerazione per l'esercizio 2021 rispetto all'esercizio 2020 ........	9
4.	Benchmark utilizzati .....................................................................................................................................	9
5.	Struttura remunerativa ................................................................................................................................	9
	5.1	Categorie incluse nella politica in materia di remunerazione............................................................................................	9
	5.2	Politica in materia di remunerazione fissa e variabile .....................................................................................................	10
	5.3	Politica sui benefit non monetari.....................................................................................................................................	12
6.	Legame tra la variazione dei risultati e la remunerazione variabile ..............................................................	12
7.	Trattamento previsto in caso di risoluzione anticipata del rapporto di lavoro...............................................	13

8. Remunerazione adottata dalla Società relativamente a: (i) amministratori indipendenti, (ii) amministratori

membri di comitati interni della Società e (iii) amministratori che ricoprono particolari cariche...........................

13

9. Remunerazione del responsabile del controllo e della gestione dei rischi, della persona incaricata dei controlli

interni e del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari .................................................	14
10.		Durata della Politica in materia di remunerazione ...................................................................................	14
11. Deroghe per circostanze eccezionali .............................................................................................................	14
SEZIONE II (2020) .....................................................................................................................................	15
IVS Group S.A...........................................................................................................................................	15
1.	Attuazione della Politica per la Remunerazione nel 2020.............................................................................	15
2.	Governance................................................................................................................................................	15
2.1.	Riunioni e composizione del Comitato per le Nomine e la Remunerazione .................................................................	15
3.	Remunerazione fissa e variabile..................................................................................................................	15
4.	Indennità in caso di scioglimento anticipato del rapporto o della carica .......................................................	16
5.	Pay mix di competenza del 2020 .................................................................................................................	16
6.	Pay for performance...................................................................................................................................	17
7.	Informazioni di carattere quantitativo ........................................................................................................	18
8.	Ulteriori informazioni di carattere quantitativo...........................................................................................	20
9.	Informazioni di carattere quantitativo sui piani di compensi basati su strumenti finanziari ..........................	21

PREMESSA

In conformità alla normativa lussemburghese vigente, sono state definite per il 2021 le politiche di remunerazione con riferimento ai componenti del consiglio di amministrazione e al personale con responsabilità strategiche di IVS Group S.A. (di seguito la "Società " o "IVSG").

Il presente documento è redatto ai sensi della legge lussemburghese del 24 maggio 2011 ("Legge del 2011") in merito all'esercizio di alcuni diritti spettanti agli azionisti nelle assemblee delle società quotate, che modifica la direttiva 2007/36/CE del Parlamento Europeo per quanto riguarda l'incoraggiamento dell'impegno a lungo termine degli azionisti, come modificata dalla legge del 18 dicembre 2015 (in attuazione della direttiva

2014/59/UE - la direttiva sui diritti degli azionisti o "SRD") e la legge del 1 agosto 2019 che recepisce le novità 3 della Direttiva (UE) 2017/828 (c.d. "SRD II").

La presente relazione, approvata dal consiglio di amministrazione in data 30 marzo 2021, su proposta del Comitato per le Nomine e la Remunerazione, è suddivisa in due sezioni:

1. Sezione sulla politica annuale in materia di remunerazione 2021
2. 1. fornisce una descrizione della governance seguita per la definizione e l'attuazione di tale politica;
   2. illustra la politica adottata da IVSG in materia di remunerazione dei componenti del consiglio di amministrazione, degli amministratori con particolari cariche e del personale con responsabilità strategiche con riferimento all'esercizio 2021.

1. Sezione sui compensi corrisposti relativi all'esercizio precedente
2. 1. rappresenta nel dettaglio le informazioni relative all'attuazione delle politiche del precedente esercizio 2020 e ai meccanismi di funzionamento dei sistemi di incentivazione adottati;
   2. fornisce un'adeguata rappresentazione di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione e illustra analiticamente i compensi corrisposti nell'esercizio di riferimento a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla IVSG e dalle società controllate o collegate. Segnala, inoltre, le eventuali componenti dei suddetti compensi che sono riferibili ad attività svolte in esercizi precedenti a quello di riferimento ed evidenzia, altresì, i compensi da corrispondere in uno o più esercizi successivi a fronte dell'attività svolta nell'esercizio di riferimento, eventualmente indicando un valore di stima per le componenti non oggettivamente quantificabili nell'esercizio di riferimento.

