JD Sports Fashion Plc (LSE:JD.) ha stipulato un accordo vincolante per l'acquisizione di Hibbett, Inc. (NasdaqGS:HIBB) da un gruppo di venditori per 1,1 miliardi di dollari il 23 aprile 2024. Il Gruppo ha stipulato un accordo vincolante per acquisire il 100% del capitale azionario in circolazione di Hibbett per un prezzo di 87,50 dollari per azione in contanti, il che implica un valore azionario di 1.083 milioni di dollari e un valore aziendale di 1.109 milioni di dollari. Il Gruppo prevede di finanziare il corrispettivo totale da pagare, e di rifinanziare il debito esistente di Hibbett, attraverso una combinazione di risorse liquide statunitensi di 300 milioni di dollari e un'estensione di 1.000 milioni di dollari delle strutture bancarie esistenti del Gruppo. In base ai termini dell'accordo di fusione definitivo, Hibbett ha accettato di sospendere il pagamento dei dividendi sulle sue azioni ordinarie, nonché l'acquisto di azioni nell'ambito del suo attuale Programma di riacquisto di azioni, fino alla chiusura della transazione. Hibbett dovrà pagare una commissione di risoluzione di 35,2 milioni di dollari in caso di risoluzione e, allo stesso modo, Hibbett avrà diritto a ricevere una commissione di risoluzione inversa da JD Sports di un importo in contanti pari a 53,5 milioni di dollari.

In seguito alla chiusura della transazione, Hibbett entrerà a far parte della famiglia di marchi di calzature atletiche e di moda al dettaglio di JD Sports e cesserà di essere una società quotata in borsa. Il Consiglio di Amministrazione di Hibbett ha approvato all'unanimità l'accordo di fusione definitivo e la transazione. Anche il Consiglio di amministrazione di JD Sports Fashion ha approvato la transazione. Si prevede che la transazione si chiuda nella seconda metà del 2024, a condizione di ricevere l'approvazione degli azionisti di Hibbett, di ricevere le approvazioni normative richieste e di soddisfare altre condizioni consuete per la chiusura. La transazione è soggetta ad autorizzazione ai sensi della legge statunitense Hart-Scott-Rodino (HSR) Antitrust Improvements Act. Dopo la chiusura della transazione, Mike Longo continuerà a ricoprire il ruolo di Presidente e Amministratore Delegato e Jared Briskin assumerà il ruolo di Direttore operativo di Hibbett. Hibbett manterrà la sua sede aziendale a Birmingham, in Alabama. JD Sports prevede che la transazione avrà un effetto accrescitivo nel primo anno completo di proprietà. Al 7 giugno 2024, la scadenza del periodo di attesa ai sensi dell'HSR Act soddisfa una delle condizioni per la chiusura della fusione e si prevede che la fusione si chiuda nel terzo trimestre del 2024.

Solomon Partners Securities, LLC funge da consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Hibbett, mentre Ryan D. Thomas, Scott W. Bell, Emily A. Burrows, Lymari Martinez Cromwell, Michael G. Dashefsky, Alexandria Wood Davenport, Curtis L. Fisher, Philip M. Lewis, Lucas Ross Smith di Bass, Berry & Sims PLC sono i suoi consulenti legali. Chris Sciortino, Todd Noffke e Robert Foster di Robert W. Baird Limited e Rothschild & Co sono i consulenti finanziari di JD Sports, mentre Paul Tiger, Tomas Rua, Claire Wills, Andrew Hutchings, membri aggiuntivi del team, tutti con sede negli Stati Uniti, Lori Goodman, Meghan Rissmiller, Laura Onken, Jeremiah Nelson, David Perry, Kyle Lakin, Mena Kaplan, Christine Lyon, Brock Dahl, Claude Stansbury e Stephanie Brown Cripps di Freshfields Bruckhaus Deringer LLP sono i consulenti legali. Martin O'Shea di Addleshaw Goddard ha agito come consulente legale di JD Sports Fashion Plc. MacKenzie Partners, Inc. ha agito come sollecitatore di deleghe per Hibbett, Inc. per un compenso di 25.000 dollari. Computershare, Inc. ha agito come agente di trasferimento per Hibbett, Inc.

JD Sports Fashion Plc (LSE:JD.) ha completato l'acquisizione di Hibbett, Inc. (NasdaqGS:HIBB) da un gruppo di venditori il 25 luglio 2024.