Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Josemaria Resources Inc. (TSX:JOSE) da Lorito Holdings S.à R.L., Zebra Holdings And Investments S.à R.L. e altri per circa 630 milioni di CAD il 19 dicembre 2021. Secondo i termini della Transazione, gli azionisti di Josemaria Resources possono scegliere di ricevere in cambio di ogni azione comune di Josemaria Resources, 0,1487 di un'azione comune di Lundin Mining o CAD 1,60 in contanti o qualsiasi combinazione di questi emessi a tutti gli azionisti di Josemaria Resources. Il corrispettivo sarà soggetto a un corrispettivo totale massimo in contanti di circa 183 milioni di CAD e a un corrispettivo totale massimo in azioni di circa 39,7 milioni di Azioni Lundin Mining, pari al 30% del corrispettivo della transazione pagabile in contanti e al 70% del corrispettivo della transazione pagabile in Azioni Lundin Mining, rispettivamente. Se si verifica un evento di tassa di risoluzione, Josemaria Resources pagherà a Lundin Mining una tassa di risoluzione di 20 milioni di CAD. A seguito del completamento della Transazione, le Azioni Josemaria saranno delistate dalla Borsa di Toronto e dal Nasdaq di Stoccolma.

La transazione avverrà tramite un piano di accordo approvato dal tribunale ai sensi del Canada Business Corporations Act e richiederà l'approvazione (i) del 66% dei voti espressi dagli azionisti di Josemaria Resources. La transazione è soggetta alle approvazioni normative, tra cui, ma non solo, l'ammissione alle negoziazioni della nuova Lundin Mining da parte di TSX, Nasdaq Stockholm e l'approvazione e la registrazione da parte dell'Autorità di vigilanza finanziaria svedese di un prospetto informativo svedese preparato da Lundin Mining, e la soddisfazione delle consuete condizioni di chiusura, oltre all'approvazione degli azionisti di Josemaria Resources e del tribunale. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Lundin Mining e Josemaria Resources. Il comitato speciale di amministratori indipendenti di Lundin Mining ha raccomandato all'unanimità che il Consiglio di Amministrazione di Lundin Mining approvi la transazione e la stipula dell'accordo. Il comitato speciale di amministratori indipendenti di Josemaria Resources ha raccomandato all'unanimità che il Consiglio di Amministrazione di Josemaria Resources approvi la transazione e la stipula dell'accordo e raccomandi agli azionisti di Josemaria Resources di votare a favore della transazione. Al 10 marzo 2022, Josemaria Resources ha ottenuto un'ordinanza provvisoria dalla Corte Suprema della British Columbia che autorizza lo svolgimento dell'assemblea degli azionisti e le questioni relative allo svolgimento dell'assemblea. Al 16 marzo 2022, l'assemblea degli azionisti di Josemaria Resources è prevista per il 21 aprile 2022. Al 24 marzo 2022, è stato approvato il prospetto svedese di Lundin Mining per la proposta di offerta di nuove azioni comuni di Lundin Mining agli azionisti di Josemaria Resources. L'11 aprile 2022, Josemaria Resources Inc. è lieta di annunciare che Institutional Shareholder Services Inc. e Glass, Lewis & Co., due importanti società indipendenti di consulenza per delega, hanno raccomandato agli azionisti di Josemaria di votare “PER” la risoluzione speciale per approvare la proposta di piano di accordo con Lundin Mining Corporation. Al 21 aprile 2022, gli azionisti di Josemaria hanno approvato la transazione. L'udienza del Tribunale per l'ordine finale di approvazione dell'Accordo è prevista per il 26 aprile 2022. Al 26 aprile 2022, Josemaria Resources ha ottenuto un ordine finale dalla Corte Suprema della British Columbia. Si prevede che la transazione si chiuda all'inizio del secondo trimestre del 2022. Al 17 febbraio 2022, si prevede che la transazione si chiuda nel secondo trimestre del 2022. Al 24 marzo 2022, si prevede che la transazione si chiuda il 28 aprile 2022 o intorno a tale data.

Morgan Stanley ha agito come consulente finanziario e fornitore della fairness opinion e Andrew Hastings, Mark Bennett, Alex Iliopoulos, Douglas Richardson, Laurie Jessome, Davit Akman e Jennifer Wasylyk di Cassels Brock & Blackwell LLP hanno agito come consulenti legali di Lundin Mining. TD Securities Inc. ha agito come consulente finanziario e fornitore di un parere di congruità e Brad Freelan di Fasken Martineau DuMoulin LLP ha agito come consulente legale del comitato speciale di Lundin Mining. BMO Capital Markets ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion a Josemaria Resources e al comitato speciale di Josemaria Resources. Peter O'Callaghan e Trisha Robertson di Blake, Cassels & Graydon LLP hanno agito come consulenti legali di Josemaria Resources. Computershare Investor Services Inc. ha agito come banca depositaria per Josemaria Resources.

Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) ha completato l'acquisizione di Josemaria Resources Inc. (TSX:JOSE) da Lorito Holdings S.à R.L., Zebra Holdings And Investments S.à R.L. e altri il 28 aprile 2022. Tutte le condizioni sono state soddisfatte.