L'informativa verrà resa disponibile anche sul sito internet della Società: ivsgroup.it

In conformità con il nuovo quadro normativo novato a livello europeo dalla direttiva SRD II che ha modificato la direttiva SRD, per quanto riguarda l'incoraggiamento dell'impegno a lungo termine degli azionisti, è stato rivisto il regime del say on pay.

In considerazione del fatto che la Società è organizzata in conformità con le leggi e i regolamenti lussemburghesi applicabili e le prassi di governance conformi alla suddetta legislazione, al suo statuto (lo "Statuto") e, ove rilevante, al Codice di Autodisciplina delle società quotate in Borsa, le novità in materia di corporate governance della sezione I e II della relazione riguardano quanto introdotto a livello nazionale dallo Stato membro in cui la società ha la sede legale (Lussemburgo).

Pertanto, la relazione sulla politica in materia di remunerazione (sezione I) è soggetta all'approvazione dell'assemblea mediante voto consultivo, mentre la relazione sui compensi corrisposti (sezione II) da quest'anno è sottoposta all'approvazione dell'assemblea mediante voto consultivo.

La società corrisponde i compensi solo in base a una politica di remunerazione votata nell'assemblea generale. Qualora l'assemblea dei Soci rifiuti la Politica di remunerazione sottoposta al voto consultivo, la Società

sottopone al voto dell'assemblea successiva una politica rivista1.

SEZIONE I (2021)

IVS Group S.A.

1. Ruoli e responsabilità degli organi e soggetti coinvolti nel processo di predisposizione e attuazione delle politiche di remunerazione

Conformemente allo Statuto, alle raccomandazioni contenute negli Articoli 4 e 5 del Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana (di seguito il "Codice di Autodisciplina") - cui la Società ha aderito - e alle leggi lussemburghesi applicabili tempo per tempo vigenti, il processo di approvazione della remunerazione degli amministratori esecutivi, degli altri amministratori che ricoprono particolari cariche e del personale con

responsabilità strategiche coinvolge i seguenti organi sociali e funzioni aziendali, a ciascuno dei quali sono 4 attribuiti compiti e responsabilità specifici.

1.1. Assemblea dei Soci

Come previsto dallo Statuto, il compenso dei consiglieri di amministrazione è stabilito dall'assemblea degli Azionisti.

I compensi agli amministratori che ricoprono particolari cariche vengono invece fissati dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato Nomine e Remunerazioni qualora l'assemblea degli Azionisti non fissi un importo cumulativo dei compensi per tutti gli amministratori, compresi quelli che ricoprono particolari cariche.

L'assemblea degli Azionisti è chiamata ad esaminare e valutare (in linea con la normativa lussemburghese di attuazione della direttiva SRD II):

1. la politica in materia di remunerazione contenuta nella sezione I della presente relazione, al fine di esprimere un voto consultivo; e
2. la sezione II sui compensi corrisposti relativi all'esercizio precedente, al fine di esprimere un voto consultivo.

1.2. Consiglio di amministrazione

Il consiglio di amministrazione - nella sua funzione di supervisione strategica - adotta e riesamina, con periodicità almeno annuale, la politica per la remunerazione della Società ed è responsabile della sua corretta attuazione.

Il consiglio di amministrazione è supportato, per quanto riguarda le tematiche di remunerazione, da un comitato costituito in maggioranza da amministratori non esecutivi e indipendenti (Comitato Remunerazione e Nomine) avente funzioni propositive e consultive in materia.

In particolare, tale comitato sottopone annualmente al consiglio di amministrazione la relazione sulla remunerazione per l'approvazione e la trasmissione all'assemblea.

