Flusso di cassa Keyera Corp.

Azioni

KEY

CA4932711001

Petrolio/Raffinaggio Gas/Marketing

Mercato chiuso - Toronto S.E. Altri mercati azionari 22:00:00 14/01/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
43,08 ^CAD	-1,40%		-1,62%	-2,00%

11/12	KEYERA CORP. : BMO Capital rimane Neutral	ZM
10/12	Keyera fornisce una guida al capitale per il 2025 e una strategia di crescita triennale.	MT

42919.pCGLfARwp8QdSHLkYzBSzjaHAQ5zJRW-gIw7CAeGTaI.7m_5EXA2loBfCULcVFI2-1DkYkA5QlmG8-NwSmXkJM7nUvw0ViHJnnQxKw

Dati finanziari pubblicati: KEYERA CORP.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	3,62 Mrd	3,01 Mrd	4,98 Mrd	7,06 Mrd	7,05 Mrd
Ricavi Totali	3,62 Mrd	3,01 Mrd	4,98 Mrd	7,06 Mrd	7,05 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	2,61 Mrd	2,07 Mrd	3,94 Mrd	5,88 Mrd	5,62 Mrd
Utile Lordo	1 Mrd	941 Mln	1,05 Mrd	1,18 Mrd	1,43 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	83,49 Mln	75,06 Mln	76,82 Mln	82,84 Mln	106 Mln
Compensazione basata su azioni (IS)	26,13 Mln	-1,12 Mln	27,03 Mln	33,28 Mln	50,91 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	278 Mln	290 Mln	258 Mln	258 Mln	323 Mln
Altre Spese Operative	10,29 Mln	11,2 Mln	12,26 Mln	11,34 Mln	11,68 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	398 Mln	376 Mln	374 Mln	386 Mln	492 Mln
Reddito operativo	606 Mln	565 Mln	672 Mln	790 Mln	941 Mln
Spese per interessi, Totale	-102 Mln	-120 Mln	-157 Mln	-155 Mln	-194 Mln
Redditi da interessi e investimenti	513.000	107.000	-	1,31 Mln	1,32 Mln
Spese per interessi netti	-102 Mln	-120 Mln	-157 Mln	-154 Mln	-192 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	34,35 Mln	9,42 Mln	568.000	-21,55 Mln	11,47 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-1,09 Mln	-582.000	-400.000	-790.000	-314.000
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	538 Mln	454 Mln	515 Mln	614 Mln	760 Mln
Costi di ristrutturazione	-	-22,74 Mln	-3,88 Mln	-	-
Svalutazione dell'avviamento	-	-	-14,95 Mln	-8,8 Mln	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-	-	20,8 Mln	-477.000	-
Svalutazione di attività	-77,1 Mln	-371 Mln	-101 Mln	-171 Mln	-214 Mln
Elementi Straordinari	-	13,09 Mln	10,04 Mln	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	460 Mln	73,15 Mln	426 Mln	433 Mln	547 Mln
Oneri Fiscali sul Reddito	16,8 Mln	11,12 Mln	102 Mln	105 Mln	123 Mln
Utili da Attività Continuate	444 Mln	62,03 Mln	324 Mln	328 Mln	424 Mln
Reddito Netto dell'Azienda	444 Mln	62,03 Mln	324 Mln	328 Mln	424 Mln
Risultato Netto - (CE)	444 Mln	62,03 Mln	324 Mln	328 Mln	424 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	444 Mln	62,03 Mln	324 Mln	328 Mln	424 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	444 Mln	62,03 Mln	324 Mln	328 Mln	424 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	2,07	0,28	1,47	1,48	1,85
Utile di base per azione - Operazioni continuative	2,07	0,28	1,47	1,48	1,85
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	214 Mln	220 Mln	221 Mln	221 Mln	229 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	2,07	0,28	1,47	1,48	1,85
EPS diluito - Operazioni continuative	2,07	0,28	1,47	1,48	1,85
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	214 Mln	220 Mln	221 Mln	221 Mln	229 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	1,57	1,29	1,46	1,73	2,07
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	1,57	1,29	1,46	1,73	2,07
Dividendo Per Azione	1,85	1,92	1,92	1,92	1,96
Rapporto di distribuzione	88,72	681,91	130,89	129,26	114,57
Flusso di cassa distribuibile per azione	2,77	3,26	3,03	2,95	3,73
Azioni di Cassa Distribuibili (Base)	214 Mln	220 Mln	221 Mln	221 Mln	229 Mln
Rapporto di Distribuzione del Contante Distribuibile (Fiduciarie di Reddito)	66,86	58,97	63,47	65,13	52,55
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	839 Mln	817 Mln	898 Mln	1,02 Mrd	1,24 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	624 Mln	584 Mln	691 Mln	809 Mln	961 Mln
