LCNB Corp. (NasdaqCM:LCNB) ha completato l'acquisizione di Eagle Financial Bancorp, Inc. (OTCPK:EFBI).
12 aprile 2024
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LCNB Corp. (NasdaqCM:LCNB) presenta un'indicazione di interesse non vincolante per acquisire Eagle Financial Bancorp, Inc. (OTCPK:EFBI) il 16 giugno 2023. LCNB Corp. (NasdaqCM:LCNB) ha stipulato un accordo di fusione definitivo per acquisire Eagle Financial Bancorp, Inc. (OTCPK:EFBI) per 24,6 milioni di dollari il 28 novembre 2023. LCNB acquisirà EFBI con una transazione in azioni e contanti. Gli azionisti di EFBI avranno la possibilità di scegliere di ricevere 1,1401 azioni di LCNB o 19,10 dollari per azione in contanti per ogni azione comune di EFBI posseduta, a condizione che almeno il 60%, ma non più dello 0% delle azioni di EFBI siano scambiate con azioni comuni di LCNB. Alla chiusura, gli uffici bancari di EAGLE.bank diventeranno filiali di LCNB. A seguito della fusione, Patricia L. Walter, Presidente di EFBI e di EAGLE.bank, entrerà a far parte di LCNB in qualità di Vicepresidente esecutivo. Una commissione di risoluzione pari a 1.025.000 dollari sarà pagata da EFBI a LCNB in caso di risoluzione dell'Accordo di Fusione in determinate circostanze.
La transazione è soggetta all'approvazione normativa; all'approvazione da parte degli azionisti dell'EFBI; all'autorizzazione alla quotazione delle azioni ordinarie di LCNB da emettere nella Fusione sul Nasdaq Capital Market; all'efficacia della Dichiarazione di Registrazione sul Modulo S-4; alla scadenza di tutti i periodi di attesa previsti dalla legge; l'EFBI avrà ricevuto un parere da parte di Dinsmore & Shohl LLP, nella forma e nella sostanza ragionevolmente accettabile per le parti, secondo il quale la Fusione effettuata ai sensi del presente Accordo costituirà una riorganizzazione ai sensi della Sezione 368(a) del Codice e ad altre condizioni abituali. Non è richiesta l'approvazione degli azionisti di LCNB. I Consigli di Amministrazione di LCNB e EFBI hanno approvato all'unanimità la fusione. La chiusura della transazione è prevista per il secondo trimestre del 2024. Escludendo i costi di transazione una tantum e ipotizzando una data di chiusura nel secondo trimestre del 2024, LCNB prevede che la transazione sarà modestamente accrescitiva nel 2024 e circa l'11,5% e l'11,1% accrescitivo degli utili per azione diluiti nel 2025 e 2026, rispettivamente. LCNB è assistita da Hovde Group, LLC come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion e da Christian Gonzalez di Dinsmore & Shohl LLP come consulente legale. EFBI si avvale della consulenza di Charlie Crowley, Chris Chapman e Kain Melville di Janney Montgomery Scott LLC come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion e di Kip A. Weissman di Luse Gorman, PC come consulente legale. EFBI ha accettato di pagare a Janney una commissione in contanti pari all'1,50% del valore implicito della transazione, di cui 25.000 dollari pagabili prima della formulazione del parere di Janney e 100.000 dollari pagabili in concomitanza con la formulazione del parere di Janney. Computershare è l'agente di cambio per LCNB. Laurel Hill Advisory Group, LLC è l'agente di sollecitazione di deleghe per EFBI, con una commissione di 7.000 dollari. FORVIS, LLP ha agito come revisore contabile indipendente per Eagle Financial Bancorp.
LCNB Corp. (NasdaqCM:LCNB) ha completato l'acquisizione di Eagle Financial Bancorp, Inc. (OTCPK:EFBI) il 12 aprile 2024. In relazione alla fusione, Patricia L. Walter, ex Presidente di EFBI e di EAGLE.bank, è entrata a far parte di LCNB come Vicepresidente esecutivo.
LCNB Corp. è una holding finanziaria. La Società opera, attraverso la sua filiale interamente controllata, LCNB National Bank (la Banca), che serve i clienti e le comunità dell'Ohio sud-occidentale e centro-meridionale e del Kentucky settentrionale. La Banca gestisce oltre 36 uffici bancari a servizio completo in Ohio e una filiale nel Kentucky settentrionale. La Banca opera in luoghi bancari convenienti nelle contee di Butler, Clermont, Clinton, Fayette, Franklin, Hamilton, Montgomery, Preble, Ross e Warren, Ohio. La Banca offre anche servizi bancari orientati alla comunità ai clienti del Kentucky settentrionale attraverso un ufficio bancario nella Contea di Boone, Kentucky. Offre una serie di servizi per tutte le esigenze bancarie personali e aziendali, tra cui assegni, risparmi, online banking, prestiti personali, prestiti alle imprese, prestiti agricoli, supporto alle imprese, depositi e tesoreria, servizi di investimento, trust e IRA e acquisto di azioni. I suoi altri servizi includono cassette di sicurezza, depositi notturni e altri.