Conformemente allo Statuto, il consiglio di amministrazione può attribuire ad alcuni membri particolari deleghe e poteri gestori e istituire comitati, determinando altresì il compenso ad essi spettante, previo parere del Comitato per le Nomine e la Remunerazione, che è altresì chiamato ad esprimere un parere in merito alla determinazione degli obiettivi di performance connessi alla componente variabile di tali remunerazioni e a verificarne annualmente il grado di effettivo raggiungimento.

1.3. Comitato per le Nomine e la Remunerazione

In conformità con le raccomandazioni contenute negli Articoli 4, 5 e 6 del Codice di Autodisciplina al tempo vigente e con l'articolo 2.2.3 del regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., la riunione del consiglio di amministrazione tenutasi il 16 maggio 2012 ha deliberato, inter alia, la costituzione di un Comitato per le Nomine e la Remunerazione, attribuendogli tutte le funzioni previste dal Codice di

1 Articolo 7-bis della Legge del 2011.

Autodisciplina al tempo vigente e sue successive modifiche. Il 15 maggio 2018 il consiglio di amministrazione ha confermato la nomina del Comitato Nomine e Remunerazioni a cui sono stati attribuiti i compiti elencati nel Codice di Autodisciplina al tempo vigente. La composizione e nomina, i compiti e le modalità̀di funzionamento del Comitato Nomine e Remunerazioni sono disciplinati da un apposito regolamento approvato dal comitato stesso in data 3 ottobre 2012.

Il Comitato per le Nomine e la Remunerazione è composto da 3 consiglieri di amministrazione non esecutivi e indipendenti, con un'esperienza adeguata in materia contabile e finanziaria, come valutato dal consiglio di amministrazione. Conformemente alla raccomandazione numero 26 contenuta nell'Articolo 5 del Codice di Autodisciplina, il Presidente del Comitato per le Nomine e la Remunerazione è un amministratore indipendente.

Nel 2020 il Comitato per le Nomine e la Remunerazione è stato composto dai seguenti consiglieri di
amministrazione non esecutivi:	5

Presidente	Consigliere indipendente	Luigi De Puppi De Puppi
	Consigliere indipendente	Carlo Salvatori
Membri
	Consigliere indipendente	Raffaele Agrusti*
	Consigliere indipendente	Marco Maria Fumagalli**

• in carica sino al 30.10.2020;
• in carica dal 12.11.2020, come meglio chiarito nella sezione II, paragrafo 2, 2.1 della presente relazione.

Il Comitato per le Nomine e la Remunerazione dispone di poteri propositivi, consultivi e istruttori, che si esplicano nella formulazione di proposte, raccomandazioni e pareri al consiglio di amministrazione riguardo a:

• i candidati alla carica di amministratore nei casi di cooptazione previsti dall'articolo 8 dello Statuto, ove occorra sostituire amministratori indipendenti;
• la dimensione e la composizione del consiglio di amministrazione nonché le figure professionali la cui presenza all'interno del consiglio di amministrazione sia ritenuta opportuna;
• il numero massimo di incarichi di amministratore o sindaco nelle società che possa essere considerato compatibile con un efficace svolgimento dell'incarico di amministratore dell'emittente e l'individuazione dei criteri generali di calcolo di tale cumulo di incarichi;
• la politica generale per le remunerazioni degli amministratori esecutivi e dei dirigenti con responsabilità strategiche in termini di adeguatezza e coerenza;
• la remunerazione degli amministratori esecutivi e degli amministratori che ricoprono particolari cariche valutandone ex ante la conformità alle previsioni della politica e monitorando ex post l'applicazione delle decisioni del consiglio di amministrazione;
• l'identificazione e l'effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance collegati alla componente variabile di breve o lungo periodo della remunerazione degli amministratori esecutivi e degli altri amministratori che ricoprono particolari cariche.

Il Comitato per le Nomine e la Remunerazione riferisce al consiglio di amministrazione sull'attività svolta una volta l'anno, in occasione dell'approvazione del bilancio annuale.

In particolare, in riferimento alla remunerazione degli amministratori esecutivi e degli altri amministratori che ricoprono particolari cariche, il Comitato per le Nomine e la Remunerazione, formula al consiglio di amministrazione pareri e proposte non vincolanti in merito ai piani di retribuzione individuali del Presidente del