EBIT	606 Mln	565 Mln	672 Mln	790 Mln	941 Mln
EBITDAR	841 Mln	821 Mln	904 Mln	1,03 Mrd	1,24 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	3,65	15,2	23,94	24,22	22,43
Imposte correnti totali	98,05 Mln	-44,9 Mln	32,03 Mln	59,69 Mln	-446.000
Imposte differite totali	-81,26 Mln	56,02 Mln	70,03 Mln	45,22 Mln	123 Mln
Reddito Netto Normalizzato	336 Mln	284 Mln	322 Mln	384 Mln	475 Mln
Contante Distribuibile	594 Mln	718 Mln	669 Mln	654 Mln	855 Mln
Interessi Capitalizzati	36,2 Mln	38,97 Mln	17,19 Mln	39,8 Mln	25,38 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	126 Mln	150 Mln	165 Mln	185 Mln	188 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese Generali e Amministrative	83,49 Mln	75,06 Mln	76,82 Mln	82,84 Mln	106 Mln
Totale delle spese di affitto nette	2,73 Mln	4,38 Mln	6,18 Mln	7,3 Mln	7,74 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	1,13 Mln	1,72 Mln	2,41 Mln	2,99 Mln	3,31 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	1,6 Mln	2,65 Mln	3,77 Mln	4,31 Mln	4,43 Mln
Spese di Manutenzione e Riparazione, Totale	60 Mln	66 Mln	51 Mln	81 Mln	112 Mln
Compensazione basata su azioni, Spese generali e amministrative (Totale)	1,66 Mln	377.000	2,21 Mln	2,14 Mln	3,08 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	26,13 Mln	-1,12 Mln	27,03 Mln	33,28 Mln	50,91 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	27,8 Mln	-745.000	29,24 Mln	35,43 Mln	53,99 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	9,31 Mln	2,9 Mln	15,94 Mln	-	20,09 Mln
Totale di contanti e investimenti a breve termine	9,31 Mln	2,9 Mln	15,94 Mln	-	20,09 Mln
Crediti Commerciali, Totale	489 Mln	448 Mln	750 Mln	709 Mln	688 Mln
Crediti Totali	489 Mln	448 Mln	750 Mln	709 Mln	688 Mln
Inventario	93,68 Mln	163 Mln	281 Mln	301 Mln	226 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale	64,69 Mln	33,4 Mln	52,03 Mln	98,47 Mln	134 Mln
Totale Attività Correnti	656 Mln	647 Mln	1,1 Mrd	1,11 Mrd	1,07 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	8,71 Mrd	9,43 Mrd	9,84 Mrd	10,61 Mrd	11,4 Mrd
Ammortamento accumulato	-2,1 Mrd	-2,76 Mrd	-3,03 Mrd	-3,37 Mrd	-3,9 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	6,61 Mrd	6,67 Mrd	6,81 Mrd	7,23 Mrd	7,49 Mrd
Avviamento	55,76 Mln	55,76 Mln	40,81 Mln	32,02 Mln	32,02 Mln
Altri Immobili Intangibili, Totale	80,15 Mln	71,32 Mln	63,29 Mln	59,69 Mln	50,44 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	18,83 Mln	29,56 Mln	30,19 Mln	32,24 Mln	80,31 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	95,89 Mln	93,63 Mln	87,84 Mln	105 Mln	55,03 Mln
Totale Attivo	7,51 Mrd	7,56 Mrd	8,13 Mrd	8,57 Mrd	8,78 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	463 Mln	348 Mln	650 Mln	717 Mln	481 Mln
Spese Maturate, Totale	15,39 Mln	5,92 Mln	7,7 Mln	34,34 Mln	20,74 Mln
Prestiti a breve termine	-	-	-	1,8 Mln	-
Parte corrente del debito a lungo termine	136 Mln	-	60 Mln	30 Mln	186 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	38,47 Mln	36,08 Mln	31,54 Mln	28,23 Mln	40,82 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	64,88 Mln	-	30,42 Mln	27,66 Mln	643.000
Altri Passività Correnti	99,32 Mln	109 Mln	133 Mln	161 Mln	65,63 Mln
Totale Passività Correnti	817 Mln	499 Mln	913 Mln	1 Mrd	795 Mln
Debito a lungo termine	2,64 Mrd	3,22 Mrd	3,45 Mrd	3,66 Mrd	3,9 Mrd
Locazioni a lungo termine	210 Mln	176 Mln	152 Mln	181 Mln	163 Mln
Passività fiscale differita non corrente	545 Mln	612 Mln	683 Mln	727 Mln	898 Mln
Altri Passività Non Correnti	250 Mln	293 Mln	270 Mln	179 Mln	247 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	4,46 Mrd	4,8 Mrd	5,47 Mrd	5,75 Mrd	6 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	3,07 Mrd	3,15 Mrd	3,15 Mrd	3,37 Mrd	3,37 Mrd
Utili non distribuiti	-18,02 Mln	-379 Mln	-480 Mln	-577 Mln	-602 Mln
Reddito Globale ed Altri	-1,33 Mln	-9,42 Mln	-12,84 Mln	22,98 Mln	9,03 Mln
Capitale Sociale Totale	3,05 Mrd	2,76 Mrd	2,66 Mrd	2,82 Mrd	2,78 Mrd
