Lithium Americas Corp. (TSX:LAC) ha presentato un'offerta incondizionata per acquisire Millennial Lithium Corp. (TSXV:ML) per circa 480 milioni di CAD il 1° novembre 2021. Lithium Americas Corp. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Millennial Lithium Corp. per circa 480 milioni di CAD il 17 novembre 2021. Secondo i termini dell'offerta alla chiusura, ogni azionista di Millennial riceverà CAD 4,70 per azione comune pagabile in azioni comuni di Lithium Americas e CAD 0,001 in contanti per azione comune che rappresenta un corrispettivo totale di circa CAD 511,25 (400 milioni di dollari). Il prezzo di acquisto ai sensi della nuova offerta rappresenta un premio di CAD 0,85 per azione (o 22,1%) al corrispettivo offerto agli azionisti di Millennial ai sensi dell'accordo Contemporary Amperex Technology Co. (CATL) e un premio di CAD 1,01 per Azione (o 27,4%) al prezzo di mercato di chiusura delle Azioni al 29 ottobre 2021. Sulla base del prezzo di chiusura di Lithiums il 29 ottobre 2021, questo corrispettivo porterebbe gli azionisti di Millennial a possedere circa il 9,9% di Lithium Americas. Inoltre, la nuova offerta prevede che i titolari dei warrant Millennial, delle stock option, delle broker option, delle restricted stock unit e delle performance share unit abbiano diritto a ricevere azioni Lithium al completamento dell'accordo. L'offerta prevede che Lithium Americas, a determinate condizioni, rimborsi a Millennial la tassa di terminazione di 24,7623 milioni di CAD (20 milioni di dollari) dovuta a CATL in caso di terminazione dell'accordo CATL. Ulteriori dettagli dell'offerta saranno forniti dopo il periodo di abbinamento se CATL non eserciterà il suo diritto di abbinamento e l'offerta entrerà in un accordo definitivo di Millennial con Lithium Americas. Secondo i termini dell'offerta, Millennial pagherà a Lithium Americas una tassa di terminazione di 25,56 milioni di CAD (20 milioni di dollari) in determinate circostanze specifiche e Lithium Americas pagherà a Millennial una tassa di terminazione inversa di 25,56 milioni di CAD (20 milioni di dollari), da tenere in deposito a garanzia, in determinate circostanze specifiche. Il consiglio di amministrazione di Millennial, dopo la consultazione con i consulenti finanziari e legali di Millennial e dopo aver considerato una raccomandazione del comitato speciale del consiglio di Millennial, ha determinato all'unanimità che l'offerta costituisce una proposta superiore secondo i termini del contratto di accordo tra Millennial e CATL. Il consiglio di amministrazione di Lithium Americas ha autorizzato e approvato incondizionatamente l'offerta. A partire dal 6 dicembre 2021, Millennial è lieta di annunciare di aver ricevuto un ordine provvisorio della Corte Suprema della British Columbia che autorizza e approva varie questioni in relazione all'Arrangement ai sensi del Business Corporations Act (British Columbia), compresa la convocazione di una riunione speciale per approvare l'Arrangement. Si prevede che la circolare informativa dell'amministrazione per la riunione (la "circolare"), che contiene ulteriori dettagli dell'accordo, sarà spedita il 15 dicembre 2021 o prima. A partire dal 5 gennaio 2022, circa il 98% degli azionisti di Millennial Lithium Corp. e dei titolari di warrant ha votato a favore dell'approvazione dell'acquisizione. A partire dall'11 gennaio 2022, Millennial Lithium Corp. ha ottenuto un ordine finale dalla Corte Suprema della British Columbia che approva la transazione. A partire dall'11 gennaio 2022, tutte le condizioni per il completamento dell'accordo sono state soddisfatte, ad esclusione di alcune condizioni che sono destinate ad essere soddisfatte o rinunciate alla data effettiva dell'accordo. La transazione dovrebbe chiudersi nel gennaio 2022. A partire dal 5 gennaio 2022, la chiusura della transazione è prevista per il 25 gennaio 2022 o all'incirca. Greenhill & Co. Canada Ltd. è stata consulente finanziario di Lithium Americas. Cassels Brock & Blackwell LLP è stato il consulente legale di Lithium Americas. Credit Suisse Securities (Canada), Inc. è stato il consulente finanziario di Millennial. Dentons Canada LLP è stato il consulente legale di Millennial. Sprott Inc. agisce come consulente finanziario del Comitato speciale. Sprott Capital Partners LP ha svolto il ruolo di fornitore di pareri di correttezza per Millennial. Lithium Americas Corp. (TSX:LAC) ha completato l'acquisizione di Millennial Lithium Corp. (TSXV:ML) il 25 gennaio 2022. A seguito dell'accordo, si prevede che le azioni Millennial e i warrant per l'acquisto di azioni Millennial saranno de-listati dal TSX Venture Exchange il 26 gennaio 2022 o circa.