Il timing è opportuno per posizionarsi sul Buy per il titolo Jerónimo Martins, SGPS, S.A. e anticipare così un'inversione di tendenza.
Riassunto
● La società gode di fondamenta solide. Oltre il 70% delle aziende presenta dati peggiori in termini di crescita, redditività, indebitamento e visibilità.
● L'azienda presenta un'interessante situazione di base in vista di un investimento a breve termine.
● Secondo Refinitiv, il punteggio ESG dell'azienda relativo al proprio settore d'attività è positivo.
Punti forti
● Il titolo è valutato in 2024 a 0.42 volte il suo fatturato, ovvero livelli di valutazione molto interessanti rispetto ad altre società quotate.
● Negli ultimi 12 mesi, le aspettative di reddito futuro sono state riviste più volte al rialzo.
● Il prezzo obiettivo medio indicato dagli analisti è superiore al prezzo corrente e implica un significativo potenziale di apprezzamento.
● Negli ultimi quattro mesi, è migliorato il giudizio degli analisti che seguono il caso.
● Negli ultimi dodici mesi, gli analisti del consensus hanno ampiamente rivisto in maniera positiva il loro giudizio sull'azienda.
● In generale, la società ha registrato risultati sopra il consensus degli analisti con tassi di sorpresa complessivamente positivi.
Punti deboli
● Le prospettive di crescita degli utili dell'azienda sono prive di dinamica e rappresentano una debolezza.
● La redditività dell'azienda al netto di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti delinea dei margini fragili.
● La redditività del gruppo è relativamente bassa e rappresenta un punto debole.
● Rispetto al valore dei suoi attivi tangibili, la valorizzazione dell'azienda appare relativamente elevata.
Il presente contenuto, elaborato conformemente alle disposizioni volte a prevenire gli abusi di mercato dalla società Surperformance, editrice di MarketScreener Italia, costituisce una raccomandazione d'investimento di carattere generale, . Più specificatamente, questa raccomandazione si basa su elementi fattuali ed esprime un'opinione sincera, completa ed equilibrata. Si appoggia su dati interni o esterni, considerati affidabili alla data della loro diffusione. Tuttavia, queste informazioni, e la presente raccomandazione che ne deriva, possono contenere inesattezze, errori o omissioni, per i quali Surperformance non può essere ritenuta responsabile. Questa raccomandazione, che non costituisce in alcun modo un consiglio in investimento, non è necessariamente adatta a tutti i profili d'investitore. Il lettore riconosce e accetta che ogni investimento in uno strumento finanziario comporta dei rischi, dei quali assume l'intera responsabilità, senza ricorso contro Surperformance. Surperformance si impegna a condividere qualsiasi conflitto d'interesse che possa influenzare l'oggettività delle sue raccomandazioni.
Jerónimo Martins, SGPS, S.A. è un gruppo che detiene attività nel settore alimentare, principalmente nella distribuzione, con posizioni di leadership di mercato in Polonia e Portogallo e una presenza sempre più significativa in Colombia. Nel 2024, il Gruppo ha registrato un fatturato di 33,5 miliardi di euro e un EBITDA di 2,2 miliardi di euro. Il Gruppo contava un totale di 139.907 dipendenti e ha chiuso il 2024 con una capitalizzazione di mercato di 11,6 miliardi di euro su Euronext Lisbona. In Polonia, Biedronka è la più grande attività del Gruppo, rappresentando circa il 70% del fatturato e circa l'80% dell'EBITDA. La Società ha sviluppato la propria attività in Slovacchia, che avrà inizio all'inizio del 2025. Sempre in Polonia, Hebe si concentra sulla vendita al dettaglio specializzata di prodotti per la salute e la bellezza, gestendo un assortimento considerevole di prodotti a prezzi competitivi e un servizio di consulenza in negozio. Hebe gestisce anche due negozi fisici in Slovacchia e tre in Repubblica Ceca. In Portogallo, il Gruppo detiene inoltre una posizione di leadership nella distribuzione alimentare. Gestisce i marchi Pingo Doce e Recheio, leader di mercato rispettivamente nei formati supermercato e cash & carry. Pingo Doce è una catena di supermercati che dispone di un'area ristorazione nella maggior parte dei suoi punti vendita. Si tratta della più grande rete di ristoranti del Paese. Recheio gestisce una catena di negozi cash & carry e continua ad espandere una rete di partner commerciali tradizionali con il marchio Amanhecer. Attraverso le sue controllate in Portogallo e Marocco, Jerónimo Martins Agro-Alimentar si concentra su quattro settori della produzione agroalimentare: lattiero-caseario, zootecaria, acquacoltura e ortofrutticolo. Il Gruppo gestisce inoltre due catene specializzate in Portogallo, le caffetterie e i chioschi Jeronymo e la catena di cioccolato e dolciumi Hussel. In Colombia, Ara è una catena di negozi alimentari di prossimità, situati principalmente in quartieri residenziali. Sempre in Colombia, Bodega del Canasto (BdC) gestisce un mini cash & carry, un distributore per il mercato tradizionale (B2B), che offre una soluzione personalizzata di marchi privati e industriali.