Patrimonio Netto	3,05 Mrd	2,76 Mrd	2,66 Mrd	2,82 Mrd	2,78 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	7,51 Mrd	7,56 Mrd	8,13 Mrd	8,57 Mrd	8,78 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	219 Mln	221 Mln	221 Mln	229 Mln	229 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	218 Mln	221 Mln	221 Mln	229 Mln	229 Mln
Valore Contabile / Azione	14,01	12,49	12,02	12,3	12,13
Valore Contabile Netto	2,92 Mrd	2,63 Mrd	2,55 Mrd	2,73 Mrd	2,7 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	13,39	11,92	11,55	11,9	11,77
Debito Totale	3,02 Mrd	3,43 Mrd	3,7 Mrd	3,9 Mrd	4,29 Mrd
Debito Netto	3,01 Mrd	3,43 Mrd	3,68 Mrd	3,9 Mrd	4,27 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	21,86 Mln	35,02 Mln	49,47 Mln	58,4 Mln	61,9 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	83,33 Mln	154 Mln	273 Mln	291 Mln	210 Mln
Inventari - Altri	10,35 Mln	8,91 Mln	7,9 Mln	9,75 Mln	16,08 Mln
Terreno - (BS)	185 Mln	186 Mln	186 Mln	174 Mln	189 Mln
Macchinario, Totale	7,64 Mrd	8,26 Mrd	8,7 Mrd	9,35 Mrd	9,99 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	1074	959	1005	-	-
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	1,74 Mln	4,24 Mln	4,24 Mln	4,24 Mln	4,24 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	444 Mln	62,03 Mln	324 Mln	328 Mln	424 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	270 Mln	283 Mln	250 Mln	251 Mln	315 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	18,12 Mln	19,11 Mln	19,67 Mln	19,04 Mln	19,64 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	289 Mln	302 Mln	270 Mln	270 Mln	334 Mln
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	1,88 Mln	2,03 Mln	1,93 Mln	2,16 Mln	2,19 Mln
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-	-	-20,8 Mln	477.000	-
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	77,1 Mln	371 Mln	116 Mln	180 Mln	214 Mln
Remunerazione basata su azioni (CF)	-	-	-	-	-
Altre Attività Operative, Totale	-56,91 Mln	73,45 Mln	74,87 Mln	38,03 Mln	53,56 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-66,57 Mln	68,53 Mln	-303 Mln	48,09 Mln	12,7 Mln
Variazione delle scorte	135 Mln	-82,41 Mln	-117 Mln	-21,43 Mln	67,65 Mln
Variazione dei conti fornitori	66,49 Mln	-106 Mln	249 Mln	76,06 Mln	-139 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-780.000	-2,13 Mln	-10,53 Mln	3,76 Mln	6,6 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	888 Mln	688 Mln	584 Mln	925 Mln	975 Mln
Spesa per investimenti	-1,09 Mrd	-594 Mln	-517 Mln	-896 Mln	-703 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	499.000	-	18,19 Mln	39,82 Mln	-
Altre Attività di Investimento, Totale	-34,02 Mln	-154 Mln	101 Mln	12,19 Mln	-117 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-1,13 Mrd	-748 Mln	-397 Mln	-844 Mln	-820 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	1,41 Mrd	960 Mln	970 Mln	1,1 Mrd	1,33 Mrd
Debito Totale Emesso	1,41 Mrd	960 Mln	970 Mln	1,1 Mrd	1,33 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-979 Mln	-557 Mln	-715 Mln	-994 Mln	-977 Mln
Totale del Debito Rimborsato	-979 Mln	-557 Mln	-715 Mln	-994 Mln	-977 Mln
Emissione di Azioni Ordinarie	227 Mln	77,15 Mln	-	230 Mln	-
Dividendi Ordinari Pagati	-394 Mln	-423 Mln	-424 Mln	-424 Mln	-486 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-394 Mln	-423 Mln	-424 Mln	-424 Mln	-486 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-5,46 Mln	-3,06 Mln	-4,84 Mln	-12,81 Mln	-1,2 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	259 Mln	53,8 Mln	-174 Mln	-101 Mln	-134 Mln
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-1,44 Mln	-79.000	178.000	1,5 Mln	381.000
Variazione netta della liquidità	20,17 Mln	-6,41 Mln	13,04 Mln	-17,74 Mln	21,89 Mln
Elementi supplementari
CAPEX di manutenzione	105 Mln	29,12 Mln	50,11 Mln	110 Mln	120 Mln
