KKR Asian Fund IV, gestito da KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR), ha fatto un'offerta pubblica d'acquisto per acquisire il 60,09% della partecipazione in Hitachi Transport System, Ltd. (TSE : 9086) da un gruppo di venditori per circa 450 miliardi di ¥. (TSE : 9086) da un gruppo di venditori per circa 450 miliardi di yen il 28 aprile 2022. Il prezzo dell'offerta pubblica d'acquisto proposto è di 8.913 ¥ per azione. KKR condurrà l'offerta pubblica d'acquisto rivolta a tutto Hitachi Transport, escluse le azioni detenute da Hitachi, Ltd., azionista al 39,91% di Hitachi Transport. In relazione all'offerta pubblica d'acquisto, KKR ha stipulato un accordo con Hitachi, Ltd., in base al quale, a seguito di un consolidamento azionario dopo l'offerta pubblica d'acquisto, Hitachi Transport System acquisirà la partecipazione del 39,91% di Hitachi con un riacquisto di azioni. Successivamente, Hitachi reinvestirà acquisendo il 10% delle azioni di Hitachi Transport System e KKR deterrà il 90% delle azioni di Hitachi Transport System. L'offerente prevede di finanziare i fondi necessari per l'esecuzione dell'offerta d'acquisto attraverso il contributo azionario. L'offerente prevede di nominare (tre o quattro) amministratori e (uno o due) revisori di Hitachi Transport tra i candidati nominati da KKR e di nominare un amministratore tra i candidati nominati da Hitachi. Hitachi Transport istituirà un comitato speciale per l'offerta pubblica d'acquisto. L'offerta pubblica d'acquisto dovrebbe iniziare entro la fine di settembre 2022, subordinatamente alle approvazioni normative in Giappone e in altre giurisdizioni, compresa l'approvazione delle autorità di concorrenza straniere e nazionali. Secondo l'aggiornamento del 29 settembre 2022, si prevede che l'offerta d'acquisto inizierà all'inizio di novembre 2022. Al 27 ottobre 2022, l'offerta d'acquisto inizierà il 28 ottobre 2022 e si concluderà il 29 novembre 2022. L'offerta d'acquisto è condizionata all'accettazione di un minimo di 22.443.900 azioni. Ai sensi dell'offerta pubblica d'acquisto, se l'offerente non riuscirà ad acquisire tutte le azioni, procederà all'acquisizione obbligatoria. Al 27 ottobre 2022, il Consiglio di amministrazione di Hitachi Transport System raccomanda agli azionisti di accettare l'offerta pubblica di acquisto. UBS Securities ha agito come consulente finanziario e Nishimura & Asahi ha agito come consulente legale di Hitachi Transport. Noritaka Kumamoto, Ian Ho, Makiko Harunari, Étienne Renaudeau e Marcy Geller di Simpson Thacher & Bartlett LLP hanno agito come consulenti legali di KKR & Co. SMBC Nikko Securities Inc. e BofA Securities Japan Co., Ltd. hanno agito come consulenti finanziari di KKR. Mori Hamada & Matsumoto LPC ha agito come consulente legale di KKR.

KKR Asian Fund IV, gestito da KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR), ha completato l'acquisizione della partecipazione del 60,09% in Hitachi Transport System, Ltd. (TSE : 9086). (TSE : 9086) da un gruppo di venditori il 29 novembre 2022.