(Alliance News) - KME Group Spa ha fatto sapere martedì che la sua controllata KME SE ha sottoscritto un business combination agreement che coinvolge il business dei prodotti speciali di cunova GmbH, della quale la stessa KME SE detiene una partecipazione indiretta pari al 45%.

Il controllo di cunova - 55% del capitale sociale - era stato trasferito da KME SE nel gennaio 2022 a The Paragon Fund III GmbH & Co. geschlossene Investment KG, un fondo di private equity tedesco.

Tra le società firmatarie del BCA ci sono KME SE, Paragon e SDCL EDGE Acquisition Corporation - SEDA -, una società veicolo per acquisizioni con titoli quotati al NYSE.

In base a quanto previsto dal BCA, cunova sarà acquisita indirettamente da un'entità quotata in borsa, subentrante a SEDA, precisa la società in una nota.

Nel contesto dell'operazione, cunova acquisirà anche KME Aerospace da KME Group e la società risultante dall'aggregazione, per effetto della fusione, sarà quotata al NYSE.

All'esito della prevista Business Combination, KME SE convertirà la sua partecipazione al 45% in cunova ed i crediti sempre verso cunova in azioni della società derivante dall'aggregazione quotata al NYSE.

Al perfezionamento dell'operazione, KME SE deterrà una partecipazione di maggioranza nel capitale della Combined Company quotata al NYSE e riceverà liquidità per USD20 milioni. Paragon invece uscirà completamente dall'investimento in cunova a fronte di un prezzo cash e di un vendor loan.

Il perfezionamento della Business Combination è previsto nel secondo trimestre del 2024.

"La Business Combination ha per il KME Group una importante valenza strategica - precisa la società - perché consente di riacquisire la maggioranza di cunova, aumentandone le potenzialità mediante il conferimento di KME Aerospace, con il risultato di detenere il controllo, circa il 60%, di un business con prospettive di crescita futura molto rilevanti dal punto di vista strategico".

Secondo le previsioni, al closing la Combined Company dovrebbe avere un pro-forma enterprise value di circa USD736 milioni, comprensivo di un indebitamento netto pro-forma di USD289 milioni, ed un equity value pari a circa USD447 milioni, di cui il 60% circa detenuto da KME SE.

Il titolo di KME Group è in calo dello 0,6% a EUR0,89 per azione.

Di Chiara Bruschi, Alliance News reporter

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