Largo Physical Vanadium Corp (LPV) ha stipulato una lettera d'intenti per acquisire Column Capital Corp. (TSXV:CPC.P) in una transazione di fusione inversa il 1° febbraio 2022. Largo Physical Vanadium Corp ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Column Capital Corp. per 6,2 milioni di CAD in una transazione di fusione inversa il 14 aprile 2022. Si prevede che circa 17.835.741 Azioni Colonna post-Consolidamento saranno emesse da Colonna agli Azionisti LPV, che, in base al prezzo presunto di CAD 2 per Azione Colonna post-Consolidamento, rappresenterebbero un valore di corrispettivo aggregato di CAD 35,7 milioni. Column Capital o Largo Physical Vanadium completeranno un collocamento privato interamente commercializzato per raccogliere proventi lordi minimi di CAD 5 milioni e fino a CAD 25 milioni. Ai sensi del Finanziamento, LPV propone di emettere un minimo di 2.500.000 Ricevute di Sottoscrizione LPV e fino a un massimo di 10.000.000 Ricevute di Sottoscrizione LPV, per un ricavo lordo aggregato minimo di CAD 5.000.000 e un ricavo lordo aggregato massimo di CAD 20.000.000. In relazione alla Transazione proposta, l'Emittente risultante intende cambiare il proprio nome in "Largo Physical Vanadium Corp." o altro nome simile stabilito da LPV e accettabile per le autorità di regolamentazione applicabili e chiederà anche di cambiare il proprio simbolo azionario. Al completamento della transazione di qualificazione proposta, Column Capital avrà acquisito il 100% della proprietà di Largo Physical Vanadium e l'attività di Largo Physical Vanadium diventerà l'attività dell'entità risultante dalla transazione di qualificazione proposta. Al completamento della Transazione, si prevede che saranno emesse e in circolazione un totale di 18.292.876 Azioni dell'Emittente Risultante e che: (a) gli attuali azionisti di Colonna deterranno 457.135 Azioni dell'Emittente di Risultato, che rappresentano circa il 2,5% delle Azioni dell'Emittente di Risultato in circolazione; e (b) gli attuali azionisti di LPV deterranno 17.835.741 Azioni dell'Emittente di Risultato, che rappresentano circa il 97,5% delle Azioni dell'Emittente di Risultato in circolazione. In base all'approvazione di TSXV, al completamento della Transazione, si prevede che il consiglio di amministrazione e i funzionari senior dell'Emittente risultante saranno composti dalle seguenti persone: Paul Vollant – Direttore e Amministratore Delegato; Jonathan Lee – Direttore; John Kannellitsas – Direttore; Andrea Weinberg – Direttore, Justin Reid – Direttore e Larry Ciccarelli – Direttore.

Il completamento della transazione proposta è subordinato al completamento di un collocamento privato pienamente commercializzato, al ricevimento delle approvazioni normative e borsistiche applicabili, compresa l'approvazione della Borsa per la Transazione proposta, al completamento di una due diligence soddisfacente, a determinate approvazioni da parte del consiglio di amministrazione di Column, degli azionisti di Column e degli azionisti di LPV e all'esecuzione dell'accordo definitivo e dei documenti di transazione correlati. Come condizione per la chiusura della proposta di transazione qualificata, Largo scambierà prodotti equivalenti al vanadio a Largo Physical Vanadium in cambio di azioni comuni di Largo Physical Vanadium, a termini e condizioni che saranno determinati nel contesto del mercato. La data esterna della transazione è stata prorogata dal 30 aprile 2022 al 1° luglio 2022. Al 13 settembre 2022, è stata ricevuta l'approvazione condizionale da parte del TSX Venture Exchange e si prevede che la transazione si chiuda il 15 settembre 2022 circa. J.R. Laffin di Stikeman Elliott LLP ha agito come consulente legale di Largo Physical Vanadium Corp. Sprott Capital Partners LP ha agito come consulente finanziario e Melinda Park di Borden Ladner Gervais LLP ha agito come consulente legale di Column Capital Corp. Computershare Investor Services Inc. ha agito come agente di trasferimento e conservatore per Column Capital Corp.

Largo Physical Vanadium Corp (LPV) ha completato l'acquisizione di Column Capital Corp. (TSXV:CPC.P) in una transazione di fusione inversa il 15 settembre 2022.