Un portafoglio diversificato di progetti di energia rinnovabile in Europa e in Africa di ESGTI AG ha firmato un term sheet vincolante per acquisire Kibo Energy PLC (AIM:KIBO) da Peter Williams e altri per 400 milioni di sterline in una transazione di fusione inversa il 16 settembre 2024. La Proposta di Acquisizione costituirà un'acquisizione inversa ("RTO") ai sensi del Regolamento AIM per le Società (il "Regolamento AIM") in quanto, tra l'altro, il corrispettivo per la Proposta di Acquisizione è sostanzialmente superiore all'attuale capitalizzazione di mercato della Società e pertanto, ai sensi della Regola 14 del Regolamento AIM, richiederà la richiesta di riammissione del capitale azionario allargato all'AIM ("Ammissione"), la pubblicazione di un documento di ammissione all'AIM ("Documento di Ammissione") e l'approvazione da parte degli azionisti della Società in un'assemblea generale. Secondo i termini dell'accordo, le attività da acquisire nell'ambito della Proposta di Acquisizione (le "Attività dell'Operazione") comprendono 36 progetti di sviluppo in 15 Paesi, dalla fase iniziale a quella di costruzione, con l'obiettivo di una capacità di generazione di 20 Gigawatt (GW) entro 6 anni. Il Term Sheet prevede un corrispettivo per le Attività di Transazione di 400 milioni di sterline, che rimane soggetto a due diligence, ossia la RTO dovrebbe essere accompagnata da un consolidamento azionario del capitale sociale della Società nel rapporto di 1 azione ogni 5.000 azioni detenute. La partecipazione del 19,52% della Società in Mast Energy Developments PLC ("MED"), attualmente detenuta attraverso KMCL, non sarà inclusa nella Dismissione KMCL. Come corrispettivo per la Dismissione di KMCL, l'Arranger (essendo l'acquirente) si assume le Passività storiche dei salari. L'estinzione di questo debito storico delle buste paga ridurrà in modo significativo il debito esistente nel bilancio del Gruppo. Sebbene Peter Williams, azionista della Società al 28,32%, detenga una posizione all'interno del gruppo Aria Capital Management, Aria Capital Management non è una Parte Correlata della Società ai sensi del Regolamento AIM per le Società. La Società, il Venditore e l'Arranger si impegnano a completare la RTO, durante la quale la Società rimarrà sospesa sull'AIM. La Società e l'Arranger stanno lavorando insieme per garantire il finanziamento pre-RTO per coprire i costi del capitale circolante, compresi gli ulteriori pagamenti dei creditori e i costi per ingaggiare i consulenti e sostenere altri costi transazionali associati all'acquisizione degli Attivi della Transazione e al completamento della RTO. Il collocamento che accompagnerà l'acquisizione inversa avrà l'obiettivo di raccogliere 30 milioni di sterline.

Il Term Sheet è soggetto a condizioni preliminari standard che includono, tra l'altro, il completamento di una due diligence reciproca soddisfacente da parte di tutte le parti, le approvazioni del Consiglio di Amministrazione e degli azionisti, dell'AIM e di altre autorità normative pertinenti, compreso l'ottenimento di una deroga da parte dell'Irish Takeover Panel, ove richiesto, e l'approvazione da parte degli azionisti di Kibo per l'RTO in occasione di un'Assemblea Generale. Un'ulteriore condizione preliminare alla firma del Term Sheet è la cessione della filiale cipriota interamente controllata dalla Società, Kibo Mining (Cyprus) Limited ("KMCL") (la "Cessione KMCL"), all'Arranger, per la quale è stato concordato un Contratto di compravendita condizionale con l'Arranger, che dovrebbe essere firmato entro i prossimi 5 giorni lavorativi. La Cessione di KMCL è soggetta all'approvazione degli azionisti da ottenere in occasione di un'Assemblea generale della Società, come richiesto dalla Regola 15 dell'AIM. Inoltre, il Consiglio di amministrazione di Kibo, con l'approvazione della Cessione di KMCL da parte degli Azionisti, considererà la Società come una cash shell ai sensi dell'Articolo 15 dell'AIM. Si prevede che la transazione sarà più vicina alla fine del 2024. L'11 ottobre 2024 gli azionisti di Kibo Energy PLC hanno approvato la proposta di acquisizione. Kibo ha chiesto ai suoi azionisti di votare sull'operazione in occasione dell'assemblea generale straordinaria di venerdì. Le azioni di Kibo sono sospese sia a Londra che a Johannesburg.

La proposta di acquisizione è stata organizzata da Aria Capital Management Limited, una società di gestione patrimoniale globale. James Biddle e Roland Cornish di Beaumont Cornish Limited hanno agito come consulenti finanziari di Kibo Energy PLC.

Un portafoglio diversificato di progetti di energia rinnovabile in Europa e in Africa di ESGTI AG ha terminato l'acquisizione di Kibo Energy PLC (AIM:KIBO) da Peter Williams e altri il 2 dicembre 2024. Kibo Energy ha rescisso il Term Sheet per la proposta di Reverse Takeover, in quanto non ha il tempo sufficiente per assicurarsi tutte le informazioni rilevanti in modo tempestivo, necessarie per completare l'RTO in particolare.