JetBlue Airways Corporation (NasdaqGS:JBLU) ha proposto di acquisire Spirit Airlines, Inc. (NYSE:SAVE) per 3,3 miliardi di dollari da The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) e altri il 16 maggio 2022. Secondo i termini della transazione, JetBlue acquisirà tutte le azioni in circolazione di Spirit Airlines a 30,00 dollari per azione. JetBlue è pronta a negoziare in buona fede una transazione consensuale a 33 dollari, a condizione di ricevere la necessaria diligenza. La transazione è finanziata con la liquidità disponibile e con i proventi di future operazioni di finanziamento, inclusi prestiti a termine e/o offerte sui mercati del capitale di debito. Inoltre, abbiamo accettato i termini di una lettera d'impegno sottoscritta da Goldman Sachs Bank USA e Bank of America, N.A. per una struttura ponte senior garantita per un importo complessivo di capitale fino a 3,5 miliardi di dollari. In relazione all'Offerta, il 23 maggio 2022, JetBlue ha controfirmato una lettera d'impegno (la “ Lettera d'Impegno ”) per una linea di credito ponte senior garantita per un importo nominale aggregato fino a 3.500,0 milioni di dollari, che era stata eseguita e consegnata il 16 maggio 2022 da Goldman Sachs Bank USA, Bank of America, N.A. e BofA Securities, Inc. In relazione all'Offerta, il 23 maggio 2022, JetBlue ha controfirmato una lettera di impegno per una struttura ponte senior garantita per un importo nominale aggregato fino a 3,5 miliardi di dollari. JetBlue pagherà una commissione di risoluzione di 200 milioni di dollari a Spirit Airlines. Spirit Airlines pagherà una commissione di risoluzione di 94,2 milioni di dollari. Il 6 giugno 2022, JetBlue ha annunciato di aver presentato una proposta migliorata al Consiglio di Amministrazione di Spirit. In base alla proposta modificata, JetBlue offrirà una commissione di rottura inversa di 350 milioni di dollari (3,20 dollari per azione Spirit), pagabile a Spirit nell'improbabile caso in cui la transazione non venga consumata per motivi antitrust. Questo rappresenta un aumento di 150 milioni di dollari, o di 1,37 dollari per azione Spirit, rispetto alla commissione di rottura inversa che JetBlue ha precedentemente offerto di pagare, ed è superiore di 100 milioni di dollari rispetto all'importo offerto da Frontier. JetBlue pagherà in anticipo 1,50 dollari per azione in contanti (circa 164 milioni di dollari) della commissione di rottura inversa, strutturata come un dividendo in contanti agli azionisti di Spirit, subito dopo il voto degli azionisti di Spirit che approvano la combinazione tra Spirit e JetBlue. La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Spirit Airlines, alla valida risoluzione dell'accordo di fusione Frontier, alla stipula da parte di JetBlue e Spirit di un accordo di fusione definitivo, alla scadenza o alla precedente risoluzione dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 e alle approvazioni della U.S. Federal Aviation Administration, del U.S. Department of Transportation e della Federal Communications Commission. JetBlue è fermamente convinta di poter ottenere l'approvazione antitrust per la transazione. Al 19 maggio 2022, il Consiglio di amministrazione di Spirit raccomanda all'unanimità agli azionisti di Spirit di non offrire alcuna azione. Goldman Sachs & Co. LLC ha agito come consulente finanziario, Daniel Litowitz e Derrick Lott di Shearman & Sterling LLP hanno agito come consulenti legali, Computershare Trust Company, National Association ha agito come banca depositaria e Innisfree M&A Inc. ha agito come agente informativo di JetBlue. Goldman Sachs Bank USA e Bank of America, N.A. stanno fornendo un finanziamento di debito impegnato per l'offerta pubblica di acquisto. Barclays e Morgan Stanley & Co. LLC sono consulenti finanziari di Spirit, mentre Debevoise & Plimpton LLP e Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP sono consulenti legali. Bruce Goldfarb e Jason Alexander di Okapi Partners LLC hanno agito come agenti informativi per Spirit Airlines, Inc. Strategic Governance Advisors ha agito come consulente per Spirit Airlines. JetBlue Airways Corporation (NasdaqGS:JBLU) ha annullato l'acquisizione di Spirit Airlines, Inc. (NYSE:SAVE) da The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) e altri il 23 maggio 2022. Il Consiglio di Amministrazione di Spirit Airlines ha rifiutato l'offerta.