L'acquisto da parte di Lufthansa di una quota di minoranza dell'italiana ITA Airways, in perdita, dà nuovo slancio all'ondata di consolidamento del frammentato mercato europeo dell'aviazione, che potrebbe vedere l'acquisizione di altri vettori nazionali di medio livello.

Il gruppo tedesco sarà giudicato in base alla sua capacità di rendere redditizia l'attività che succederà ad Alitalia nei prossimi anni, creando potenzialmente la scena per i grandi gruppi aerei che si fionderanno su altri vettori nazionali che hanno ceduto alla concorrenza.

"È un'ulteriore prova del fatto che il consolidamento del settore aereo europeo continua e, a mio avviso, è necessario", ha dichiarato la scorsa settimana Carsten Spohr, CEO di Lufthansa, a proposito dell'accordo.

"Il successo dipende dalla scala e dalla capacità di combinare la forza delle nostre operazioni sotto un unico tetto".

La TAP portoghese, salvata dal governo durante la pandemia, e la SAS scandinava, che sta cercando di uscire dalla procedura di fallimento, hanno entrambe lottato per competere con i rivali low-cost come Ryanair e Wizz Air.

Lufthansa, Air France-KLM e IAG, proprietaria di British Airways, hanno gettato le basi per potenziali offerte per TAP, mentre il governo portoghese cerca di venderla.

"Ci sono molti altri vettori che sono lì solo per la necessità percepita di avere una compagnia di bandiera nazionale - e probabilmente trovano la vita piuttosto difficile", ha detto l'analista dell'aviazione James Halstead, managing partner di Aviation Strategy.

Gli analisti sostengono che, negli anni a venire, il mercato continuerà a separarsi in due segmenti: i tre grandi gruppi aerei costituiti da Lufthansa, Air France-KLM e IAG, che acquistano i vettori nazionali più piccoli, e i giganti low-cost come Ryanair.

"L'accordo Lufthansa-ITA è un'operazione che segue la logica degli ultimi 25 anni nel mondo dell'aviazione in Europa, che prevede una crescente integrazione di questi vettori regionali-nazionali", ha dichiarato Andrea Giuricin di TRA Consulting.

I dati di TRA Consulting mostrano che nel 2018 i primi cinque vettori in Europa, tra cui Lufthansa e Ryanair, controllavano circa il 50% del mercato, mentre negli Stati Uniti - dove gli operatori si sono consolidati prima - le principali compagnie aeree avevano una quota dell'86%.

Gli analisti avvertono che quelle non assorbite dai tre gruppi più grandi rischiano più che mai di scomparire.

"Non saranno in grado di crescere come gli altri e quindi perderanno quote, perderanno attrattiva e si trascineranno fino alla morte", ha detto Halstead.

L'accordo di Lufthansa - e altri come l'acquisizione di Asiana Airlines da parte di Korean Air Lines - saranno temi caldi dell'incontro annuale del gruppo mondiale dell'aviazione IATA che si terrà a Istanbul la prossima settimana.

NON È FACILE

Ma trasformare una compagnia aerea in difficoltà non è un'impresa facile, soprattutto perché i vettori low-cost continuano la loro rapida espansione in mercati come l'Italia e l'Europa orientale.

Con l'aumento del costo delle emissioni di anidride carbonica e l'aumento del costo dei voli, gli analisti sostengono che i vettori low-cost diventeranno più attraenti per i consumatori, rendendo più difficile per i grandi gruppi salvare le compagnie aeree di medio livello in difficoltà.

La pressione sui vettori europei, in particolare, affinché utilizzino il carburante per l'aviazione sostenibile (SAF), che è fino a cinque volte più costoso del carburante normale, probabilmente farà sì che i consumatori attenti ai costi si rivolgano più spesso ai vettori economici, hanno detto gli analisti.

Nel caso di ITA, la sfida più grande per Lufthansa sarà quella di competere con il quasi 40% di quota di mercato di Ryanair in Italia, il terzo mercato più grande d'Europa, e di offrire un vantaggio competitivo sufficiente sulle opzioni di volo a medio e lungo raggio.

La pressione sta crescendo anche nell'Europa orientale, in quanto Ryanair sta cercando di aumentare le economie e la quota di mercato nella regione, in una battaglia con l'ungherese Wizz Air.

"In Polonia, siamo molto più avanti della (compagnia aerea locale) LOT e prevediamo di rimanervi per un po' di tempo, continuiamo a crescere nella Repubblica Ceca, continuiamo a crescere in molti altri Paesi dell'Europa dell'Est e vediamo ulteriori opportunità in quella regione", ha dichiarato il Direttore Finanziario di Ryanair Neil Sorahan a maggio.

Tuttavia, il Governo italiano vede l'accordo con Lufthansa come l'unica strada percorribile per ITA, dopo anni di perdite e tentativi falliti di rilanciare Alitalia.

"La prospettiva di rimanere da soli in un mercato come quello dell'aviazione è una pura illusione. Un interesse nazionale sarà certamente protetto", ha dichiarato la scorsa settimana il Ministro dell'Economia italiano Giancarlo Giorgetti.