Interessi Pagati in Contanti	136 Mln	158 Mln	165 Mln	187 Mln	215 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	64,04 Mln	63,37 Mln	-42,34 Mln	62,61 Mln	27,52 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	-325 Mln	-190 Mln	25,48 Mln	-98,26 Mln	-156 Mln
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	-263 Mln	-117 Mln	121 Mln	-3,51 Mln	-37,54 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	-134 Mln	177 Mln	80,77 Mln	-93,61 Mln	311 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	431 Mln	403 Mln	255 Mln	106 Mln	353 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	5,36	4,68	5,35	5,91	6,78
Rendimento sul Capitale Totale	6,76	5,76	6,69	7,55	8,53
Rendimento sul Capitale Proprio %	15,15	2,13	11,97	11,99	15,15
Rendimento sul Capitale Proprio	15,15	2,13	11,97	11,99	15,15
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	27,76	31,22	20,97	16,65	20,32
Margine SG&A	2,31	2,49	1,54	1,17	1,51
Margine di EBITDA %	23,19	27,12	18,01	14,46	17,52
Margine di EBITA	17,25	19,39	13,87	11,46	13,62
Margine EBIT %	16,75	18,75	13,47	11,19	13,35
Margine % del Risultato Operativo Continuo	12,26	2,06	6,5	4,65	6,01
Margine Netto di Reddito %	12,26	2,06	6,5	4,65	6,01
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	12,26	2,06	6,5	4,65	6,01
Margine Netto Normalizzato	9,29	9,42	6,46	5,43	6,74
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	-8,97	-6,31	0,51	-1,39	-2,22
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	-7,26	-3,89	2,44	-0,05	-0,53
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,51	0,4	0,64	0,85	0,81
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	0,59	0,45	0,74	1,01	0,96
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	7,94	6,43	8,32	9,68	10,1
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	15,87	16,16	17,76	20,23	21,34
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,8	1,3	1,2	1,11	1,34
Rapporto di liquidità immediata	0,61	0,9	0,84	0,71	0,89
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	1,09	1,38	0,64	0,93	1,23
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	45,98	56,88	43,86	37,72	36,15
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	23	22,65	20,55	18,04	17,1
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	69,42	69,34	44,9	42,27	39,45
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	-0,44	10,19	19,51	13,49	13,8
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	98,97	124,32	139,14	138,5	154,22
Debito Totale / Capitale Totale	49,74	55,42	58,18	58,07	60,66
Debito a lungo termine / Capitale proprio	93,27	123,01	135,69	136,37	146,06
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	46,88	54,84	56,74	57,18	57,45
Totale Passività / Totale Attività	59,36	63,49	67,31	67,1	68,34
EBIT / Spese per interessi	5,93	4,71	4,29	5,09	4,86
EBITDA / Spese per interessi	8,75	7,23	6,01	6,83	6,59
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	-1,93	2,27	2,71	1,06	2,96
Debito Totale / EBITDA	3,38	3,96	3,93	3,68	3,36
Debito Netto / EBITDA	3,37	3,96	3,91	3,68	3,34
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	-15,32	12,6	8,7	23,84	7,48
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	-15,27	12,59	8,67	23,84	7,45
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	-19	-16,71	65,47	41,63	-0,1
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	2,86	-6,33	11,14	12,48	21,87
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	-4,29	-3	9,91	14,2	21,04
EBITA, Crescita % su 1 anno.	-8,34	-6,93	18,34	17,71	18,77
EBIT, Crescita su 1 anno in %	-8,74	-7,3	18,86	18,33	19,15
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	10,12	-86,02	422,66	1,26	29,16
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	10,12	-86,02	422,66	1,26	29,16
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	-9,5	-16,07	13,43	20,1	23,82
EPS diluito prima dell'Extra, crescita di 1 anno %	6,7	-86,47	423,87	0,9	25
Crediti commerciali, crescita di 1 anno in %	15,57	-8,36	67,61	-5,55	-2,9
Inventario, Crescita su 1 Anno in %	-60,23	73,8	72,42	7,18